Las finanzas islámicas en Noruega siguen siendo un mercado sin entidad propia: ningún banco autorizado por Finanstilsynet ofrece cuentas o créditos conformes a la sharía, por lo que la demanda, sobre todo de vivienda, choca con un marco legal y fiscal pensado para el préstamo con interés.
Una comunidad asentada desde los años setenta
La inmigración laboral, sobre todo desde Pakistán a partir de finales de los sesenta, y luego la llegada de refugiados de Somalia, Irak o Bosnia formaron una población musulmana diversa. Una encuesta universitaria de 2018 mostraba que una amplia mayoría veía problemático el interés bancario.
Un banco especializado frente a los requisitos de licencia
Crear una entidad de crédito exige un capital mínimo, una dirección aprobada y recursos propios calibrados para préstamos clásicos. Para un mercado de unos cientos de miles de clientes potenciales, estos costes fijos disuadieron a todo promotor de completar una solicitud de licencia.
La prueba de Storebrand en enero de 2017
El grupo financiero Storebrand publicó una página que presentaba una financiación de vivienda sin intereses: el comprador pagaba un alquiler hasta adquirir gradualmente la propiedad. Unas 300 personas mostraron interés en una semana, pero el producto nunca se lanzó.
Reacciones hostiles y un grupo prudente
El anuncio provocó también algunos mensajes negativos y ciertos clientes rompieron su relación con el grupo. Storebrand afirmó estar evaluando el potencial del mercado tras contactos con asesores británicos y malasios, sin continuación pública conocida del proyecto.
Lo que Finanstilsynet supervisa realmente
La autoridad de supervisión financiera autoriza y controla bancos, aseguradoras, gestoras de fondos e intermediarios. No tiene un régimen propio para contratos islámicos: un producto de Murabaha o Ijara se examinaría según las normas generales de crédito, transparencia de costes y solvencia.
Una ley de 2015 para toda entidad financiera
La ley de empresas y grupos financieros, en vigor desde 2016, fija las condiciones de licencia, capital y gobernanza. Un operador islámico quedaría sujeto a ella como cualquier otro, sin comité de sharía reconocido ni normas contables adaptadas a las cuentas de participación en beneficios.
Impuesto de transmisión: el coste de una doble transferencia
La compra de un inmueble en plena propiedad genera un impuesto de registro del 2,5% de su valor. En una Murabaha o Ijara el banco compra la vivienda y luego la transfiere, con el riesgo de pagar el impuesto dos veces, sin una exención como la británica.
Deducción de intereses sin equivalente para los alquileres
Los intereses hipotecarios se deducen de la renta imponible al tipo general del 22%. Un margen de Murabaha o un alquiler de Ijara pagado a un banco no tiene por ley un tratamiento fiscal equivalente, lo que penalizaría de entrada al cliente de una financiación conforme.
La vivienda cooperativa y su deuda común
Gran parte de los pisos urbanos pertenece a cooperativas de vivienda, en las que el comprador asume una parte de una deuda colectiva con interés. Incluso quien paga al contado hereda así un préstamo subyacente, lo que complica una compra plenamente conforme en las grandes ciudades.
Una entrada mínima impuesta a todo comprador
La normativa hipotecaria obliga a los bancos a exigir una aportación propia y limita el endeudamiento en relación con los ingresos. Un futuro producto islámico debería respetar los mismos límites, ya que la propiedad temporal del banco no exime al comprador de estas reglas prudenciales.
El fondo soberano: ético pero no conforme a la sharía
El fondo de pensiones global del Estado excluye, por recomendación de su consejo de ética, el tabaco, ciertas armas y daños ambientales graves. El alcohol, el juego y sobre todo los bancos convencionales siguen en cartera, así que sus criterios solo coinciden en parte con un filtrado islámico.
Investigadores más activos que los bancos
Institutos de investigación noruegos estudian la exclusión financiera de emprendedores musulmanes, que dependen de la familia o de redes informales. Sus trabajos alimentan el debate, pero hasta ahora no se ha anunciado ninguna reforma legal a favor de contratos conformes.
Fuente externa especializada
El sitio de Finanstilsynet expone las normas de autorización de bancos y aseguradoras, la regulación de los préstamos hipotecarios y los registros de empresas autorizadas en Noruega.