Las finanzas islámicas en Catar abarcan los bancos, aseguradoras takaful, sukuk y fondos conformes a la sharía supervisados por el Qatar Central Bank o, en el Qatar Financial Centre, por su propio regulador, dentro de un mercado separado de la banca convencional.
Dos reguladores para un mismo emirato
El Qatar Central Bank supervisa bancos, sociedades de financiación y, desde la ley 13 de 2012, las aseguradoras del mercado interno. Las entidades instaladas en el Qatar Financial Centre dependen en cambio de la QFC Regulatory Authority, cuyas normas siguen el modelo británico.
Fin de las ventanillas islámicas en 2011: una decisión radical
En febrero de 2011 el banco central ordenó a los bancos convencionales cesar sus actividades islámicas antes de fin de año. El objetivo declarado era evitar la mezcla de fondos y aclarar la supervisión, una opción más estricta que en los países vecinos del Golfo.
Qué pasó con las carteras islámicas transferidas
Los bancos afectados dejaron de abrir cuentas y contratos islámicos, dejaron vencer las financiaciones vigentes o las vendieron a bancos islámicos. Los clientes tuvieron a menudo que elegir entre quedarse en su banco con un contrato convencional o seguir la cartera.
Comités de sharía internos y control del banco central
Cada banco islámico catarí cuenta con un comité de supervisión de sharía que aprueba los productos y redacta un informe anual. El banco central regula su gobernanza mediante instrucciones prudenciales, y las normas de AAOIFI sirven de referencia para muchos contratos.
Cuatro grandes bancos islámicos cotizados en Doha
El mercado interno gira en torno a Qatar Islamic Bank, fundado en 1982, Masraf Al Rayan, Qatar International Islamic Bank y Dukhan Bank. Todos cotizan en la Bolsa de Catar y ofrecen cuentas, financiación, tarjetas y banca privada con contratos Murabaha, Ijara o Musharaka.
Fusiones que concentraron el sector
Masraf Al Rayan absorbió Al Khalij Commercial Bank, un banco convencional convertido en la operación. Barwa Bank e International Bank of Qatar se fusionaron en 2019 antes de adoptar el nombre de Dukhan Bank. Estas operaciones crearon actores más grandes pero menos numerosos.
Lesha Bank, la excepción del Qatar Financial Centre
Autorizado por la autoridad del centro financiero, Lesha Bank, antes Qatar First Bank, se dedica a la banca de inversión, la gestión de activos y la financiación inmobiliaria conformes a la sharía. No atiende al gran público como un banco minorista clásico.
Financiar un coche o una necesidad personal
Para un coche, el banco compra el vehículo al concesionario y lo revende al cliente con un margen fijo en Murabaha. Para necesidades de liquidez, muchos recurren a una Murabaha de materias primas, en la que se compra y revende una mercancía para obtener efectivo.
Sukuk soberanos y refinanciación de los bancos
El Estado lanzó ya en la década de 2000 un sukuk internacional de tipo Ijara. Hoy el banco central emite regularmente sukuk en riales por cuenta del gobierno, que ofrecen a los bancos islámicos un activo líquido de calidad donde colocar sus excedentes.
Sukuk de capital emitidos por los bancos
Los bancos islámicos cataríes emiten también sukuk perpetuos de capital adicional de nivel 1, a menudo estructurados como Mudaraba, para reforzar sus fondos propios según Basilea III. Estos títulos, cotizados en el extranjero, pueden sufrir pérdidas o aplazamientos de distribución previstos en el contrato.
Takaful: del seguro de coche a la cobertura familiar
Varias compañías, entre ellas Qatar Islamic Insurance, ofrecen seguro obligatorio de automóvil, salud, hogar y takaful familiar con el modelo Wakala, donde el operador gestiona el fondo de los participantes por honorarios. El excedente técnico puede devolverse a los asegurados según la política del comité de sharía.
¿Dónde puede comprar vivienda un expatriado?
La ley 16 de 2018 permite a los no cataríes adquirir la plena propiedad o el usufructo en zonas designadas como The Pearl, Lusail o West Bay. La financiación islámica de vivienda solo está disponible para esos inmuebles, normalmente con domiciliación obligatoria del salario.
Fuente externa especializada
El sitio del Qatar Central Bank recoge las instrucciones aplicables a los bancos islámicos, la lista de entidades autorizadas, las emisiones de sukuk y las estadísticas del sector financiero.