إيداع المدخرات لدى بنك إسلامي: آلية حساب الاستثمار

حساب الاستثمار في البنك الإسلامي مبلغ يودعه العميل لدى بنك ملتزم بأحكام الشريعة، فيستثمره البنك في أصول مباحة ويدفع لصاحبه حصة من الأرباح المحققة، دون فائدة محددة مسبقاً ومع احتمال تحمّل خسارة في رأس المال.

صاحب حساب يشارك في النتيجة لا دائن

في الحساب الجاري يلتزم البنك بردّ المبلغ كاملاً. أما في حساب الاستثمار فيقدّم العميل أموالاً يستثمرها البنك، فلا يملك ديناً مضموناً بل حقاً في أرباح الوعاء الاستثماري، ولذلك يخلو العائد من الربا.

أين تذهب الأموال: وعاء الأصول الممولة

يجمع البنك أموال أصحاب الحسابات في وعاء يُستثمر في تمويلات المرابحة والإجارة والمشاركة الممنوحة للأفراد والشركات. وكثيراً ما يضيف إليه أمواله الخاصة، فيلزمه توزيع النتيجة بنسبة المبالغ التي قدّمها كل طرف.

من الربح الإجمالي إلى النسبة الموزعة

يحسب البنك كل شهر صافي دخل الوعاء، ويخصص الحصة العائدة لأمواله الذاتية، ثم يطبق النسبة التعاقدية، كأن تكون ستين في المئة لأصحاب الحسابات وأربعين في المئة للبنك بصفته مضارباً. فالنسبة المعلنة تُعرف لاحقاً ولا تُوعد مسبقاً.

احتياطيات تحدّ من تقلب العوائد

لتفادي التذبذب الحاد في العوائد، تكوّن بنوك كثيرة احتياطي معدل الأرباح ويُقتطع قبل التوزيع، واحتياطي مخاطر الاستثمار ويُقتطع من حصة أصحاب الحسابات. ويجب أن تُبيَّن قواعد تكوين الاحتياطيين واستخدامهما بوضوح في شروط الحساب.

حساب مطلق أم مقيد: ما الفرق بالنسبة للعميل؟

في الحساب المطلق يترك صاحب الحساب للبنك اختيار أوجه الاستثمار ضمن جميع أنشطته المباحة. وفي الحساب المقيد يضع حدوداً، كقطاع معين أو نوع عقد أو مشروع محدد. ويمنح الخيار الثاني رقابة أكبر لكنه يركّز المخاطر.

حسابات مقيدة تُدار خارج الميزانية

عندما يفرض صاحب الحساب شروطه، يعمل البنك غالباً مديراً فحسب ويسجل هذه الأموال خارج ميزانيته. وتبقى الأصول محددة بعينها، مما ييسّر الرقابة الشرعية لكنه يمنع خلطها ببقية استثمارات المؤسسة المالية.

مخاطر تجارية منقولة: توتر خاص بالبنوك الإسلامية

إذا حقق الوعاء عائداً أقل من أسعار السوق، قد يسحب أصحاب الحسابات أموالهم. وللاحتفاظ بهم يتنازل البنك أحياناً عن جزء من حصته بصفته مضارباً، فيتحمّل خطراً كان قانوناً على المستثمرين. وتتابع الجهات الرقابية هذه الممارسة عن كثب.

رأس المال وعامل ألفا لدى مجلس الخدمات المالية الإسلامية

تسمح المعايير الاحترازية الصادرة عن مجلس الخدمات المالية الإسلامية للسلطات الرقابية باعتبار أن جزءاً فقط من الأصول الممولة بهذه الحسابات يحتاج إلى تغطية من رأس مال البنك. ويعكس عامل ألفا حصة المخاطر التي تتحملها المؤسسة فعلاً.

ما الذي يغيّره قانون الودائع البريطاني

في المملكة المتحدة يجب أن يكون المنتج المصنف وديعةً قابلاً للسداد كاملاً. لذا تقدم البنوك الإسلامية هناك أساساً حسابات بربح متوقع تنظم وثائقها حماية رأس المال التي يشترطها المنظم، بينما يخضع حساب تقاسم الخسائر الحقيقي لنظام استثماري مستقل.

تسهيل السيولة البديل لدى بنك إنجلترا

منذ ديسمبر 2021 يمكن للبنوك الإسلامية العاملة في المملكة المتحدة إيداع سيولتها لدى بنك إنجلترا عبر تسهيل خالٍ من الفوائد ومدعوم بصكوك عالية الجودة. ويحلّ عائد هذه الصكوك، بعد خصم التكاليف، محل الفائدة التقليدية.

بنود ينبغي قراءتها قبل التوقيع

ابحث عن نسبة توزيع الأرباح، ودورية التوزيع، وشروط السحب، والاقتطاعات المخصصة للاحتياطيات، وكيفية معالجة الخسائر عند وقوعها. واطلب سجل النسب الموزعة سابقاً، والفتوى أو رأي الهيئة الشرعية التي أجازت هيكل الحساب.

كيف تعامل السلطات الضريبية الأرباح المقبوضة

في عدة دول تعامل الإدارة الضريبية الربح المدفوع على هذه الحسابات معاملة دخل الفوائد. وفي المملكة المتحدة توائم قواعد التمويل البديل الضريبة على هذا النحو. وعلى صاحب الحساب التصريح بهذه المبالغ بوصفها دخلاً استثمارياً عادياً.