Islamische Unternehmensfinanzierung umfasst die Verträge, mit denen eine schariakonforme Bank einer Firma Güter oder Mittel ohne verzinsliches Darlehen bereitstellt, indem sie verkauft, vermietet oder sich beteiligt und ihre Vergütung aus einem Aufschlag, einer Miete oder einem Gewinnanteil bezieht.
Welchen Bedarf eines Betriebs decken diese Verträge?
Ein Betrieb braucht selten Geld um seiner selbst willen: Er will Ware einkaufen, eine Maschine ersetzen, einen Standort eröffnen oder einen Exportauftrag vorfinanzieren. Der islamische Finanzierer setzt bei diesem konkreten Bedarf an, denn jeder Vertrag muss auf einem realen Gut oder Geschäft beruhen.
Liquidität und Lager über Murabaha oder Tawarruq
Um das Lager aufzufüllen, kauft die Bank die Ware beim Lieferanten, wird Eigentümerin und verkauft sie mit offengelegtem Aufschlag auf Ziel an das Unternehmen weiter. Geht es um reine Liquidität, nutzen manche Banken Tawarruq, das viele Gelehrte mit deutlichen Vorbehalten betrachten.
Maschinen und Fahrzeuge per Ijara
Ijara eignet sich für langlebige Ausrüstung: Die Bank erwirbt das Gerät und vermietet es gegen regelmäßige Raten an die Firma. Sie behält das Eigentum und die wesentlichen Risiken wie den Untergang des Guts, während ein gesondertes Versprechen die Übertragung am Laufzeitende vorsehen kann.
Wachstum mit abnehmender Musharaka
Für eine Lagerhalle oder ein neues Werk können Bank und Unternehmen Miteigentümer werden. Die Firma kauft die Anteile der Bank schrittweise zurück und zahlt Miete auf den Teil, der ihr noch nicht gehört. Verluste am gemeinsamen Gut werden nach Kapitalanteilen getragen.
Woraus verdient die Bank eigentlich?
Die Kosten für das Unternehmen entstehen nicht aus einem Zinssatz auf eine geliehene Summe, sondern aus einem Kaufpreis, einer Miete oder einem Gewinnanteil. Viele Banken orientieren ihren Aufschlag dennoch an einem Marktindex, wodurch die Endkosten einem klassischen Kredit ähneln.
Aufschlag fest nach Vertragsabschluss
Bei der Murabaha steht der Gesamtpreis mit der Unterschrift fest und kann nicht mehr steigen, selbst wenn die Laufzeit verlängert wird. Das unterscheidet sie grundlegend von einem variabel verzinsten Darlehen: Eine Umschuldung erzeugt keine Zusatzzinsen, nur einen neuen Zahlungsplan.
Was passiert bei verspäteter Zahlung?
Die Bank darf einen Verzugszuschlag nicht als Ertrag behalten, denn das wäre Riba. Verträge enthalten oft die Zusage, einen Betrag an wohltätige Zwecke zu spenden, teils kombiniert mit dem Ersatz des tatsächlich entstandenen Schadens, je nach Haltung des Schariarats.
Grundpfandrechte, Verpfändungen und Geschäftsführerbürgschaften
Sicherheiten bleiben zulässig: Grundschuld auf eine Immobilie, Abtretung von Forderungen, Bürgschaft des Geschäftsführers oder Barkaution. Sie sichern die Zahlung einer Handelsschuld aus Kauf oder Miete ab, niemals eine garantierte Rendite auf in eine Musharaka eingebrachtes Kapital.
Das malaysische Aufsichtsmodell
Malaysia hat seinem System mit dem Islamic Financial Services Act von 2013 einen eigenen Rechtsrahmen gegeben, und die Zentralbank erlässt Policy-Dokumente für jeden Vertrag. Ein bei Bank Negara angesiedelter Shariah Advisory Council fasst Beschlüsse, an die die Institute gebunden sind.
Warum zentrale Vereinheitlichung Unternehmer beruhigt
Wenn eine einzige Stelle rechtliche Fragen entscheidet, kann ein Mittelständler mehrere Banken vergleichen, ohne zu befürchten, dass die eine erlaubt, was die andere ablehnt. In Ländern ohne zentrales Gremium folgt jedes Institut seinem eigenen Rat, und die Praxis schwankt stärker.
Unterlagen für den Finanzierungsantrag
Halten Sie aktuelle Jahresabschlüsse, eine Liquiditätsplanung, Angebote oder Proforma-Rechnungen für die anzuschaffenden Güter und eine Beschreibung der Geschäftstätigkeit bereit. Die Bank prüft zudem, ob die Branche erlaubt ist: Alkohol, Glücksspiel oder Waffen schließen eine Finanzierung meist aus.
Sinnvolle Fragen an den Schariarat
Fragen Sie, wer das Gut tatsächlich kauft und ab wann die Bank Eigentümerin ist, wie Verzugsgebühren behandelt werden, ob eine vorzeitige Ablösung einen Nachlass begründet und welche schriftlichen Beschlüsse das Ihrem Unternehmen angebotene Produkt freigegeben haben.
Spezialisierte externe Quelle
Bank Negara Malaysia veröffentlicht Policy-Dokumente zu jedem islamischen Vertrag der Unternehmensfinanzierung sowie die Beschlüsse ihres Shariah Advisory Council.