Islamische Finanzierung in Neuseeland beschränkt sich auf wenige Nischenangebote: von örtlichen Gelehrten gebilligte Wohnfinanzierungen außerhalb des Bankensystems und einen konformen KiwiSaver-Fonds, ohne islamische Bank und ohne eigenes Gesetz, im allgemeinen Rahmen von Reserve Bank und Financial Markets Authority.
Eine junge und vielfältige muslimische Gemeinschaft
Muslime stellen rund 1 % der Bevölkerung, darunter indo-fidschianische Familien, Flüchtlinge aus Somalia, Afghanistan oder dem Irak sowie Studierende aus Asien und Nahost. Verteilt von Auckland bis Christchurch, bildeten sie lange einen zu kleinen Markt für spezialisierte Finanzierer.
FIANZ: von der Halal-Zertifizierung zu Finanzgutachten
Die 1979 gegründete Federation of Islamic Associations of New Zealand ist vor allem für die Zertifizierung exportierten Halal-Fleisches bekannt. Ihr Ulama-Rat prüfte auch Finanzprodukte und gab der Gemeinschaft eine nationale religiöse Instanz, die vielen westlichen Ländern fehlt.
Das 2006 gestartete Manzil-Programm
Bei diesem Modell von Finanzierern außerhalb des Bankensektors kauft eine Stiftung die Wohnung, der Kunde zahlt mindestens 20 % an und erhält eine zehnjährige Nutzungslizenz mit Kaufoption. Er zahlt eine Monatsgebühr und behält 90 % des Wertzuwachses, die Stiftung 10 %.
Warum diese Angebote ein Nischendasein führten
Der Ulama-Rat bezeichnete das Modell als das beste damals verfügbare, nicht als endgültige Lösung. Über Makler vertrieben, sprach es einen engen Kreis an, gerade als viele neuseeländische Finanzierungsgesellschaften außerhalb des Bankensektors zusammenbrachen.
Was die Reserve Bank of New Zealand beaufsichtigt
Die Zentralbank registriert Banken und überwacht Einlagennehmer außerhalb des Bankensektors, ohne eigenes Scharia-Regime. Ihre Beleihungsgrenzen für Banken würden für eine Murabaha- oder Ijara-Wohnfinanzierung einer Bank ebenso gelten wie für eine klassische Hypothek.
Einlagensicherung und Gewinnbeteiligungskonten
Das Gesetz über Einlagennehmer von 2023 schafft ein einheitliches Regime und einen Fonds, der Einleger bis 100.000 Neuseeland-Dollar je Institut entschädigt. Ein Mudaraba-Konto wirft eine Frage auf: Die Scharia verbietet eine Kapitalgarantie, die gesetzliche Sicherung schützt das Kapital aber.
Ein Murabaha-Aufschlag unter Kreditregeln
Das Verbraucherkreditgesetz von 2003 erfasst jeden Kauf mit aufgeschobener Zahlung. Ein konformer Finanzierer muss seinen Aufschlag daher als Kreditkosten ausweisen, einen Jahreszins berechnen und die Tragfähigkeit prüfen, genau wie ein zinsbasierter Kreditgeber.
Keine Stempelsteuer bei doppelter Übertragung
Anders als Großbritannien vor seiner Reform erhebt Neuseeland seit 1999 keine Stempelsteuer auf Immobilienverkäufe. Kauft die Bank eine Immobilie und verkauft sie an den Kunden weiter, fällt daher keine doppelte Übertragungssteuer an, anderswo ein großes Hindernis.
KiwiSaver als Einstieg ins konforme Sparen
Das 2007 eingeführte Vorsorgesystem KiwiSaver kombiniert Beiträge von Arbeitnehmern, Arbeitgebern und Staat. 2014 legte Amanah Ethical den ersten nach islamischen Grundsätzen verwalteten KiwiSaver-Fonds auf und bot muslimischen Beschäftigten damit eine bis dahin fehlende Option.
Wie dieser Fonds seine Aktien auswählt
Der Fonds schließt Unternehmen mit Zinserträgen, hoch verschuldete Firmen wie viele Versorger und Investmentbanken mit Derivategeschäft aus. Er bevorzugt Firmen mit solider Bilanz und ist dadurch konzentrierter als ein globaler Indexfonds.
Die FMA und Konformitätsversprechen
Die Financial Markets Authority beaufsichtigt Investmentfonds und KiwiSaver nach dem Finanzmarktgesetz von 2013. Ein Verwalter, der islamische Konformität beansprucht, muss sie in seinen Unterlagen belegen können, sonst drohen Verstöße gegen die Regeln über irreführende Angaben.
Was dem Markt noch fehlt
Das Land hat weder eine islamische Bank noch einen Takaful-Anbieter oder staatliche Sukuk. Einwohner, die Zinsen meiden, kaufen oft bar, stützen sich auf die Familie oder warten auf einen konformen Finanzierer, während Altersvorsorge das einzige breit zugängliche islamische Produkt bleibt.
Spezialisierte externe Quelle
Die Website der Reserve Bank of New Zealand bietet das Register der Banken und Einlagennehmer, die Beleihungsgrenzen für Hypotheken und Angaben zum Einlagensicherungssystem.