Le change au comptant islamique consiste à échanger deux monnaies différentes à un cours librement fixé, avec livraison des deux montants immédiatement ou dans le délai de règlement usuel du marché, sans report contractuel ni intérêt lié au décalage.
Ce que change un voyageur au guichet
Au bureau de change, le client remet 500 euros et reçoit aussitôt des dirhams au cours affiché : l'échange est simultané et la marge du changeur est incluse dans le taux. C'est la forme la plus simple d'opération conforme, car rien n'est différé.
Payer par carte bancaire hors de la zone euro
Avec une carte, la conversion intervient lors du traitement de la transaction par le réseau, parfois un ou deux jours après l'achat. Beaucoup de comités considèrent que le débit du compte vaut prise de possession ; d'autres préfèrent une carte prépayée déjà chargée en devise.
Frais fixes et marge de conversion : une rémunération admise
La banque peut facturer une commission par opération ou appliquer un écart entre cours d'achat et de vente. Ces gains rémunèrent un service d'échange et ne sont pas du riba, à condition d'être connus avant la transaction et non liés à une durée.
Retirer des espèces dans un distributeur à l'étranger
Le retrait convertit la devise locale débitée sur le compte en euros. Il s'agit d'un change accompagné d'un service de distribution, et non d'un crédit, tant que le compte reste créditeur. Un retrait par carte de crédit à découvert ajoute en revanche des intérêts.
Pourquoi le marché interbancaire règle à deux jours
Entre banques, une opération spot conclue lundi est généralement livrée mercredi, le temps de transmettre les ordres de paiement. Cette convention technique, dite T+2, existe pour des raisons opérationnelles et ne correspond pas à un crédit consenti par l'une des parties.
La tolérance de l'AAOIFI pour le délai de règlement
La norme Charia n° 1 de l'AAOIFI admet la possession dite constructive : l'inscription des montants peut suivre le délai usuel du marché, sans que l'opération devienne un échange à terme. Pendant cet intervalle, aucune partie ne doit disposer du montant non encore reçu.
Ce que les juristes plus stricts objectent
Une minorité de savants estime que seule une livraison le jour même respecte pleinement la règle du main à main. Certaines banques islamiques demandent donc un règlement en valeur jour, notamment pour les montants modestes passant par des comptes tenus dans le même établissement.
Échanger des devises au sein de la même banque
Lorsque le client détient un compte en euros et un compte en dollars dans le même établissement, la conversion est passée par un double jeu d'écritures immédiat. Cette situation évite toute discussion sur le délai et convient aux particuliers comme aux petites entreprises.
Le contrat de change à terme écarté par la majorité
Fixer aujourd'hui un cours pour livrer les deux monnaies dans trois mois revient à différer les deux contreparties, ce que la norme de l'AAOIFI interdit. Les contrats à terme standardisés, les options de change et les swaps de devises conventionnels sont exclus pour la même raison.
Importateur payé en dollars dans 90 jours : quelle solution ?
Une entreprise qui doit 100 000 dollars à un fournisseur dans trois mois peut obtenir de sa banque une promesse unilatérale de vente de dollars à un cours fixé. Seul le bénéficiaire est lié ; l'échange réel est conclu au comptant à la date prévue.
Promesses réciproques : le point de vigilance
Si la banque promet de vendre et le client promet d'acheter, les deux engagements croisés recréent un contrat à terme déguisé. L'AAOIFI exige que la promesse soit unilatérale ou que les deux promesses portent sur des conditions différentes, sans quoi l'opération perd sa conformité.
Comptes forex à effet de levier proposés aux particuliers
Des courtiers en ligne vendent des comptes dits islamiques sans frais de financement nocturne. Le levier repose pourtant sur une avance du courtier et les positions sont rarement livrées ; de nombreux savants jugent ces produits spéculatifs, même lorsque l'intérêt explicite est supprimé.
Source externe spécialisée
Les normes publiées par l'AAOIFI comprennent la norme Charia n° 1 sur le commerce des devises, qui fixe les règles de livraison, les délais tolérés et les opérations de change interdites.