Una garantía bancaria islámica es el compromiso del banco, basado en el contrato de Kafala, de pagar al beneficiario si su cliente incumple una obligación, pudiendo el banco cobrar sus servicios y costes pero no el riesgo asumido en sí mismo.
La Kafala, base jurídica de toda garantía
En la Kafala, el garante suma su responsabilidad a la del deudor principal frente al acreedor. El beneficiario puede reclamar a cualquiera de los dos; el garante que paga repite después contra el deudor para recuperar exactamente la cantidad abonada.
Las tres partes y sus compromisos
El ordenante, a menudo una constructora o un exportador, solicita la garantía; el banco la emite; el beneficiario, cliente público o privado, la conserva. El texto fija el importe máximo, el vencimiento, la obligación cubierta y los documentos exigidos para ejecutarla.
¿Qué puede cobrar el banco por su garantía?
La opinión mayoritaria, recogida por AAOIFI y la Academia de Fiqh de la OCI, prohíbe remunerar el mero hecho de garantizar, porque supondría lucrarse con un compromiso asimilado a un préstamo potencial. Sí pueden recuperarse los costes reales de análisis, emisión y seguimiento.
Comisión fija o porcentaje del importe garantizado
Como el precio no debe reflejar el riesgo, muchos comités sharía prefieren una comisión ligada al trabajo administrativo antes que un porcentaje anual del importe garantizado. En la práctica algunos bancos aplican tarifas próximas al mercado, por lo que conviene leer la fatwa aplicable.
El depósito en garantía y su tratamiento
Cuando el cliente deposita efectivo para cubrir la garantía, el banco puede mantenerlo en una cuenta corriente sin remuneración o invertirlo en Mudaraba con su consentimiento. Una garantía totalmente cubierta suele justificar comisiones más bajas que una descubierta.
El aval de licitación en concursos públicos
Protege a la administración contratante si el licitador adjudicatario retira su oferta o se niega a firmar el contrato. Suele equivaler a un pequeño porcentaje de la oferta y se extingue con la entrega del aval de buena ejecución.
Buena ejecución y devolución de anticipos
El aval de buena ejecución cubre los defectos de la obra o del suministro, mientras que el de anticipo asegura al cliente la devolución del pago adelantado si los trabajos no comienzan. Ambos suelen reducirse por tramos conforme avanza el proyecto.
Garantías a primer requerimiento: un punto delicado
Una garantía pagadera a simple solicitud, sin prueba de incumplimiento, es habitual en el comercio internacional. Varios comités sharía la aceptan porque sigue ligada a una obligación real, pero comprueban que no sirva para cubrir una deuda con intereses.
Lo que una garantía nunca puede cubrir
Un banco islámico no puede garantizar un préstamo convencional con intereses, una operación con alcohol o juegos de azar, ni el capital de un socio en una Musharaka o Mudaraba, porque garantizarlo anularía el reparto de pérdidas exigido.
Garantía remunerada de sukuk por un tercero
En el mercado de capitales islámico de Malasia, el consejo sharía de la Securities Commission ha admitido que un tercero, incluso una sociedad hermana del emisor, garantice determinados sukuk de asociación o de agencia de inversión y perciba una remuneración.
Contragarantías y bancos corresponsales
En contratos en el extranjero, el beneficiario suele exigir la garantía de un banco local, emitida contra una contragarantía del banco del ordenante. Cada eslabón de la cadena debe respetar las mismas reglas sobre comisiones y sobre la licitud del contrato subyacente.
Preguntas antes de solicitar una garantía
Pregunte qué comisiones se aplican y sobre qué base, si se exige un depósito y cómo se invierte, quién revisa el texto de la garantía, qué ley rige su ejecución y si el comité sharía ha aprobado el modelo estándar.
Fuente externa especializada
La Securities Commission Malaysia publica las resoluciones de su consejo sharía, incluidas las relativas a la garantía de sukuk por terceros y a su remuneración.