Il cambio a pronti islamico consiste nello scambiare due valute diverse a un tasso liberamente concordato, con consegna di entrambi gli importi subito o entro il termine di regolamento usuale del mercato, senza differimento contrattuale né interessi legati allo scarto temporale.
Cosa cambia un viaggiatore allo sportello
All'ufficio cambi il cliente consegna 500 euro e riceve subito dirham al tasso esposto: lo scambio è simultaneo e il margine del cambiavalute è incluso nel tasso. È la forma più semplice di operazione conforme, perché nulla viene differito.
Pagare con carta fuori dall'area euro
Con la carta la conversione avviene quando il circuito elabora la transazione, talvolta uno o due giorni dopo l'acquisto. Molti comitati considerano l'addebito sul conto come presa di possesso; altri preferiscono una carta prepagata già caricata nella valuta estera.
Commissioni fisse e margine di conversione: guadagni ammessi
La banca può applicare una commissione per operazione o uno spread tra tasso di acquisto e di vendita. Questi guadagni remunerano un servizio di cambio e non sono riba, purché siano noti prima dell'operazione e non legati a una durata.
Prelevare contanti da uno sportello automatico all'estero
Il prelievo converte in euro la valuta locale addebitata sul conto. Si tratta di un cambio unito a un servizio di erogazione, non di un prestito, finché il conto resta in attivo. Un anticipo di contanti con carta di credito aggiunge invece interessi.
Perché il mercato interbancario regola a due giorni
Tra banche, un'operazione spot conclusa lunedì viene di norma consegnata mercoledì, il tempo di trasmettere gli ordini di pagamento. Questa convenzione tecnica, detta T+2, esiste per ragioni operative e non corrisponde a un credito concesso da una delle parti.
La tolleranza dell'AAOIFI per il tempo di regolamento
Lo standard Sharia n. 1 dell'AAOIFI ammette il possesso costruttivo: la registrazione degli importi può seguire i tempi usuali del mercato senza trasformare l'operazione in uno scambio differito. In quell'intervallo nessuna parte deve disporre dell'importo non ancora ricevuto.
Le obiezioni dei giuristi più rigorosi
Una minoranza di sapienti ritiene che solo una consegna in giornata rispetti pienamente la regola del mano a mano. Alcune banche islamiche chiedono perciò un regolamento con valuta stesso giorno, soprattutto per piccoli importi tra conti tenuti nello stesso istituto.
Cambiare valuta all'interno della stessa banca
Quando il cliente ha un conto in euro e uno in dollari presso la stessa banca, la conversione avviene con una doppia scrittura immediata. Questa situazione evita ogni discussione sui tempi ed è adatta sia ai privati sia alle piccole imprese.
Il contratto a termine respinto dalla maggioranza
Fissare oggi un tasso per consegnare entrambe le valute tra tre mesi significa differire le due controprestazioni, cosa vietata dallo standard dell'AAOIFI. Per lo stesso motivo sono esclusi i future standardizzati, le opzioni su valute e gli swap valutari convenzionali.
Un importatore che paga in dollari tra 90 giorni: quale soluzione?
Un'impresa che deve 100.000 dollari a un fornitore tra tre mesi può ottenere dalla banca una promessa unilaterale di vendita di dollari a un tasso fissato. È vincolato solo il promittente; lo scambio effettivo si conclude a pronti alla data prevista.
Promesse reciproche: il punto critico
Se la banca promette di vendere e il cliente promette di comprare, i due impegni incrociati ricreano un contratto a termine mascherato. L'AAOIFI richiede che la promessa sia unilaterale o che le due promesse riguardino condizioni diverse, altrimenti l'operazione perde la conformità.
Conti forex con leva offerti ai privati
Alcuni broker online vendono conti detti islamici senza costi di finanziamento notturno. La leva si basa però su un anticipo del broker e le posizioni sono raramente consegnate; molti sapienti considerano questi prodotti speculativi anche quando l'interesse esplicito è eliminato.
Fonte esterna specializzata
Gli standard pubblicati dall'AAOIFI comprendono lo standard Sharia n. 1 sul commercio di valute, che fissa le regole di consegna, i tempi di regolamento tollerati e le operazioni di cambio vietate.