Islamische Auftragsfinanzierung erlaubt einem Unternehmen mit einem festen Kundenauftrag, Einkauf und Produktion über Istisna'a, Murabaha oder eine Partnerschaft zu finanzieren, wobei die Bank aus einem echten Verkauf oder realen Gewinn verdient und nicht aus Zinsen auf verliehenes Geld.
Das typische Problem eines Mittelständlers mit Großauftrag
Eine Tischlerei erhält einen Auftrag über 400 Türen für ein Hotel, zahlbar bei Lieferung. Sie muss aber Holz einkaufen, Löhne zahlen und einen Lkw mieten, Monate bevor Geld eingeht, und genau diese Lücke soll die Auftragsfinanzierung schließen.
Worauf die Bank im Kundenauftrag achtet
Die Bonität des Endkunden, die Zahlungsbedingungen, vereinbarte Verzugsstrafen und die technische Lieferfähigkeit des Unternehmens zählen mehr als dessen Bilanz. Der Auftrag bildet die Grundlage der Prüfung, ist aber keinesfalls ein Vermögenswert, den man einfach diskontieren könnte.
Parallele Istisna'a: die Bank wird gegenüber dem Kunden zum Hersteller
Die Bank schließt mit dem Endkunden eine Istisna'a über die bestellten Güter und danach eine zweite Istisna'a mit dem Unternehmen, das sie tatsächlich fertigt. Sie zahlt nach Baufortschritt in Raten, und ihre Marge ist die Differenz zwischen den beiden vereinbarten Preisen.
Beide Verträge müssen unabhängig bleiben
Nach den AAOIFI-Regeln hängt die Pflicht der Bank gegenüber dem Endkunden nicht davon ab, ob der Hersteller ordnungsgemäß liefert. Liefert das Unternehmen zu spät oder mangelhaft, haftet die Bank weiterhin gegenüber dem Käufer und nimmt anschließend ihren Subunternehmer in Regress.
Rohstoffe per Murabaha beschaffen
Zahlt der Kunde direkt an das Unternehmen, kann sich die Bank auf die Finanzierung des Materials beschränken: Sie kauft Holz oder Stahl, wird Eigentümerin und verkauft es mit Marge an das Unternehmen weiter, fällig zum erwarteten Zahlungstermin des Kunden.
Ist das Kaufversprechen des Unternehmens bindend?
Bei der Murabaha auf Kaufauftrag verspricht das Unternehmen, die Güter zu kaufen, sobald die Bank sie erworben hat. Dieses einseitige Versprechen kann bei Nichteinhaltung zum Ersatz des tatsächlichen Schadens verpflichten, ist aber noch nicht der Kaufvertrag selbst.
Musharaka beschränkt auf einen einzigen Auftrag
Bei einem großen Vertrag kann sich die Bank nur für dieses eine Geschäft am Unternehmen beteiligen: Beide bringen Mittel ein, das Unternehmen führt die Ausführung, und der Nettogewinn wird nach festem Schlüssel geteilt. Verluste tragen beide nach Kapitalanteil, außer bei Verschulden des Geschäftsführers.
Mudaraba, wenn die Firma nur ihr Know-how einbringt
Hat das Unternehmen kein Kapital, vertraut eine Mudaraba die Mittel der Bank dem Unternehmer an, der mit einem Gewinnanteil vergütet wird. Für Aufträge bleibt das selten, da die Bank ohne Pflichtverletzung den finanziellen Verlust allein trägt.
Kundenzahlungen auf ein gesondertes Konto lenken
Zur Absicherung wird die Zahlung des Endkunden häufig auf ein Konto bei der Bank gelenkt. Diese Umleitung macht aus der Forderung keine verkaufsfähige Ware, erlaubt aber, eingehende Mittel auf die Murabaha-Schuld oder die Gewinnteilung anzurechnen.
Wenn der Endkunde den Auftrag storniert
Bei der parallelen Istisna'a bleibt die Bank nach einer Stornierung auf gefertigten Gütern sitzen, die sie anderweitig verkaufen muss; der Vertrag kann Ersatz des tatsächlichen Schadens vorsehen. Bei der Murabaha schuldet das Unternehmen den Materialpreis weiter, selbst wenn sein Kunde ausfällt.
Wiederkehrende Aufträge: hin zu einer Rahmenlinie
Ein Unternehmen, das regelmäßig Aufträge abwickelt, kann eine Rahmenvereinbarung über Margen, Limits und erforderliche Unterlagen aushandeln. Jeder Auftrag erhält dann einen eigenen Vertrag zum passenden Zeitpunkt, sodass nie Güter verkauft werden, die der Bank noch nicht gehören.
Unterlagen, die vor dem Bankgespräch bereitliegen sollten
Stellen Sie den unterschriebenen Auftrag, Lieferantenangebote, den Produktionsplan und die Zahlungsbedingungen des Kunden zusammen. Fragen Sie, welcher Vertrag genutzt wird, und lassen Sie vom Scharia-Gremium des Instituts bestätigen, dass die vorgeschlagene Struktur seinen Standards entspricht.
Spezialisierte externe Quelle
Dort sind die Scharia-Standards der AAOIFI abrufbar, insbesondere zur parallelen Istisna'a, zur Murabaha auf Kaufauftrag und zur Musharaka.