Islamische Finanzen im Vereinigten Königreich umfassen die Scharia-konformen Banken, Home Purchase Plans, Sukuk und Fonds mit Zulassung von PRA und FCA, auf die der Gesetzgeber seit 2003 Steuerregeln anwendet, die sie ihren konventionellen Gegenstücken gleichstellen.
Zulassung und Aufsicht: keine Hindernisse, keine Sonderbehandlung
Die PRA überwacht die Solidität der Banken, die FCA ihr Verhalten gegenüber Kunden. Beide wenden auf eine Islamische Bank die allgemeinen Regeln ohne erleichtertes Regime an; erklärtes Ziel ist, rechtliche Hindernisse zu beseitigen, ohne Vorteile zu gewähren.
Islamic Bank of Britain, erste Zulassung 2004
2004 ließ die damalige Aufsicht die Islamic Bank of Britain zu, die erste vollständig islamische Privatkundenbank des Landes. Nach der Übernahme durch die katarische Gruppe Masraf Al Rayan wurde sie 2014 in Al Rayan Bank umbenannt und bedient heute Privatkunden und Immobilieninvestoren.
Wie lässt sich eine Einlage ohne Zinsen schützen?
Für die FSCS-Einlagensicherung muss eine Bank die Rückzahlung des Kapitals anbieten. Britische islamische Sparkonten sind daher als Mudaraba oder Wakala mit erwarteter Rendite gestaltet; der Kunde kann im Verlustfall je nach Scharia-Gutachten auf den Schutz verzichten.
Gatehouse Bank und die übrigen Spezialbanken
Neben Al Rayan Bank bietet die 2008 zugelassene Gatehouse Bank Sparprodukte und Home Purchase Plans an. Andere in London zugelassene islamische Institute konzentrieren sich ohne Filialnetz auf Investmentbanking, Handelsfinanzierung oder vermögende Kunden aus dem Golf.
Die doppelte Grunderwerbsteuer neutralisieren
Das Finanzgesetz 2003 schuf eine Regelung für alternative Immobilienfinanzierung: Kauft die Bank die Wohnung und verkauft oder vermietet sie dann an den Kunden, fällt die SDLT nur einmal an, sofern die gesetzlichen Bedingungen erfüllt sind.
Home Purchase Plans seit 2007 unter FCA-Aufsicht
Der Home Purchase Plan, meist eine abnehmende Musharaka oder eine Ijara, ist seit 2007 eine regulierte Tätigkeit. Kunden erhalten dieselben vorvertraglichen Informationen wie Kreditnehmer und profitieren von Regeln zur verantwortungsvollen Kreditvergabe sowie vom Zugang zum Finanzombudsmann.
Warum die Mindestanzahlung oft höher ist
Britische Islamische Banken sind kleiner und vor allem einlagenfinanziert; sie verlangen oft 10 bis 20 % Eigenanteil, auch wenn einige neuere Angebote weniger akzeptieren. Die Miete auf den Bankanteil folgt häufig einem Referenzzins, was die Kosten einem Kredit annähert.
Sparertrag vom Fiskus wie Zins behandelt
Mehrere Finanzgesetze stufen den Gewinn eines islamischen Sparkontos als alternative finance return ein. Steuerlich wird er wie Zins behandelt: Er zählt zum persönlichen Sparerfreibetrag und kann in einem islamischen ISA steuerfrei gehalten werden.
Der britische Staats-Sukuk von 2014
Im Juni 2014 begab das Finanzministerium einen Ijara-Sukuk über 200 Millionen Pfund, besichert durch Gebäude der Zentralregierung, und war damit das erste westliche Land. Die Anleger erhielten Mieten, die die Regierung als Mieterin dieser Gebäude zahlte.
Ein zweiter Sukuk über 500 Millionen Pfund 2021
2021 wiederholte die Regierung die Operation mit einem Sukuk über 500 Millionen Pfund, erneut durch öffentliche Immobilien besichert. Die Nachfrage überstieg das Angebot und bestätigte das Interesse von Anlegern aus dem Golf und Asien an hochwertigen britischen Papieren.
Die alternative Liquiditätsfazilität der Bank of England
Islamische Banken können ihre Reserven nicht verzinslich anlegen. Seit 2021 bietet ihnen die Bank of England eine durch Sukuk besicherte Fazilität in Wakala-Struktur, deren Rendite auf diesen Papieren beruht und nicht auf einem im Voraus festgelegten Satz.
Die Londoner Börse als Listing-Platz für Sukuk
Nach der Steuerbefreiung für Notierungen von 2007 wurde die Londoner Börse zu einem häufigen Listing-Platz für Sukuk von Staaten und Banken aus dem Golf, Malaysia oder der Türkei. Londoner Kanzleien verfassen einen großen Teil dieser Dokumentation.
Spezialisierte externe Quelle
Die Bank of England erläutert die Grundsätze islamischer Finanzen und beschreibt ihre alternative Liquiditätsfazilität, mit der britische Islamische Banken Reserven ohne Zinsen anlegen können.