Las finanzas islámicas en Argelia son las operaciones bancarias sin intereses reguladas por el Banco de Argelia desde 2020, ofrecidas por bancos especializados y ventanillas de bancos públicos, y completadas con seguros takaful y sukuk emitidos por el Estado.
Un marco bancario fijado por el reglamento 20-02
El reglamento 20-02 del 15 de marzo de 2020 del Banco de Argelia abarca las operaciones que no implican cobro ni pago de intereses. Enumera seis productos, murabaha, musharaka, mudaraba, ijara, salam e istisna, junto con cuentas de depósito y de inversión.
El paso obligado por la Autoridad sharía nacional
Antes de pedir autorización al banco central, cada entidad necesita un certificado de conformidad de la Autoridad sharía nacional de la fatwa para la industria financiera islámica, vinculada al Alto Consejo Islámico. Ese visto bueno se concede producto por producto.
Un comité de conformidad de al menos tres miembros
El reglamento obliga a todo banco que ofrezca estos productos a contar con un comité de control sharía de al menos tres miembros nombrados por la junta general. Comprueba que las operaciones siguen los dictámenes emitidos y puede señalar desviaciones observadas en la práctica diaria.
Separar las ventanillas de la actividad convencional
Los bancos tradicionales que abren una ventanilla deben aislarla en lo financiero y lo administrativo: contabilidad propia, personal dedicado y cuentas de clientes separadas. Así se garantiza que los depósitos captados nunca financien préstamos con interés del banco matriz.
¿Quién ofrece productos islámicos a los argelinos?
Dos bancos son plenamente islámicos, Al Baraka Bank Algérie y Al Salam Bank Algérie. Los bancos públicos han abierto ventanillas, entre ellos BNA, CPA, BEA, BDL y BADR, lo que ha extendido la oferta a todo el país gracias a sus amplias redes de sucursales.
Ventanillas públicas que recuperan el ahorro atesorado
Uno de los objetivos declarados es devolver al sistema bancario el ahorro que los hogares guardaban fuera por rechazo al interés. Las cuentas de inversión basadas en la mudaraba remuneran los depósitos con una parte de los beneficios y no con un tipo garantizado.
Murabaha para coches, equipos y vivienda
El banco compra el bien, se convierte en su propietario y luego lo revende al cliente con un margen conocido, pagadero en cuotas fijas. La financiación islámica de vivienda se precisó mediante normas adoptadas en 2024, que regulan la adquisición de viviendas con estas fórmulas.
Ijara e istisna para las empresas
Una empresa puede arrendar maquinaria mediante ijara: el banco sigue siendo propietario y asume los riesgos ligados al bien, con opción de compra al final. La istisna financia la fabricación o construcción de un activo entregado más tarde, como una nave industrial.
El takaful regulado por el decreto ejecutivo 21-81
El takaful se basa en un fondo mutuo nutrido por los participantes, y el operador actúa como gestor remunerado. El decreto ejecutivo 21-81 de 2021 fija las condiciones de esta actividad, y desde 2022 se autorizaron los primeros operadores de takaful familiar y general.
Los primeros sukuk soberanos de tipo ijara
El Estado ha lanzado sus primeros sukuk soberanos, con vencimiento a siete años, respaldados por el usufructo de inmuebles públicos cedidos a los suscriptores. Abiertos a argelinos residentes y no residentes, pagan un rendimiento anual procedente de alquileres y no de intereses clásicos.
¿Por qué los costes son a veces más altos?
Una murabaha implica dos ventas sucesivas, la propiedad temporal del bien por parte del banco y controles de conformidad, lo que añade costes. La competencia entre ventanillas públicas y bancos especializados tiende a reducir márgenes, pero comparar el coste total sigue siendo imprescindible.
Qué debe comprobar el prestatario argelino
Pida el certificado de conformidad del producto, los nombres del comité sharía, el margen total expresado en dinares, las comisiones de apertura, el destino de las penalizaciones por demora, a menudo donadas a obras benéficas, y las condiciones de amortización anticipada del contrato.
Fuente externa especializada
El Consejo Nacional de Seguros publica información sobre el mercado asegurador argelino, útil para seguir la autorización y la actividad de los operadores takaful.