En Chad, las finanzas islámicas designan los servicios sin intereses que bancos y entidades de microfinanzas pueden ofrecer con autorización de la COBAC, según el reglamento adoptado en 2022 para los seis Estados de la CEMAC, cuyo banco central es el BEAC.
Un país donde la cuenta bancaria sigue siendo la excepción
Chad está entre los países de la CEMAC con menor bancarización: un análisis publicado en 2025 citaba una penetración bancaria formal inferior al 3%, frente a más del 11% de media regional. Una oferta sin intereses podría atraer a hogares que siguen fuera de los bancos.
Por qué la convicción religiosa influye en la demanda
Gran parte de la población es musulmana y el árabe es lengua oficial junto al francés. Muchos comerciantes y ganaderos evitan el crédito con interés y prefieren las tontinas, el ahorro en ganado o el apoyo familiar a las ventanillas de la banca tradicional.
Una economía rural e informal que necesita financiación
La agricultura, la ganadería y el pequeño comercio ocupan a la mayoría de la población activa, a menudo sin contabilidad ni título de propiedad utilizable como garantía. Los contratos ligados a un bien o a una cosecha encajan mejor en esta realidad que el préstamo clásico.
Yamena dentro de la red del Banco Islámico de Desarrollo
Chad es miembro de la Organización de Cooperación Islámica y del grupo del Banco Islámico de Desarrollo. Este grupo financia proyectos públicos chadianos mediante contratos como Istisna, Ijara o venta a plazos, en lugar de préstamos con interés.
Por qué las reglas se fijan a escala de la CEMAC
Chad comparte con otros cinco Estados el franco CFA de África Central, el BEAC como banco central y la COBAC como supervisor bancario. La autorización de un banco o de una ventanilla islámica depende, por tanto, de textos regionales y no de una ley bancaria solo chadiana.
Qué cambia el reglamento COBAC de 2022 para los bancos chadianos
Desde su entrada en vigor en 2023, el reglamento permite a bancos y microfinancieras chadianos ejercer actividad islámica, como entidad dedicada o mediante una ventanilla. Exige una autorización previa de la COBAC y un comité encargado de verificar la conformidad de los productos.
Un taller de difusión en Yamena en agosto de 2023
El 10 de agosto de 2023, la COBAC reunió en Yamena a bancos, microfinancieras, auditores y representantes del BEAC para presentar el marco. Procedimientos de autorización, normas contables, seguro islámico, refinanciación y fiscalidad figuraron entre los temas tratados.
Cuestiones fiscales aún por resolver
Una Murabaha exige que la entidad compre el bien y luego lo revenda al cliente. Sin ajustes, los derechos de registro y los impuestos pueden pagarse dos veces, lo que encarece la operación frente a un crédito clásico; la cuestión corresponde a la administración tributaria chadiana.
¿Qué puede encontrar hoy un cliente en Chad?
La oferta sigue siendo muy reducida y puede cambiar con rapidez. Antes de firmar, pregunte si la entidad figura entre las autorizadas por la COBAC para la actividad islámica y qué contrato exacto se utiliza, porque un nombre comercial no garantiza la conformidad.
Un proyecto de banco islámico presentado en 2025
En octubre de 2025, el grupo nigeriano Finmal Finance presentó al ministro de Finanzas de Chad un proyecto de banco islámico basado en el reparto de beneficios y pérdidas. Un proyecto así necesita aún la licencia de la COBAC antes de abrir al público.
Salam y Murabaha para algodón, goma arábiga y ganado
El Salam permite pagar por adelantado una cosecha entregada más tarde, algo útil para productores de algodón o de goma arábiga. La Murabaha financia la compra de existencias o de cabezas de ganado con un margen conocido al firmar y sin penalizaciones capitalizadas por retraso.
Liquidez y refinanciación, el eslabón que falta
Un banco islámico no puede colocar sus excedentes en el mercado interbancario con interés ni refinanciarse en el BEAC en las condiciones habituales. Sin Sukuk regionales ni un mecanismo de liquidez conforme, debe mantener reservas ociosas que reducen su rentabilidad.
Fuente externa especializada
El sitio del BEAC presenta la política monetaria de la CEMAC, las estadísticas financieras regionales y las normas sobre la liquidez de los bancos que operan en Chad.