In Äthiopien heißt islamische Finanzierung offiziell zinsfreies Banking: schariakonforme Bankdienstleistungen, die über Schalter konventioneller Banken oder von eigenen Banken angeboten werden und der Aufsicht der National Bank of Ethiopia unterliegen.
Eine erste Richtlinie 2011, beschränkt auf Schalter
Die äthiopische Zentralbank verabschiedete 2011 ihren ersten Text zum zinsfreien Banking. Er erlaubte bestehenden Geschäftsbanken, einen eigenen Schalter zu eröffnen, ließ aber noch keine Bank zu, die vollständig auf islamischen Verträgen beruht.
Schalter ab 2013
Der erste zinsfreie Schalter des Landes öffnete im Oktober 2013. Weitere Privatbanken und später die staatliche Commercial Bank of Ethiopia folgten und trennten die zinsfrei eingesammelten Mittel buchhalterisch von ihren konventionellen Ressourcen.
Warum manche Projekte für islamische Banken ruhten
Anfang der 2010er Jahre hatten die Gründer der ZamZam Bank bereits Aktionäre für eine vollwertige islamische Bank gewonnen. Da der Text von 2011 das Geschäft auf Schalter beschränkte, musste ihr Vorhaben mehrere Jahre warten.
Die regulatorische Wende von 2019
2019 erließ die äthiopische Zentralbank eine neue Richtlinie, die vollständig zinsfreie Banken ermöglichte. Der damalige Gouverneur begründete dies mit dem Ziel, Finanzdienstleistungen auch Menschen zugänglich zu machen, die zinsbasiertes Banking ablehnten.
Welche Banken bieten heute zinsfreie Finanzierung an?
Die ZamZam Bank erhielt als erstes Institut eine Lizenz als vollständig zinsfreie Bank. Die Hijra Bank und weitere neue Banken sammelten anschließend Kapital beim Publikum, während die meisten konventionellen Banken einen getrennten islamischen Schalter betreiben.
Murabaha, Ijara und Musharaka im äthiopischen Angebot
Zinsfreie Banken bieten vor allem Murabaha für den Kauf von Fahrzeugen, Waren oder Ausrüstung an. Einige ergänzen Ijara, Istisna für Bauprojekte, landwirtschaftliches Salam und Musharaka, doch diese Verträge bleiben im Bestand randständig.
Warum Murabaha alle anderen Verträge überragt
Laut äthiopischer Wirtschaftspresse beruht der weitaus größte Teil der zinsfreien Finanzierungen auf Murabaha. Der Wiederverkaufspreis steht vorab fest, die Sicherheiten ähneln einem klassischen Kredit und das Risiko ist leichter zu überwachen.
Wadia-, Amana- und Mudaraba-Konten
Bei den Einlagen wählen Kunden zwischen einem Girokonto auf Wadia- oder Amana-Basis, unverzinst, aber garantiert, und einem Spar- oder Festgeldkonto auf Mudaraba-Basis, dessen Ertrag von den Gewinnen der Bank aus ihren Finanzierungen abhängt.
Ein Markt ohne passende Liquiditätsinstrumente
Die größte Hürde bleibt das Fehlen schariakonformer Geldanlagen für die Treasury. Äthiopische Schatzwechsel sind verzinst und es gibt keine staatlichen Sukuk, weshalb zinsfreie Banken oft überschüssige Liquidität halten, die kaum Ertrag bringt.
Konten für die Diaspora und Devisentransfers
Mehrere zinsfreie Banken eröffnen Fremdwährungskonten für Äthiopier im Ausland. Solche Konten erleichtern regelmäßige Überweisungen an die Familie und die Finanzierung einer Wohnung im Land, im Rahmen der strengen Devisenregeln der Zentralbank.
Warum spricht man von zinsfreiem Banking?
Der äthiopische Gesetzgeber wählte den Ausdruck interest-free banking statt islamisches Banking. Die neutrale Formulierung betont in einem multireligiösen Land, dass die Angebote allen Kunden offenstehen, Christen wie Muslimen, ohne religiöse Bedingung.
Was vor der Kontoeröffnung zu prüfen ist
Vor der Unterschrift kann ein Kunde fragen, welches Scharia-Komitee die Produkte genehmigt, ob die Mittel des Schalters wirklich getrennt sind und welcher Vertrag gilt. Bei Murabaha lohnt der Vergleich der Gesamtmarge mit einem gleichwertigen konventionellen Kredit.
Spezialisierte externe Quelle
Die Website der National Bank of Ethiopia veröffentlicht die Bankrichtlinien, darunter jene zum zinsfreien Banking, sowie die Liste der zugelassenen Banken und deren Berichte.