Blockchain im islamischen Finanzwesen bezeichnet die Nutzung gemeinsamer, fälschungssicherer Register, um das Eigentum an Vermögenswerten zu erfassen, schariakonforme Verträge auszuführen und Zahlungsströme nachzuverfolgen, und zwar ohne Zinsen, übermäßige Ungewissheit oder reine Spekulation.
Was ein verteiltes Register einer islamischen Bank bietet
Islamische Verträge beruhen auf einer Folge datierter Handlungen: Kauf, Besitzübernahme, Weiterverkauf. Ein gemeinsames Register versieht jeden Schritt fälschungssicher mit einem Zeitstempel, sodass Scharia-Gremium und Prüfer kontrollieren können, ob die vorgeschriebene Reihenfolge eingehalten wurde.
Ein Smart Contract verknüpft Kauf und Weiterverkauf
Bei einer programmierten Murabaha gibt der Code das Weiterverkaufsangebot an den Kunden erst frei, wenn das Eigentum der Bank erfasst ist. Ist der Kauf nicht eingetragen, kann der Verkauf nicht erfolgen, womit der Verkauf einer nicht besessenen Sache ausgeschlossen wird.
Wenn Code allein keinen Vertrag rechtfertigt
Ein Programm führt aus, was ihm vorgegeben wird, ohne die Zulässigkeit zu beurteilen. Gelehrte betonen, dass Angebot, Annahme und Zustimmung menschliche Handlungen bleiben und ein falsch eingestellter Smart Contract eine verbotene Verzugsgebühr ebenso effizient automatisiert wie eine konforme Klausel.
Orakel und externe Daten: das schwache Glied
Ein Smart Contract hängt von Daten von außen ab, etwa einem Marktpreis oder einer Lieferbestätigung. Ist diese Quelle falsch oder manipuliert, ist es auch die Ausführung; die Scharia-Governance muss daher Auswahl und Kontrolle dieser Orakel umfassen.
Reale Vermögenswerte tokenisieren, um Sukuk zu begeben
Tokenisierung bildet Anteile an einem Sachwert, einem Gebäude, einer Flotte oder einem Ijara-Portfolio, in einem digitalen Register ab. Sie kann Sukuk in kleine Stückelungen teilen und die Abwicklung beschleunigen, doch Rechtsstruktur, echter Verkauf und Konformität bleiben die einer klassischen Sukuk-Emission.
Ein Token ist nur so konform wie sein Basiswert
Ein durch vermietete Immobilien gedeckter Token übernimmt die Regeln der Ijara; ein Token, der nur eine Forderung verkörpert, folgt den Regeln für Schulden und ist nur zum Nennwert handelbar. Die digitale Hülle ändert die schariarechtliche Einordnung nicht.
Sofortige Abwicklung und das Prinzip Hand gegen Hand
Beim Tausch von Währungen oder Gold verlangt die Scharia die gleichzeitige Lieferung beider Seiten. Eine atomare Abwicklung auf der Blockchain, bei der beide Übertragungen gemeinsam oder gar nicht stattfinden, gilt häufig als Weg, dieses Qabd-Erfordernis zu erfüllen.
Goldgedeckte Token: prüfen, ob das Metall existiert
Mehrere Projekte geben Token aus, die physisches Gold in einem Tresor verkörpern. Vor dem Kauf ist zu klären, ob das Gold zugeordnet und identifizierbar ist, regelmäßig geprüft wird und ob der Inhaber die Auslieferung verlangen kann; sonst bleibt der Token ein bloßes Versprechen.
Kryptowährungen: warum Gelehrte uneins bleiben
Im Jahr 2018 erklärte das ägyptische Dar al-Ifta den Bitcoin-Handel für unzulässig und verwies auf Ungewissheit und das Fehlen einer ausgebenden Stelle. Andere Forscher sehen darin ein Gut mit Nutzwert. Einen Konsens gibt es nicht, und Gutachten betreffen oft ein bestimmtes Asset.
Staking, DeFi-Kredite und Stablecoins: Risikozonen
Token gegen eine feste Rendite auf einer dezentralen Plattform zu verleihen, bildet ein verzinstes Darlehen nach. Auch ein Stablecoin mit Reserven in verzinsten Wertpapieren wirft Fragen auf. Beim Staking hängt die Bewertung vom genauen Belohnungsmechanismus ab und unterscheidet sich je nach Gremium.
Spekulation, Hebel und Krypto-Derivate
Perpetual-Kontrakte, Optionen und Käufe auf Margin bei Krypto-Börsen verbinden meist Finanzierungszinsen, den Verkauf von Nichtbesessenem und eine Wette auf den Kurs. Sie vereinen Riba, Gharar und Maysir und werden von der großen Mehrheit der Gutachten abgelehnt.
Zakat, Waqf und Spenden: Nachvollziehbarkeit als Argument
Bei karitativen Mitteln ermöglicht die Blockchain dem Spender, seine Zahlung bis zum Empfänger zu verfolgen und den Kostenanteil zu prüfen. Einige Zakat- und Waqf-Einrichtungen testen solche Werkzeuge, wobei der Schutz der Empfängerdaten gewahrt bleiben muss.
Spezialisierte externe Quelle
Bank Negara Malaysia erläutert den Rahmen für islamisches Banking und Takaful in Malaysia mit den Gesetzen und Richtlinien, die jede digitale Innovation einhalten muss.