إدارة الثروات الإسلامية هي تنظيم مجموع أصول الشخص أو الأسرة، من استثمارات وعقارات ومشروع تجاري ونقد، على وجه موافق للشريعة، مع مراعاة الزكاة وأحكام الإرث الإسلامية وقيود نظام بلد الإقامة.
تحديد أهداف الأسرة قبل البدء في إدارة الثروات الإسلامية
تبدأ الخطة بأسئلة لا بمنتجات. من يعتمد على دخلك، وما الذي يجب دفعه خلال السنوات الخمس القادمة، وأي الواجبات تُقدَّم: إعالة الوالدين أم تعليم الأبناء أم المسكن أم الحج أم الصدقات؟ وفي إدارة الثروات الإسلامية يكشف وضع رقم وتاريخ أمام كل هدف كم يمكن توظيفه لأجل طويل وكم ينبغي أن يبقى متاحاً.
ويخصص التخطيط المالي الإسلامي مكاناً لاحتياطي السيولة أيضاً. ينصح كثير من المستشارين بالاحتفاظ بنفقات عدة أشهر للأسرة في حساب جارٍ بلا فوائد قبل تحمل مخاطر السوق، وبسداد الديون المرهقة قبل بناء محفظة نمو. ويتوقف المقدار على استقرار دخلك وعدد من يعتمدون عليه. وتُراجَع قيمة الاحتياطي كل سنة لأن الأسعار والنفقات لا تبقى على حالها.
دوّن الأهداف في ميزانية أسرية موجزة: الأصول في جهة، والديون والالتزامات في جهة، ثم الأشخاص الذين سيرثون. وتصبح إدارة الثروات المتوافقة مع الشريعة أيسر بكثير حين يُجمع كل شيء في وثيقة واحدة يفهمها الزوج أو الزوجة أو منفّذ الوصية دون الحاجة إليك.
وتحتاج الأسر التي تعتمد على دخل متقلب، كأصحاب المهن الحرة والتجار، إلى احتياطي أكبر مما يحتاجه الموظف براتب ثابت، كما تحتاج إلى مراجعة خطتها بعد كل تغيّر كبير في الدخل.
حصر الموجود قبل اختيار الاستثمارات
يبدأ المستشار بحصر ما هو قائم: حسابات جارية، وتأمين حياة تقليدي، وقرض عقاري بفائدة، وحصص في شركات. وكثيراً ما يكشف هذا الحصر عناصر غير متوافقة موروثة من الماضي ينبغي معالجتها تدريجياً بدلاً من تسييلها فجأة بخسائر ضريبية.
إخراج الثروة القائمة من المنتجات الربوية
يمكن استرداد عقد ادخار بفائدة وإعادة استثماره في صندوق متوافق، وتُصرف الفوائد المقبوضة سابقاً عادةً في وجوه الخير دون نية الأجر. ويراعي التوقيت رسوم الخروج والضرائب المحلية.
ماذا عن قرض عقاري قائم؟
يُعد السداد المبكر لقرض بفائدة أو إعادة تمويله بالإجارة أو المشاركة المتناقصة من الأولويات التي يُنصح بها كثيراً. وتتوقف الإمكانية على العرض المصرفي الإسلامي في البلد، وهو غائب أو محدود في عدة دول أوروبية.
خطط ادخار الموظفين والتقاعد
نادراً ما توفر خطط الشركات خياراً متوافقاً. فإن عرض صاحب العمل صندوقاً إسلامياً وجّه الموظف اشتراكاته إليه، وإلا أجازت بعض الهيئات الشرعية الإبقاء على المنفعة مع تطهير الجزء المرتبط بالفوائد.
كم تكلّف إدارة الثروات الإسلامية وكيف تُقرأ الرسوم
يتقاضى المستشارون أجورهم بطرق متعددة: نسبة من الأصول المدارة، أو أتعاب ثابتة عن الخطة، أو عمولات من الصناديق التي يوصون بها. وعلى 300000 يورو تعني نسبة سنوية قدرها 1% مبلغ 3000 يورو، وتُضاف إليها الرسوم الداخلية للصناديق. اطلب التكلفة السنوية الإجمالية باليورو لا بالنسب فقط، لتتمكن من المقارنة بين العروض.
ولا تسلم إدارة الثروات الإسلامية من مشكلة تضارب المصالح. فالمستشار الذي تدفع له شركات إدارة الأصول قد ينحاز إلى منتجاتها. أما الأتعاب المعلنة مسبقاً التي تدفعها أنت مباشرة فأسهل في التقييم، وتتيح لك السؤال الحاسم: كيف ستبدو هذه الخطة لو لم يربح المستشار شيئاً من المنتجات؟
واسأل عما تشمله الأتعاب فعلاً: عدد التقارير في السنة، وهل يشمل العمل حساب الزكاة السنوي، وهل يتولى المستشار التنسيق مع الموثّق والمحاسب، وما الذي يُحاسَب عليه كخدمة مستقلة. فالعرض الأرخص في الظاهر قد يترك أعمالاً تُفوتر لاحقاً، والعرض الأغلى قد يجمع في سعر واحد ما يتفرق في غيره، ولا يتضح هذا إلا بجدول مكتوب يقارن بين الخيارات بنداً بنداً.
توزيع الأموال على فئات الأصول الحلال الرئيسية
يجمع التوزيع المتوافق عادةً أسهماً مفروزة للنمو، وصكوكاً للدخل، وعقارات مؤجرة للاستقرار، وذهباً مادياً للتنويع، وجزءاً من السيولة في حساب جار بلا عائد أو في صندوق نقد إسلامي.
محفظة متحفظة بلا سندات حكومية تقليدية
في غياب السندات بفائدة، يقوم الجزء الدفاعي على صكوك سيادية أو صكوك شركات وعلى صناديق النقد الإسلامية. ويبقى المعروض من الصكوك المقومة باليورو ضيقاً، مما يعرّض المستثمر الأوروبي غالباً لمخاطر صرف الدولار.
تملّك العقار مباشرة أو عبر صندوق
يناسب العقار المؤجر المملوك مباشرة إذا اشتُري دون قرض ربوي وأُجّر لأنشطة مباحة. أما الصندوق العقاري الإسلامي فيوزع المخاطر، لكنه يفرض رسومه الخاصة وقد يقصر الاسترداد على فترات محددة.
إعادة التوازن دون الخروج من الدائرة المتوافقة
مرة في السنة يبيع المستشار فئات الأصول التي تجاوزت وزنها المستهدف ويعزز الأخرى. ويتحقق في الوقت نفسه من بقاء كل مركز متوافقاً، إذ قد تخرج شركة من مؤشر إسلامي بين مراجعتين.
أصحاب الأعمال والتخطيط المالي الإسلامي
حين تملك الأسرة شركة ينبغي الفصل على الورق بين الثروة الشخصية وثروة النشاط. ويجب أن يعمل المشروع في أنشطة مباحة وأن يتجنب التمويل القائم على الفائدة حيث يوجد بديل، بينما يقرر المالك كم من الأرباح يبقى في الشركة وكم يُوزَّع لحاجات الأسرة والزكاة.
والتركّز هو نقطة الضعف المعتادة. فالأسرة التي يعتمد بيتها ومدخراتها ودخلها على منشأة واحدة تتحمل خطراً لا يزيله أي فرز. ولذلك ينظر التخطيط المالي الإسلامي فيما يمكن ادخاره خارج الشركة، كصناديق مفروزة أو عقار مؤجَّر، حتى لا تعرّض سنة سيئة للمشروع الأسرة للخطر.
ويستحق الشركاء والأقارب العاملون في المنشأة شروطاً واضحة مكتوبة. فالحصص والقروض بين أفراد الأسرة ووعود التملك المستقبلية ينبغي توثيقها، لأن الخلافات في الشركات العائلية من أكثر أسباب النزاع عند فتح التركة، وهنا تظهر فائدة إدارة الثروات الإسلامية العملية.
إدراج الزكاة في الحساب السنوي
يُعدّ المدير كل عام وعاء الزكاة: السيولة والذهب وعروض التجارة والجزء الزكوي من الأسهم المملوكة. وتتعدد طرق حساب زكاة محفظة الأسهم بحسب ما إذا كان المستثمر يحتفظ بها طويلاً أو يتاجر فيها بنشاط.
التوريث وفق الأنصبة الشرعية
تحدد أحكام الفرائض أنصبة الورثة، ولا تنفذ الوصية إلا في حدود الثلث ولغير الوارث. وفي البلدان الأوروبية يجب صياغة هذه الرغبات بأشكال يعترف بها القانون المدني المحلي.
الهبة والوقف الذري: أداتان للنقل المبكر
الهبة عطية في حال الحياة تلزم بالقبض، وتتيح للوالد مساعدة ولده في حياته. أما الوقف الذري فيحبس أصلاً تعود غلّته على الذرية، ويختلف الاعتراف القانوني به اختلافاً كبيراً من بلد إلى آخر.
اختيار المستشار والتحقق من رقابته الشرعية
يملك المصرف الخاص الإسلامي هيئة شرعية وتدقيقاً للالتزام. أما المستشار المستقل فعليه أن يقدم شهادات الصناديق التي يقترحها، ويوضح طريقة أجره، ويبيّن هل يتقاضى عمولات من شركات إدارة الصناديق.
أسر لها أصول أو ورثة في عدة بلدان
تملك أسر كثيرة بيتاً في بلد، وحساباً في آخر، وورثة في ثالث. وقد يختلف النظام الذي يحكم الإرث عن النظام الذي يحكم الملكية، وقد تكون الوصية الإسلامية صحيحة في مكان ومطعوناً فيها في آخر. وفي الاتحاد الأوروبي تتيح لائحة في أغلب الدول الأعضاء اختيار قانون الجنسية ليحكم الإرث، وهو أمر يُناقَش مع موثّق محلي قبل اعتماد إدارة الثروات الإسلامية العابرة للحدود.
احتفظ بقائمة محدثة بالحسابات وعقود التأمين وصناديق الأمانات والأصول الرقمية، مع اسم المؤسسة والشخص الذي يعرف كيف يتواصل معها. فالورثة الذين يكتشفون حساباً بعد سنوات يخسرون وقتاً وأحياناً مالاً، والجرد الواضح يعفيهم من هذا البحث. وتحرص إدارة الثروات الإسلامية الجيدة على ترجمة الوثائق المهمة المكتوبة بلغة أجنبية وحفظ نسخ منها عند أكثر من شخص، لأن ضياع ورقة واحدة قد يؤخر توزيع التركة أشهراً طويلة ويرهق الورثة في وقت يحتاجون فيه إلى الهدوء.
قائمة مراجعة سنوية لإدارة الثروات المتوافقة مع الشريعة
- تحديث جرد الأصول والديون وعقود التأمين.
- إعادة حساب وعاء الزكاة في التاريخ الذي اخترته.
- التحقق من أن كل صندوق وكل شركة في محفظتك ما زالت ضمن القائمة المتوافقة.
- مقارنة التكاليف الإجمالية باليورو بما كانت عليه في السنة السابقة.
- التأكد من انسجام الوصية والمستفيدين وأي هبة مع الأنصبة التي قررها الفقه الإسلامي.
أطلع زوجتك أو زوجك وأبناءك البالغين على الخطة وعلى مكان الوثائق، حتى تستمر الإدارة المتوافقة مع الشريعة إن مرضت أو غبت. وفي بعض الأنظمة يمكن إعداد وكالة تظل نافذة عند فقدان الأهلية، ويُستشار في صيغتها محامٍ أو موثّق في بلد الإقامة. كما أن التخطيط المالي الإسلامي الجيد يحدد من يتولى زكاة الأسرة وصدقاتها ومن يتابع الاستثمارات إن تعذّر على صاحبها ذلك.
وتخطيط الثروة الحلال لا ينتهي أبداً. فلا يستطيع مستشار أن يعد بعائد ولا أن يضمن قبول جميع الجهات لهيكل ما. والخطة الجادة في إدارة الثروات الإسلامية تعلن افتراضاتها وتبيّن تكاليفها وتُراجَع كلما تغيّرت الأسرة أو بلد الإقامة.
جهات تقدّم هذه الخدمات
- الإمارات الإسلامي : حلول الثروات والاستثمار المقدمة من مصرف إسلامي باللغة العربية.