Islamische Finanzlösungen in Indien sind die konkreten, heute tatsächlich verfügbaren Produkte, mit denen Privatpersonen oder Kleinbetriebe Zinsen vermeiden können, vor allem schariageprüfte Aktienfonds und Indizes, Leasing- oder Beteiligungsfinanzierungen von Finanzgesellschaften sowie zinsfreie Darlehen örtlicher Genossenschaften und Kreditvereine.
Wo beginnt die Suche nach einem Halal-Angebot in Indien?
Zuerst sollte man nicht länger nach einem islamischen Girokonto oder Baukredit bei einer indischen Bank suchen, denn kein Rechtsrahmen erlaubt so etwas. Die tatsächlichen Möglichkeiten liegen an der Börse, bei einigen Finanzgesellschaften und in lokalen Genossenschaften.
Der älteste schariageprüfte Aktienfonds
Der bereits 1996 aufgelegte Tata Ethical Fund gilt allgemein als der erste schariakonforme Investmentfonds in ganz Indien. Er schließt konventionelle Banken, Alkohol, Tabak und Glücksspiel aus und misst seine eigene Wertentwicklung vor allem am Index Nifty 500 Shariah.
Ein ETF auf den Nifty50 Shariah
Seit 2009 bildet ein an der National Stock Exchange notierter Indexfonds den Nifty50 Shariah ab, der von den fünfzig großen Werten nur die als konform eingestuften enthält und monatlich überprüft wird. Er lässt sich stückweise über einen Broker kaufen, wie eine Aktie.
Ein geprüfter ETF ist nicht automatisch zertifiziert
Laut den Unterlagen des Anbieters ist der Fonds selbst nicht als konform zertifiziert: Er bildet lediglich Titel ab, die der Indexanbieter geprüft hat. Anleger sollten daher den Umgang mit Barmitteln, die Kosten und die Reinigung nicht konformer Erträge prüfen.
Wie die Prüfung börsennotierter Aktien abläuft
Die Prüfung schließt zuerst verbotene Geschäftsfelder aus und untersucht dann Finanzkennzahlen: Verschuldung im Verhältnis zu Vermögen oder Börsenwert, Anteil der Zinserträge, Forderungen. Die Schwellen hängen vom Schariaberater ab, deshalb unterscheiden sich die Listen je nach Index.
Dividendenreinigung, ein oft vergessener Schritt
Auch ein zugelassenes Unternehmen kann einen kleinen Teil seiner Erträge aus Zinsen beziehen. Üblich ist, diesen Anteil der erhaltenen Dividenden zu berechnen und zu spenden. Manche Fonds veröffentlichen den Prozentsatz; andernfalls schätzt ihn der Anleger anhand des Jahresabschlusses.
Ausrüstung per Leasing einer Finanzgesellschaft finanzieren
Eine Finanzgesellschaft außerhalb des Bankwesens kann ein Gut kaufen und an den Kunden vermieten, ähnlich einer Ijara, oder sich am Kapital eines Projekts beteiligen. In Kerala ließ die RBI eine solche Struktur 2013 zu, unter der Bedingung, dass sie keine Einlagen annimmt.
Wohneigentum ohne verzinstes Darlehen erwerben
Mangels Bankprodukt greifen manche Käufer auf ein abnehmendes Miteigentum zurück, das eine Genossenschaft oder Finanzgesellschaft anbietet: Der Anbieter hält einen Teil der Wohnung, erhält Miete und verkauft seine Anteile schrittweise. Die Beträge bleiben klein, die rechtlichen Sicherungen bedürfen genauer Prüfung.
Kreditgenossenschaften und zinsfreie Darlehen
Manche örtlichen Genossenschaften verleihen Geld an Mitglieder ohne Zinsen und verlangen feste Bearbeitungsgebühren oder teilen Gewinne aus kleinen Handelsgeschäften. Vor einem Beitritt sollten unbedingt Registrierung, geprüfte Abschlüsse und ein namentlich bekannter Schariaberater der Genossenschaft überprüft werden.
Warum Takaful-Versicherungen unerreichbar bleiben
Das geltende indische Versicherungsrecht sieht bislang kein eigenes Takaful-Regime vor. Wer eine solidarische Absicherung wünscht, wendet sich an informelle Gemeinschaftskassen ohne aufsichtliche Garantien oder akzeptiert eben nach Rücksprache mit seiner religiösen Autorität eine herkömmliche Versicherung.
Warnsignale, bevor man Ersparnisse anvertraut
Vorsicht bei Anbietern, die eine feste garantierte Rendite versprechen und sich zugleich halal nennen, ohne Registrierung Einlagen sammeln oder keinen Schariaberater benennen können. Eine feste, garantierte Rendite widerspricht der Risikoteilung und deutet oft auf ein fragwürdiges Modell hin.
Fragen an jeden Anbieter
Fragen Sie, welcher Vertrag verwendet wird, wer das Schariagutachten auf Basis welcher Unterlagen erstellt hat, wie Zahlungsverzug behandelt wird und welche Behörde den Anbieter beaufsichtigt. Konformität bleibt die Einschätzung seines Schariarats, nie eine Garantie für ein finanzielles Ergebnis.
Spezialisierte externe Quelle
Auf der Website der Reserve Bank of India lässt sich prüfen, welche Finanzgesellschaften außerhalb des Bankwesens registriert sind und welche Regeln für die Annahme von Einlagen gelten.