La carta de crédito documentario islámica es el compromiso de un banco de pagar al exportador contra documentos conformes, estructurado como mandato remunerado, murabaha o musharaka, de modo que el banco no cobre intereses sobre las sumas que adelanta por cuenta del importador.
Cómo abre un banco islámico un crédito documentario
El importador presenta una solicitud que indica la mercancía, el importe, los documentos exigidos y la fecha límite de embarque. El banco emite su compromiso ante el banco del exportador, normalmente según las reglas uniformes de la CCI, y paga cuando los documentos son conformes.
Mandato remunerado: el banco actúa por cuenta del importador
Si el importador ya tiene los fondos, el banco actúa como mandatario, o wakil: revisa los documentos, paga al proveedor con el dinero del cliente y cobra una comisión fija. No se concede ningún crédito, por lo que la cuestión del riba no se plantea.
Comisiones admitidas: pagar un servicio, nunca un plazo
El banco puede cobrar la emisión, las modificaciones, el examen de documentos y los gastos de corresponsales. Sin embargo, la comisión debe corresponder al trabajo realmente realizado y no calcularse como precio del tiempo transcurrido o de la mera garantía ofrecida al proveedor.
¿Qué ocurre con el depósito del ordenante?
La cobertura depositada al abrir el crédito puede quedar como simple depósito en custodia, o el banco puede invertirla en mudaraba con reparto de beneficios. Después se aplica al pago del proveedor y nunca puede generar un interés fijo a favor del cliente.
Financiar la importación con una murabaha vinculada al crédito
Si el importador no puede pagar al contado, el banco compra él mismo la mercancía al proveedor, abre la carta de crédito a su nombre y luego revende los bienes al cliente con un margen conocido de antemano, pagadero a plazos según un calendario.
Conocimiento de embarque a la orden del banco como prueba de propiedad
Para que la reventa sea válida, el banco debe poseer los bienes antes de venderlos. Por ello los documentos de transporte se emiten o endosan a su orden, lo que le otorga la posesión jurídica y el riesgo de la carga durante el viaje.
Reventa al importador tras recibir los documentos
El contrato de murabaha solo se firma cuando el banco ya es propietario, a menudo al llegar los documentos. Antes, el cliente únicamente ha firmado una promesa de compra. El precio fijado en la firma ya no puede aumentar, aunque el pago se retrase.
Musharaka de importación: cofinanciar un cargamento
Otra vía consiste en que importador y banco aporten cada uno una parte del precio y se conviertan en copropietarios del cargamento. Al revenderlo localmente, el beneficio se reparte según un porcentaje pactado y una pérdida sigue el capital aportado por cada socio.
Dónde choca la práctica convencional con las reglas de la sharía
Varios usos habituales de la financiación comercial se basan en el interés: refinanciación de aceptaciones, penalizaciones por demora y seguro convencional de mercancías. Un banco islámico debe sustituirlos, por ejemplo con cobertura takaful o un compromiso del cliente de donar si paga tarde.
Descontar un crédito de pago diferido: por qué se discute
En el esquema clásico el exportador vende su derecho de cobro diferido a un banco por un importe menor. Vender una deuda por debajo de su valor nominal se considera riba, así que las entidades islámicas buscan otras estructuras que su comité de sharía aprueba.
Documentos con discrepancias: ¿quién asume el riesgo?
Si el banco detecta discrepancias, el importador puede aceptar o rechazar los documentos. En una murabaha el banco propietario asume la pérdida de mercancía dañada antes de la reventa; trasladar ese riesgo al cliente antes de tiempo haría el esquema no conforme.
Preguntas para el banco antes de la apertura
Pregunte qué contrato se utilizará, en qué momento el banco pasa a ser propietario, cómo se calculan las comisiones, qué sucede si el pago se retrasa y si la estructura cuenta con la aprobación escrita del comité de sharía de la entidad.
Fuente externa especializada
La norma sharía de AAOIFI sobre crédito documentario detalla las comisiones permitidas, el tratamiento del depósito de cobertura y las estructuras wakala, murabaha y musharaka aceptadas.