كيف بنت سلطنة عمان قطاعها المالي الإسلامي

تضم سوق التمويل الإسلامي في عمان المصارف الإسلامية والنوافذ المتوافقة مع الشريعة المرخصة من البنك المركزي منذ 2012، إضافة إلى الصكوك والصناديق وشركات التكافل الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية.

آخر دولة خليجية تفتح الباب للمصارف الإسلامية

حتى عام 2011 كانت السلطنة العضو الوحيد في مجلس التعاون الخليجي بلا مصرف إسلامي، إذ حافظت السلطات طويلا على نظام تقليدي خالص. وأعقب التحول المعلن في ذلك العام بناء تنظيمي سريع، فافتتحت أولى المؤسسات في أقل من عامين.

المرسوم السلطاني 69/2012 وإطار تنظيمي خاص

عدّل المرسوم السلطاني 69/2012 القانون المصرفي 114/2000 لإدراج العمل المصرفي الإسلامي فيه. وفي العام نفسه أصدر البنك المركزي العماني الإطار التنظيمي للصيرفة الإسلامية، الذي يحدد قواعد الترخيص والحوكمة الشرعية والمحاسبة وإدارة المخاطر الخاصة بهذه المؤسسات.

ما أشكال التراخيص المتاحة في مسقط؟

يميز الإطار بين المصرف الإسلامي الكامل والنافذة الإسلامية داخل مصرف تقليدي. ومنذ 2020 ظهر شكل ثالث هو الشركة التابعة الإسلامية لمجموعة تقليدية، الناتجة عن اندماج بنك العز الإسلامي مع نافذة اليسر.

النوافذ الإسلامية: أموال معزولة عن المصرف الأم

لا يجوز للنافذة خلط مواردها بموارد المصرف المضيف، إذ يشترط رأس مال مخصص ومحاسبة مستقلة وقوائم مالية خاصة. فعميل ميثاق لدى بنك مسقط أو عميل صحار الإسلامي يوقع عقودا معزولة عن النشاط الربوي للمجموعة.

بنك نزوى والعز الإسلامي وست نوافذ منذ 2013

حصل بنك نزوى عام 2012 على أول ترخيص لمصرف إسلامي كامل. وانطلقت ست نوافذ عام 2013 في المصارف المحلية، منها ميسرة لدى بنك ظفار ومزن لدى البنك الوطني العماني والهلال لدى البنك الأهلي، إلى جانب ميثاق وصحار الإسلامي واليسر.

هيئة رقابة شرعية عليا داخل البنك المركزي

أنشأ البنك المركزي عام 2015 الهيئة العليا للرقابة الشرعية بوصفها جهة وطنية للإشراف الشرعي. وهي تسعى إلى توحيد المواقف من المنتجات على مستوى البلاد وتقليص الخلاف بين هيئات الرقابة الشرعية في المؤسسات، التي تحتفظ بدورها في الإجازة.

هيئة شرعية وامتثال وتدقيق في كل مؤسسة

يجب أن يكون لكل مصرف أو نافذة هيئة رقابة شرعية من علماء مؤهلين، ووظيفة امتثال، وتدقيق شرعي داخلي. وتمر العقود النموذجية للمرابحة والإجارة والمشاركة المتناقصة في السكن والسيارات بهذه السلسلة قبل طرحها على العملاء.

صندوق تكافلي لحماية الودائع منذ 2024

ينص قانون حماية الودائع الصادر عام 2024 على صندوق تكافلي مخصص لودائع المصارف الإسلامية. وبقيامه على التبرع والمساهمة المتبادلة، يتجنب حماية مودعي المؤسسات الإسلامية عبر صندوق تقليدي يستثمر احتياطياته في أدوات ربوية.

صكوك سيادية بالريال ثم بالدولار

أصدرت الحكومة أول صكوك سيادية بالريال العماني عام 2015، ثم أول صكوك بالدولار عام 2016 موجهة إلى المستثمرين الدوليين. وتمول هذه الإصدارات الموازنة وتوفر للمصارف الإسلامية المحلية أصولا سائلة متوافقة طالما افتقرت إليها.

صكوك حكومية في متناول الأفراد

طرحت الدولة عام 2020 لأول مرة صكوكا سيادية بالريال للأفراد. والفائدة العملية للمدخر العماني هي الوصول إلى استثمار متوافق مع الشريعة بعائد دوري يدفع في صورة أجرة أو ربح لا في صورة كوبونات فائدة.

بورصة مسقط وهيئة الخدمات المالية

تدرج السوق المالية، التي صار اسمها بورصة مسقط عام 2021، صكوكا وشركات إسلامية. ومنذ 2024 تولت هيئة الخدمات المالية دور الهيئة العامة لسوق المال السابقة، فتشرف على إصدارات الأوراق المالية والصناديق والتأمين بما فيه التكافل.

شركات التكافل المدرجة: ما ينبغي أن يقرأه المقيم

تقدم شركتا تكافل مدرجتان، تكافل عمان والمدينة تكافل، تغطيات للسيارات والصحة والحماية الأسرية، ويتقاضى المشغل أجرة وكالة مقابل الإدارة. ويمكن للوافد الاشتراك، لكن عليه التحقق من كيفية توزيع الفائض التأميني بين المشتركين والمشغل.