السجلات الموزعة والعقود الذكية والأصول المشفرة في ميزان الشريعة

يقصد بالبلوكتشين في التمويل الإسلامي استخدام سجلات مشتركة يصعب التلاعب بها لتوثيق ملكية الأصول وتنفيذ العقود المتوافقة مع الشريعة وتتبع التدفقات، مع تجنب الربا والغرر الفاحش والمضاربة المحضة.

ما الذي يقدمه السجل الموزع للمصرف الإسلامي

تقوم العقود الإسلامية على تتابع أفعال مؤرخة: الشراء ثم القبض ثم إعادة البيع. ويختم السجل المشترك كل خطوة بختم زمني يصعب تزويره، فتتمكن الهيئة الشرعية والمدقق من التحقق من احترام الترتيب المطلوب.

عقد ذكي يربط الشراء بإعادة البيع

في المرابحة المبرمجة لا يرسل البرنامج عرض إعادة البيع إلى العميل إلا بعد تسجيل ملكية المصرف. فإن لم يسجل الشراء لم يصدر البيع، وبذلك يزول خطر بيع ما لا يملكه المصرف.

حين لا يكفي البرنامج لتصحيح العقد

ينفذ البرنامج ما يطلب منه دون أن يحكم على مشروعيته. ويذكر العلماء أن الإيجاب والقبول والرضا أفعال بشرية، وأن عقدا ذكيا سيئ الإعداد قد يؤتمت غرامة تأخير محرمة بالكفاءة نفسها التي ينفذ بها شرطا صحيحا.

الأوراكل والبيانات الخارجية: الحلقة الأضعف

يعتمد العقد الذكي على بيانات من خارجه، كسعر السوق أو تأكيد التسليم. فإذا كان المصدر خاطئا أو متلاعبا به كان التنفيذ كذلك، ولهذا يجب أن تشمل الحوكمة الشرعية اختيار هذه المصادر ومراقبتها.

ترميز الأصول الحقيقية لإصدار الصكوك

يمثل الترميز حصصا في أصل ملموس، كمبنى أو أسطول أو محفظة إجارة، على سجل رقمي. ويمكنه تجزئة الصكوك إلى فئات صغيرة وتسريع التسوية، لكن الهيكل القانوني والبيع الحقيقي والمطابقة الشرعية تبقى كما في الصكوك التقليدية.

لا يكون الرمز متوافقا إلا إذا توافق أصله

الرمز المدعوم بعقار مؤجر يأخذ أحكام الإجارة، أما الرمز الذي يمثل دينا فقط فتحكمه أحكام الدين ولا يتداول إلا بقيمته الاسمية. فالغلاف الرقمي لا يغير التكييف الشرعي لما يمثله.

التسوية الفورية وقاعدة يدا بيد

في مبادلة العملات أو الذهب تشترط الشريعة التقابض الفوري للبدلين. وكثيرا ما تقدم التسوية الذرية على البلوكتشين، حيث يتم التحويلان معا أو لا يتم أي منهما، وسيلة لتحقيق شرط القبض.

الرموز المدعومة بالذهب: التحقق من وجود المعدن

تصدر مشاريع عدة رموزا تمثل ذهبا ماديا محفوظا في خزائن. وقبل الشراء ينبغي معرفة ما إذا كان الذهب معينا ومحددا، ويخضع لتدقيق منتظم، وهل يحق للحامل استلامه، وإلا فالرمز مجرد وعد.

العملات المشفرة: لماذا يبقى العلماء مختلفين

في عام 2018 أفتت دار الإفتاء المصرية بعدم جواز تداول البيتكوين، لما فيه من غرر وغياب جهة مصدرة. ويرى باحثون آخرون أنه مال له منفعة. ولا يوجد إجماع، وكثيرا ما تتعلق الآراء بأصل بعينه.

التخزين والإقراض اللامركزي والعملات المستقرة: مناطق خطر

إقراض الرموز مقابل عائد ثابت على منصة لامركزية يعيد إنتاج القرض الربوي. كما تثير العملة المستقرة التي تستثمر احتياطياتها في سندات بفائدة تساؤلات. أما التخزين فيتوقف حكمه على آلية المكافأة بدقة، وتختلف فيه الهيئات.

المضاربة والرافعة المالية والمشتقات على الأصول المشفرة

تجمع العقود الدائمة والخيارات والشراء بالهامش في منصات العملات المشفرة عادة بين فوائد التمويل وبيع ما لا يملك والرهان على السعر. فهي تجمع الربا والغرر والميسر، ويرفضها أغلب أهل العلم.

الزكاة والوقف والتبرعات: حجة الشفافية

في الأموال الخيرية تتيح البلوكتشين للمتبرع تتبع ماله حتى يصل إلى المستفيد ومعرفة ما اقتطع منه للمصاريف. وتجرب بعض مؤسسات الزكاة والوقف هذه الأدوات، مع ضرورة صون خصوصية المستفيدين.