En Bangladés, las finanzas islámicas son un segmento del sistema bancario regido por la ley bancaria general y por las directrices del Bangladesh Bank, en el que bancos, sucursales y ventanillas islámicas captan juntos cerca de una cuarta parte de los depósitos del país.
Los comienzos en los años ochenta
El primer banco islámico del país surge a principios de los años ochenta, con el apoyo de inversores locales y socios del Golfo. Le siguen otras entidades y después bancos convencionales abren sucursales dedicadas, convirtiendo al país en uno de los mayores mercados de banca islámica del sur de Asia.
Sin ley específica, pero con directrices
No existe una ley propia de los bancos islámicos: se rigen por el derecho bancario común. En noviembre de 2009 el banco central publicó directrices sobre autorización, comité sharía, depósitos, modos de inversión, reservas obligatorias, estados financieros y cálculo del rendimiento pagado a los depositantes.
Tres maneras de hacer banca islámica
Las directrices prevén tres formas: un banco totalmente islámico, una sucursal islámica abierta por un banco convencional o una ventanilla dentro de una sucursal ordinaria. La conversión completa de un banco convencional en banco islámico también está regulada en ese marco.
¿Qué cuota del mercado bancario?
Según cifras del banco central recogidas por la prensa, a mediados de 2025 las entidades islámicas tenían algo más del 24 por ciento de los depósitos y cerca del 29 por ciento de la financiación del sector, en su mayoría en bancos totalmente islámicos.
Cómo rinden los depósitos Mudaraba
Las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo siguen sobre todo el modelo Mudaraba: el depositante aporta fondos, el banco los invierte y el beneficio se reparte según proporciones anunciadas. Las directrices fijan un marco de cálculo para ese rendimiento, que nunca está garantizado.
El problema del exceso de liquidez
Los bancos islámicos no pueden comprar letras ni bonos del Tesoro convencionales, que pagan intereses. Para colocar sus excedentes o cumplir el coeficiente legal de liquidez dependen de instrumentos conformes, escasos durante mucho tiempo en el mercado local.
El primer sukuk soberano, ligado al agua potable
A finales de diciembre de 2020 el Estado emitió su primer sukuk, un Ijara a cinco años que financia un programa nacional de agua potable. El Bangladesh Bank actúa como vehículo del Ministerio de Finanzas y la renta se paga cada seis meses a instituciones y particulares.
¿Qué poseen realmente los tenedores?
En esta estructura los tenedores tienen derechos sobre activos y usufructos del proyecto que se les arriendan, no un crédito con intereses. Los certificados son transferibles, lo que permite a un banco islámico vender su posición cuando necesita liquidez.
Una serie de emisiones convertida en rutina
Tras esta primera operación, muy sobresuscrita, el Estado emitió nuevos tramos para financiar infraestructuras como caminos rurales y después añadió sukuk a corto plazo. La fuerte demanda refleja sobre todo las pocas alternativas de los bancos islámicos.
Un consejo sharía dentro del banco central
En octubre de 2025 el consejo del Bangladesh Bank aprobó la creación de un consejo asesor sharía, apoyándose en la ordenanza de resolución bancaria. Deberá fijar estándares, revisar nuevos productos y resolver cuestiones sharía dudosas.
Normas en preparación para las ventanillas
El banco central ha trabajado en normas separadas para la banca islámica. Una opción discutida obligaría a los bancos convencionales a situar su actividad islámica en una filial en lugar de en sucursales o ventanillas, para separar mejor los fondos.
Cómo informarse antes de abrir una cuenta
Consulte la lista de bancos autorizados que publica el banco central, pregunte cómo se calculan los beneficios de los depósitos y quién forma el comité sharía. La conformidad de un producto corresponde a ese comité, no a una etiqueta comercial.
Fuente externa especializada
El sitio del Bangladesh Bank publica las directrices sobre banca islámica, las circulares dirigidas a las entidades y estadísticas trimestrales del sector bancario islámico.