Las finanzas islámicas en Malasia designan el conjunto de bancos, operadores takaful y mercados de capitales islámicos regidos por una ley específica, supervisados por Bank Negara Malaysia y sometidos a las decisiones vinculantes de un consejo sharía nacional adscrito al banco central.
Cuatro hitos fundacionales antes del año 2000
En 1963 nace un fondo de ahorro para los peregrinos a La Meca, y en 1983 una ley de banca islámica permite crear Bank Islam Malaysia. Le siguen en 1984 una ley de takaful y, en 1994, un mercado interbancario islámico para la liquidez.
De las ventanillas islámicas a las filiales separadas
En los años noventa se autorizó a los bancos convencionales a ofrecer productos islámicos mediante ventanillas específicas. Muchos grupos trasladaron después esta actividad a una filial islámica independiente, con contabilidad propia, capital propio y su propio comité sharía.
Una autoridad sharía única frente a opiniones dispersas
Para evitar que distintos bancos juzgaran de forma contradictoria productos idénticos, el banco central creó a finales de los noventa un consejo consultivo sharía nacional. Sus resoluciones sirven de referencia común a todo el sector bancario y de takaful.
Kuala Lumpur, sede de un emisor internacional de normas
La Islamic Financial Services Board, que elabora normas prudenciales para bancos islámicos, aseguradoras takaful y mercados de capitales, estableció su sede en Kuala Lumpur a principios de los años 2000. Esa cercanía refuerza el diálogo entre el organismo y el regulador malasio.
Lo que la ley de 2009 encomienda al Shariah Advisory Council
La ley del banco central de 2009 convierte al consejo en la autoridad encargada de determinar el derecho islámico aplicable a la actividad financiera islámica. Asesora a Bank Negara Malaysia, orienta a las entidades y responde a sus consultas sobre productos.
Resoluciones que vinculan a jueces y árbitros
Cuando un litigio plantea una cuestión sharía, el tribunal o árbitro debe tener en cuenta las resoluciones publicadas o remitir el asunto al consejo. La respuesta lo vincula, igual que a la entidad solicitante, mientras que antes esos dictámenes solo debían tomarse en consideración.
La reforma IFSA de 2013 en la práctica
En vigor desde el 30 de junio de 2013, la ley de servicios financieros islámicos sustituyó a las leyes de 1983 y 1984. Reúne banca, takaful, mercado monetario y cambio islámicos en un marco único donde cumplir la sharía es una obligación legal.
¿Depósito garantizado o cuenta de inversión con riesgo?
La ley distingue el depósito islámico, cuyo principal debe devolverse íntegramente, de la cuenta de inversión basada en mudaraba, musharaka o wakala, que puede sufrir pérdidas. Los bancos dispusieron de dos años para reclasificar sus productos e informar a la clientela.
La política de gobernanza sharía vigente desde abril de 2020
Publicado en septiembre de 2019, este documento de política fija las responsabilidades del consejo de administración, la estructura del comité sharía y la articulación entre revisión sharía, auditoría y gestión de riesgos, para integrar el cumplimiento en la estrategia de cada entidad.
Comité interno o consejo nacional: ¿quién decide qué?
Cada entidad islámica cuenta con su propio comité sharía, que aprueba productos y documentación. Sin embargo, ese comité no puede apartarse de una resolución del consejo nacional sobre el mismo punto: la aplica y solo decide libremente las cuestiones aún no tratadas.
Cómo se gestiona un incumplimiento sharía
Cuando la revisión o la auditoría sharía detecta una operación no conforme, la entidad debe notificarla, corregir su causa y, si procede, destinar el ingreso correspondiente a fines benéficos. Los incumplimientos graves pueden acarrear las sanciones previstas por la ley.
Preguntas antes de abrir una cuenta en Malasia
Pregunte si el producto es un depósito islámico o una cuenta de inversión, qué contrato lo sustenta, cómo se calcula y reparte el beneficio y qué comisiones se aplican. La conformidad de cada oferta la evalúa su comité sharía, conforme a las resoluciones nacionales.
Fuente externa especializada
La web de Bank Negara Malaysia publica las leyes, los documentos de política sharía y las resoluciones del Shariah Advisory Council aplicables a las entidades islámicas.