يقصد بسوق التمويل الإسلامي في الكويت مجموع البنوك المرخصة وشركات التكافل وشركات الاستثمار ومصدري الصكوك الذين يعملون وفق أحكام الشريعة، تحت رقابة بنك الكويت المركزي وهيئة أسواق المال، كل منهما في حدود اختصاصه.
أربعة بنوك إسلامية في قلب النظام
يقوم القطاع المصرفي الإسلامي الكويتي على أربعة بنوك متوافقة بالكامل مع الشريعة: بيت التمويل الكويتي وبنك بوبيان وبنك الكويت الدولي وبنك وربة. تجمع هذه البنوك الودائع وحسابات الاستثمار، ثم تمول الأسر والشركات أساسا عبر المرابحة والإجارة والمشاركات، دون فائدة تعاقدية.
بيت التمويل الكويتي: الرائد منذ 1977
تأسس بيت التمويل الكويتي عام 1977 وفتح أبوابه للعملاء عام 1978، فكان أول بنك إسلامي في البلاد. أُدرج في البورصة المحلية منذ 1984، ثم توسع تدريجيا في الخارج، ولا سيما في تركيا وماليزيا والسعودية.
ماذا غيّر الاستحواذ على البنك الأهلي المتحد؟
في عام 2022 استحوذ بيت التمويل الكويتي على مجموعة البنك الأهلي المتحد ومقرها البحرين، في واحدة من أكبر الصفقات المصرفية في المنطقة. وبالنسبة إلى السوق، يعزز هذا الاندماج موقع لاعب مهيمن ويطرح مسألة تحويل الأنشطة التقليدية إلى عقود متوافقة.
حصة بنك وربة في بنك الخليج
في أبريل 2025 استحوذ بنك وربة على نحو 32,75 في المئة من رأس مال بنك الخليج، وهو بنك تقليدي. وتعكس الخطوة اتجاها خليجيا: فالبنوك الإسلامية تنمو أيضا عبر الاستحواذ، ما يفرض على هيئاتها الشرعية مراجعة الأصول المكتسبة.
ما وزن الصيرفة الإسلامية في النظام المصرفي الكويتي؟
وفق تقديرات نشرتها مجموعة أكسفورد للأعمال، شكلت البنوك الإسلامية نحو 48 في المئة من الأصول المصرفية الكويتية في 2024، مقابل 50 في المئة في العام السابق. وتضع هذه النسبة الكويت بين أسواق الخليج الأكثر حضورا للتمويل الإسلامي.
القانون رقم 30 لسنة 2003: فصل خاص في التشريع المصرفي
أضاف القانون رقم 30 لسنة 2003 إلى قانون البنك المركزي قسما مخصصا للبنوك الإسلامية. ويمنحها وضعا قانونيا مستقلا، ويضع ترخيصها وحوكمتها والتزامها الشرعي تحت السلطة الرقابية لبنك الكويت المركزي، بدلا من تركها لقواعد عامة.
ما دور اللجنة العليا للرقابة الشرعية؟
تعمل داخل البنك المركزي لجنة عليا للرقابة الشرعية، مكلفة بالسهر على التزام القطاع بأحكام الشريعة. ويهدف هذا الجهاز المركزي إلى الحد من التباين بين البنوك في المنتج الواحد، من دون أن يحل محل الهيئات الشرعية الداخلية لكل مؤسسة.
الهيئات الشرعية الداخلية وتدقيق الالتزام في البنوك الكويتية
لكل بنك إسلامي هيئة رقابة شرعية خاصة به تعتمد العقود ونماذج المستندات والمنتجات الجديدة. ثم يتحقق التدقيق الشرعي من أن العمليات المنفذة تحترم تلك القرارات، مثل الحيازة الفعلية للسلعة قبل بيعها مرابحة للعميل.
هيئة أسواق المال ومنتجات الاستثمار
تشرف هيئة أسواق المال، المنشأة عام 2010، على الأوراق المالية والصكوك وصناديق الاستثمار، بما فيها الأدوات الإسلامية. وتقدم إليها شركات الاستثمار ومديرو الأصول نشرات الاكتتاب، بينما تظل هيئاتهم الشرعية المتخصصة هي التي تشهد بالتوافق مع الشريعة.
الصكوك السيادية بعد قانون الدين العام في مارس 2025
في غياب قانون للدين العام نافذ لعدة سنوات، أصدرت الدولة الكويتية القليل من الأدوات، فافتقرت السوق المحلية إلى صكوك مرجعية. ويعيد القانون الذي أُقر في مارس 2025 فتح الباب أمام إصدارات حكومية، قد تأخذ شكلا إسلاميا.
قطاع تكافل مجزأ
في نوفمبر 2025 كانت ست عشرة شركة تكافل تحمل ترخيصا في الكويت، يرتبط عدد منها بمجموعات مصرفية كبرى. ويقوم النموذج على صندوق مشترك للمخاطر تغذيه اشتراكات المشاركين ويديره المشغل مقابل أجر وكالة أو حصة مضاربة.
نقاط ينبغي أن يتحقق منها المستثمر أو العميل الأجنبي في الكويت
قبل فتح حساب استثماري أو الاكتتاب في صكوك، يُستحسن قراءة تقرير الهيئة الشرعية ونسبة توزيع الأرباح وشروط الخروج المبكر. لا يوجد عائد مضمون، ويعود تقييم التوافق إلى الهيئة الشرعية لدى مقدم الخدمة.
مصدر خارجي متخصص
ينشر موقع بنك الكويت المركزي التعليمات الخاصة بالبنوك الإسلامية والإحصاءات المصرفية والبيانات المتعلقة بالرقابة الشرعية.