La Murabaha es una venta en la que el vendedor, tras adquirir y poseer un bien, lo revende a su cliente declarando el precio de compra real y el margen añadido, con un total acordado pagadero al contado o en plazos.
Venta de confianza: coste revelado más margen
Los juristas sitúan la Murabaha entre las ventas de confianza: el comprador acepta un precio porque el vendedor le comunica lo que pagó. El margen puede expresarse como importe fijo o como porcentaje del coste, pero debe conocerse antes de la celebración.
¿Qué debe declarar exactamente el vendedor?
El vendedor indica el precio pagado, la divisa, los descuentos obtenidos del proveedor y, en su caso, el hecho de haber comprado él mismo a crédito. Una compra a una entidad vinculada también debe señalarse, pues puede inflar artificialmente la base del margen.
Gastos accesorios que pueden sumarse
Transporte, aranceles, seguro durante el envío o gastos de registro pueden añadirse al precio de coste cuando son habituales en ese comercio. Los gastos generales del banco, en cambio, no forman parte del coste del bien y deben cubrirse con el margen.
Precio de compra erróneo u ocultado
Si el comprador descubre que el coste declarado superaba el real, las escuelas jurídicas le conceden una rebaja proporcional del precio o el derecho a anular la venta. Una declaración inexacta no es, por tanto, un simple descuido informativo sin consecuencias.
Del presupuesto del cliente a la escritura de reventa
En la práctica, el cliente elige el bien y entrega un presupuesto del proveedor. El banco compra después el bien a su nombre, toma posesión y lo revende al cliente mediante un segundo contrato que indica coste, margen y calendario de pagos.
¿Obliga al cliente la promesa de compra?
Para no quedarse con un bien sin vender, el banco pide una promesa unilateral de compra. Según AAOIFI, esa promesa puede hacerse vinculante, pero no equivale a una venta: si el cliente desiste, el banco solo puede reclamar el perjuicio efectivo sufrido.
El cliente nombrado agente de compra
A veces el banco designa al cliente como mandatario encargado de comprar el bien por cuenta del banco. Se necesitan entonces dos pasos distintos: la compra como agente y luego una reventa separada, con la factura del proveedor emitida a nombre del banco.
El momento en que el banco asume el riesgo
Entre la compra y la reventa el banco es propietario: si el bien se destruye o resulta defectuoso, la pérdida es suya. Esa exposición, aunque sea breve, distingue el margen comercial del interés, que solo remunera el dinero prestado durante un tiempo.
Cómo interpretar el resultado del simulador
La calculadora situada bajo el texto parte del importe financiado, de un porcentaje de margen y de un número de meses. Ofrece una estimación de las cuotas mensuales y del precio total de venta, sin incluir comisiones, seguros ni las condiciones de cada entidad.
Margen total fijo, cuotas constantes
Una vez firmada la reventa, el precio se convierte en una deuda fija que el banco ya no puede aumentar aunque suban los tipos. Un índice puede servir para calcular el margen inicial, siempre que el importe final quede fijado en el contrato.
Retrasos en el pago y compromiso de donación
La deuda nacida de la Murabaha no puede incrementarse por retraso, porque sería riba. Muchos contratos prevén en su lugar que el cliente moroso entregue una suma a obras benéficas, supervisada por el comité de sharía y nunca contabilizada como ingreso.
Descuento por amortización anticipada
Quien liquida su deuda antes del vencimiento no tiene derecho automático a una rebaja, ya que el precio es fijo. El banco puede, no obstante, conceder un descuento llamado ibra, que algunos supervisores exigen para particulares; revise esta cláusula antes de firmar.
Fuente externa especializada
La norma sharía de AAOIFI sobre la Murabaha detalla la promesa de compra, la posesión previa, las garantías admitidas y el tratamiento de los retrasos en el pago.