Islamisches Finanzwesen in den Vereinigten Staaten umfasst Scharia-konforme Wohnfinanzierungen, Konten, Fonds und Dienstleistungen im bundes- und einzelstaatlichen Bankrahmen, die die Aufsicht als wirtschaftliche Entsprechung bereits zulässiger konventioneller Bankprodukte behandelt.
Ein Bankensystem mit mehreren Aufsehern
Je nach Lizenz untersteht eine US-Bank dem OCC als nationale Bank, der Federal Reserve oder der FDIC als einzelstaatliche Bank sowie der Aufsicht ihres Bundesstaats. Ein islamisches Produkt muss daher von der Behörde gebilligt werden, die für das anbietende Institut zuständig ist.
Gehalt vor Form: die Linie der Aufseher
In einer Rede von 2005 erklärte die Federal Reserve Bank of New York, dass die Aufsicht den wirtschaftlichen Gehalt der Geschäfte prüft. Eine islamische Finanzierung wird zugelassen, wenn sie einem bereits angebotenen konventionellen Produkt entspricht, auch bei abweichender rechtlicher Struktur.
1997: Das OCC billigt eine Wohn-Ijara
Mit einem Auslegungsschreiben von 1997 genehmigte das OCC ein Mietkaufprodukt für Wohnungen: Die Bank kauft das Haus, behält während der Vertragslaufzeit das Eigentum und vermietet es an den Kunden, der nach Abschluss aller Zahlungen Eigentümer wird.
1999: Murabaha mit Ratenzahlung
Ein zweites OCC-Schreiben von 1999 erlaubte nationalen Banken, Güter wie Vorräte, Ausrüstung oder Immobilien zu kaufen und mit Aufschlag in Raten an den Kunden weiterzuverkaufen. Die Bank muss den Vermögenswert tatsächlich erwerben, bevor sie ihn weiterverkauft.
Freddie Mac und Fannie Mae als Liquiditätsquelle
Beide staatlich geförderten Hypothekenagenturen haben Scharia-konforme Verträge angekauft. So können spezialisierte Anbieter ihre Mittel erneuern und neue Finanzierungen vergeben. Ohne diesen Sekundärmarkt bliebe das Angebot auf das Eigenkapital weniger Anbieter beschränkt.
Abnehmendes Miteigentum an einen Investor verkauft
Guidance Residential kauft das Haus gemeinsam mit dem Käufer und veräußert dann ganz oder teilweise seinen Anteil an Freddie Mac, das Mitinvestor wird. Nach Angaben des Unternehmens handelt es sich um eine Eigentumsbeteiligung, nicht um einen Forderungsverkauf; der Vertrag des Haushalts bleibt unverändert.
Warum Konten mit Verlustbeteiligung scheitern
Das US-Bankrecht beruht auf Einlagen mit geschütztem Kapital. Ein echtes Mudaraba-Konto, bei dem der Einleger Verluste trägt, ist daher so nicht zulässig. Banken bieten stattdessen von der FDIC versicherte Einlagen an, deren Vergütung anders strukturiert ist.
Pflichtversicherung und anzugebender Effektivzins
Die Agenturen verlangen eine herkömmliche Gebäude- und teils Hypothekenversicherung, was Kunden stört, die Takaful vorziehen. Der Truth in Lending Act schreibt zudem die Angabe eines effektiven Jahreszinses vor, selbst für einen Murabaha-Aufschlag oder eine Ijara-Miete.
Ein Angebot rund um den Zugang zu Wohneigentum
Der Großteil des Geschäfts betrifft den Kauf des Hauptwohnsitzes per Ijara, Murabaha oder abnehmender Musharaka, angeboten von Spezialfirmen und einigen Banken. Die Verfügbarkeit ist je nach Bundesstaat unterschiedlich: Prüfen Sie, ob der Anbieter am Standort der Immobilie zugelassen ist.
Halal-Fonds: eine Tradition seit 1986
Der im Juni 1986 aufgelegte Amana Income Fund gehörte zu den ersten Halal-Anlagemöglichkeiten für amerikanische Sparer. Solche Fonds schließen Alkohol, Glücksspiel und zinsbasierte Kreditgeber aus und wenden Verschuldungsgrenzen auf die gehaltenen Unternehmen an.
Worauf bei einer US-Immobilienfinanzierung achten?
Fragen Sie nach dem Vertragstyp, dem Inhaber des Eigentumstitels, wer Grundsteuer und Versicherung zahlt, wie Miete oder Aufschlag festgelegt werden und was bei Zahlungsausfall oder vorzeitigem Verkauf geschieht. Verlangen Sie das schriftliche Votum des Scharia-Gremiums.
Kein staatliches Scharia-Gütesiegel
Die US-Behörden beaufsichtigen Bankensicherheit und Verbraucherschutz, nicht religiöse Rechtgläubigkeit. Ob ein Produkt konform ist, hängt allein vom Scharia-Gremium des Anbieters ab; man sollte dessen Mitglieder und Referenzen kennen, etwa die AAOIFI-Standards.
Spezialisierte externe Quelle
Die Website der Federal Reserve veröffentlicht Reden, Berichte und Aufsichtsdaten, darunter eine Rede der New Yorker Fed über islamisches Finanzwesen.