كيف أصبحت المملكة العربية السعودية مركزًا عالميًا للمصرفية الإسلامية

التمويل الإسلامي في السعودية هو مجموع المصارف والنوافذ والصكوك ومنتجات التأمين التعاوني المتوافقة مع الشريعة، التي يشرف على معظمها البنك المركزي السعودي، وتمثل اليوم الغالبية العظمى من الأصول المصرفية في المملكة.

قطاع مصرفي متوافق مع الشريعة في معظمه

وفق تحليل نشرته وكالة ستاندرد آند بورز، باتت نحو ثلاثة أرباع الأصول المصرفية السعودية ضمن المصرفية الإسلامية. ويعكس هذا التفوق طلب الأسر، كما يعكس التحول التدريجي لكثير من المصارف المختلطة نحو منتجات متوافقة خلال العقود الماضية.

مصارف إسلامية بالكامل ومصارف بعرض مزدوج

تعمل أربع مؤسسات كبرى وفق الشريعة بالكامل، أكبرها مصرف الراجحي. أما بقية المصارف التجارية فتقدم منتجات تقليدية وأخرى متوافقة، وتعتمد الأخيرة من الهيئة الشرعية الخاصة بكل مصرف قبل طرحها للعملاء.

التمويل السكني محركًا للنمو

منذ عام 2018 يأتي نمو المصارف الإسلامية السعودية أساسًا من التمويل السكني، الذي يُهيكل غالبًا بصيغة الإجارة أو المرابحة. وقد عززت البرامج الحكومية لتملك المساكن هذا الطلب لدى الأسر السعودية في المدن الكبرى.

ما العقود المتاحة لدى الفروع؟

يمر التمويل الاستهلاكي غالبًا عبر التورق: يشتري المصرف سلعة ثم يبيعها للعميل بثمن مؤجل، فيبيعها العميل نقدًا ليحصل على السيولة. أما الإجارة فتستخدم في تمويل السيارات والمساكن على نطاق واسع.

ساما: بنك مركزي باسم جديد منذ 2020

تحولت مؤسسة النقد العربي السعودي عام 2020 إلى البنك المركزي السعودي مع الاحتفاظ بالاختصار ساما. وهو يمنح التراخيص المصرفية، ويضع القواعد الاحترازية، ويراقب سلوك المصارف ومدى التزام منتجاتها، إسلامية كانت أم تقليدية.

إطار حوكمة الشريعة للمصارف المحلية

صدر هذا الإطار في فبراير 2020 ليضع حدًا أدنى من الممارسات السليمة. ويحدد مسؤوليات مجلس الإدارة والإدارة التنفيذية واللجنة الشرعية ووظائف الرقابة الداخلية المكلفة بالتحقق من الالتزام بأحكام الشريعة ومبادئها.

لا هيئة شرعية وطنية فوق المصارف

خلافًا لماليزيا، لا توجد في المملكة سلطة شرعية مركزية تحسم المسائل للسوق كلها. فكل مصرف يعتمد على لجنته الخاصة، وهذا ما يفسر اختلاف التفسيرات أحيانًا حول المنتج نفسه من مؤسسة إلى أخرى.

نظام مصرفي واحد لجميع المؤسسات

لا ينشئ النظام المصرفي السعودي وضعًا قانونيًا مستقلًا للمصارف الإسلامية، إذ تنطبق المتطلبات نفسها في رأس المال والسيولة وحماية العملاء. وتكمن الخصوصية الإسلامية في الحوكمة وفي الوثائق التعاقدية التي يستخدمها المصرف مع عملائه.

الصكوك الحكومية المحلية بالريال

أُطلق برنامج الصكوك السيادية المحلية بالريال السعودي عام 2017، ويتولى إدارته المركز الوطني لإدارة الدين. وتقسم الإصدارات إلى شرائح شهرية منتظمة، وتدرج الصكوك وتتداول في السوق المالية السعودية تداول بآجال استحقاق مختلفة تناسب المستثمرين.

التورق المنظم تحت مجهر الفقهاء

يرى كثير من العلماء أن التورق المنظم إشكالي، لأن المصرف نفسه يرتب إعادة بيع السلعة. وقد انتقده مجمع الفقه الإسلامي الدولي، لذا يسأل العميل الحريص عن كيفية ضمان القبض الحقيقي للسلعة وتملكها.

رؤية 2030 وتطوير السوق المالية

تستهدف خطة التحول في المملكة سوقًا مالية أعمق، بمزيد من إصدارات الصكوك والصناديق المتوافقة وشركات التمويل المرخصة. وتخضع شركات التقنية المالية في المدفوعات والتمويل الجماعي لبيئات تجريبية تنظيمية قبل منحها الترخيص الكامل.

ما يجب أن يتحقق منه المقيم أو الوافد

اسأل عن العقد الذي يقوم عليه العرض، ومن يملك الأصل خلال مدة التمويل، وما الرسوم المترتبة على السداد المبكر، وأي لجنة شرعية أجازت المنتج. وقارن معدل الربح السنوي الإجمالي لا القسط الشهري وحده.