Islamischer Devisenkassahandel bedeutet den Tausch zweier verschiedener Währungen zu einem frei vereinbarten Kurs, wobei beide Beträge sofort oder innerhalb der marktüblichen Abwicklungsfrist geliefert werden, ohne vertraglichen Aufschub und ohne zeitabhängigen Zins.
Was ein Reisender am Schalter umtauscht
In der Wechselstube übergibt der Kunde 500 Euro und erhält sofort Dirham zum angezeigten Kurs: Der Tausch erfolgt gleichzeitig, und die Marge des Händlers steckt im Kurs. Das ist die einfachste konforme Transaktion, weil nichts aufgeschoben wird.
Mit Karte außerhalb des Euroraums bezahlen
Bei Kartenzahlung erfolgt die Umrechnung, wenn das Netzwerk die Transaktion verarbeitet, manchmal ein bis zwei Tage nach dem Kauf. Viele Gremien sehen die Kontobelastung als Besitzübergang an; andere bevorzugen eine bereits in Fremdwährung aufgeladene Prepaidkarte.
Feste Gebühren und Umrechnungsmarge: zulässige Erträge
Die Bank darf eine Gebühr pro Vorgang verlangen oder eine Spanne zwischen An- und Verkaufskurs ansetzen. Diese Erträge vergüten eine Umtauschleistung und sind kein Riba, sofern sie vor der Transaktion bekannt und nicht an eine Laufzeit gebunden sind.
Bargeld am Automaten im Ausland abheben
Die Abhebung rechnet die vom Konto abgebuchte Landeswährung in Euro um. Es handelt sich um einen Umtausch mit Auszahlungsdienst, nicht um einen Kredit, solange das Konto im Guthaben bleibt. Eine Bargeldauszahlung per Kreditkarte verursacht dagegen Zinsen.
Warum der Interbankenmarkt in zwei Tagen abwickelt
Zwischen Banken wird ein am Montag geschlossenes Kassageschäft meist am Mittwoch geliefert, damit Zahlungsanweisungen übermittelt werden können. Diese technische Konvention namens T+2 hat operative Gründe und ist kein Kredit einer der Parteien.
Die Toleranz der AAOIFI für die Abwicklungsfrist
Der Scharia-Standard Nr. 1 der AAOIFI akzeptiert den konstruktiven Besitz: Die Buchung darf der marktüblichen Frist folgen, ohne dass das Geschäft zum Terminumtausch wird. In dieser Zeit darf keine Partei über den noch nicht erhaltenen Betrag verfügen.
Was strengere Rechtsgelehrte einwenden
Eine Minderheit der Gelehrten meint, nur eine Lieferung am selben Tag erfülle die Regel von Hand zu Hand vollständig. Einige islamische Banken verlangen daher eine Valuta am selben Tag, vor allem für kleine Beträge zwischen Konten desselben Instituts.
Währungen innerhalb derselben Bank tauschen
Führt ein Kunde ein Euro- und ein Dollarkonto bei derselben Bank, wird die Umrechnung sofort durch zwei Gegenbuchungen erfasst. Damit entfällt jede Debatte über Fristen, was Privatpersonen wie kleinen Unternehmen entgegenkommt.
Das Devisentermingeschäft, das die Mehrheit ablehnt
Heute einen Kurs festzulegen, um beide Währungen in drei Monaten zu liefern, schiebt beide Gegenleistungen auf, was der AAOIFI-Standard verbietet. Aus demselben Grund sind standardisierte Futures, Devisenoptionen und konventionelle Währungsswaps ausgeschlossen.
Ein Importeur zahlt in 90 Tagen Dollar: welche Lösung?
Ein Unternehmen, das einem Lieferanten in drei Monaten 100.000 Dollar schuldet, kann von seiner Bank ein einseitiges Versprechen erhalten, Dollar zu einem festen Kurs zu verkaufen. Nur die Bank ist gebunden; der eigentliche Tausch erfolgt am vereinbarten Tag als Kassageschäft.
Gegenseitige Versprechen: das Warnsignal
Verspricht die Bank zu verkaufen und der Kunde zu kaufen, ergeben die beiden gekreuzten Zusagen ein verdecktes Termingeschäft. Die AAOIFI verlangt ein einseitiges Versprechen oder zwei Versprechen mit unterschiedlichen Bedingungen, sonst verliert das Geschäft seine Konformität.
Gehebelte Forex-Konten für Privatanleger
Online-Broker bieten sogenannte islamische Konten ohne Übernachtfinanzierungskosten an. Der Hebel beruht dennoch auf einem Vorschuss des Brokers, und Positionen werden selten geliefert; viele Gelehrte halten diese Produkte auch ohne ausdrücklichen Zins für spekulativ.
Spezialisierte externe Quelle
Die veröffentlichten Standards der AAOIFI umfassen den Scharia-Standard Nr. 1 zum Devisenhandel, der Lieferregeln, tolerierte Abwicklungsfristen und verbotene Devisengeschäfte festlegt.