La Ijara de equipos profesionales es un arrendamiento conforme a la sharía en el que una entidad compra una máquina, vehículo o equipo que elige la empresa y se lo cede a cambio de rentas pactadas, conservando la propiedad del bien y sus riesgos.
Del pedido a la puesta en marcha
La empresa elige al proveedor y negocia las especificaciones técnicas. La entidad compra después el equipo a su propio nombre, a menudo designando al cliente como agente para recibir la entrega, y el arrendamiento comienza cuando el bien está efectivamente disponible.
Por qué el arrendador debe poseer realmente la máquina
La renta solo es lícita si remunera el uso de un bien que pertenece al arrendador. Arrendar un equipo aún no adquirido, o cobrar rentas antes de la entrega, convertiría la operación en un préstamo remunerado, algo que los comités sharía rechazan.
¿Quién paga el mantenimiento y las reparaciones?
El mantenimiento ordinario ligado al uso, como consumibles o revisiones, puede asignarse al arrendatario. El mantenimiento estructural, del que depende la existencia misma del bien, corresponde al propietario, aunque este delegue su ejecución en el cliente con reembolso.
Cobertura takaful del equipo arrendado
El bien arrendado suele asegurarlo el arrendador, preferiblemente con un operador takaful. El coste puede incluirse en el cálculo de las rentas, pero la carga jurídica del seguro sigue siendo del propietario y no se traslada a la empresa usuaria.
Avería grave o destrucción del equipo
Si la máquina queda inservible sin culpa del arrendatario, la renta deja de devengarse durante la inmovilización, pues ya no se presta el uso. En caso de destrucción total, el contrato se extingue y la indemnización del seguro corresponde al arrendador.
Rentas fijas o vinculadas a una referencia de mercado
En un arrendamiento largo, las partes pueden fijar la primera renta y revisar las siguientes según una referencia de mercado, siempre que la fórmula se conozca al firmar. El importe de cada periodo debe estar determinado antes de que dicho periodo comience.
La opción de compra al final del arrendamiento
La transmisión de la propiedad al vencimiento no puede imponerse en el propio contrato de arrendamiento. Requiere una promesa separada de venta o donación, y eso distingue la Ijara muntahia bittamlik de un arrendamiento operativo con devolución del equipo.
Venta con arrendamiento posterior de un parque existente
Una empresa que ya posee sus máquinas puede venderlas a la entidad y arrendarlas de nuevo para liberar liquidez. El precio debe reflejar un valor real y la venta debe transmitir efectivamente la propiedad, sin una recompra pactada al mismo precio.
Un riesgo sobre el activo que el IFSB pide medir
Como el arrendador soporta la depreciación, la obsolescencia tecnológica y la eventual reventa del equipo, las normas prudenciales del IFSB le exigen cubrir, además del riesgo de impago del arrendatario, un riesgo vinculado al valor residual de los bienes arrendados.
Diferencias con el leasing convencional
En el leasing financiero clásico el arrendador traslada en la práctica casi todos los riesgos al arrendatario y a los impagos se suman intereses de demora. En la Ijara las posibles penalizaciones se donan a fines benéficos y el propietario mantiene una responsabilidad real.
¿Qué equipos se adaptan mejor a la Ijara?
Los bienes identificables, duraderos y revendibles son los más adecuados: maquinaria de obra, flotas de vehículos, líneas de producción, equipos médicos o informáticos. El software puramente inmaterial o los consumibles rápidos son mucho más difíciles de estructurar como arrendamiento.
Antes de firmar: cómo leer el contrato
Compruebe cuándo empiezan las rentas, el reparto por escrito de los costes de mantenimiento, quién es el asegurador, qué ocurre con la renta durante las paradas, la forma de la opción de compra y si el comité sharía del arrendador aprobó el modelo de contrato.
Fuente externa especializada
Las normas del IFSB abordan el riesgo de crédito y el riesgo de valor residual que soporta una entidad islámica cuando arrienda equipos a sus clientes.