Las finanzas islámicas en Mauricio abarcan los servicios bancarios, de inversión y de gestión de fondos conformes a la sharía, prestados por bancos con licencia islámica o mediante ventanillas de bancos convencionales, bajo la supervisión del Banco de Mauricio como regulador bancario.
Un marco anclado en la ley bancaria de 2004
La directriz del Banco de Mauricio sobre banca islámica se dicta en virtud del artículo 100 del Banking Act de 2004 y del artículo 50 de la ley del banco central. La sharía se suma a las normas prudenciales ordinarias, sin sustituirlas.
¿Ventanilla islámica o licencia exclusiva?
Conviven dos vías: un banco ya autorizado puede abrir una ventanilla dedicada a productos islámicos, mientras que otra entidad puede obtener una licencia para ejercer exclusivamente la banca islámica. La elección determina la gobernanza exigida y la forma de presentar los depósitos a la clientela.
Lo que el regulador exige a los asesores de sharía
Cada entidad nombra un comité de supervisión sharía con al menos tres expertos o un único asesor con trayectoria académica sólida o diez años de práctica como mínimo. Todos superan una prueba de idoneidad y honorabilidad y necesitan la aprobación previa del regulador.
Cortafuegos frente a la actividad convencional
En una ventanilla, la directriz impone libros y registros separados y cortafuegos sólidos, de modo que ningún fondo captado para la actividad islámica se mezcle con los recursos convencionales. El cliente puede preguntar cómo se controla y audita esa separación en la práctica diaria.
Century Banking Corporation, de la licencia de 2010 a la revocación de 2020
Primer banco autorizado por el Banco de Mauricio para ejercer banca islámica, Century Banking Corporation surgió de una alianza entre inversores cataríes y el grupo British American Investment. Su licencia, vigente desde septiembre de 2010, fue revocada en agosto de 2020.
Qué enseña esa revocación a los depositantes
La revocación, con efecto inmediato tras un plazo de alegaciones que quedó sin respuesta, recuerda que una etiqueta islámica no protege frente a una quiebra. Solidez financiera, gobernanza y la garantía de depósitos merecen el mismo examen que en cualquier banco.
Cuentas de inversión participativas con obligación de transparencia
Cuando los depósitos se remuneran mediante reparto de beneficios, la directriz exige publicar en los estados financieros el método de cálculo del beneficio distribuible, los rendimientos pagados y el uso de la reserva de estabilización de beneficios y de la reserva para riesgo de inversión.
Normas AAOIFI, permitidas pero no obligatorias
Las entidades pueden tener en cuenta las normas de AAOIFI y adoptarlas, siempre que ello no las lleve a infringir la ley bancaria mauriciana. Los auditores externos deben además incluir una revisión a posteriori del cumplimiento de la sharía en las operaciones realizadas.
Una base para fondos sharía que invierten en África
La isla se ofrece como puente entre inversores del Golfo o de Asia y los mercados africanos. Allí se han domiciliado fondos globales conformes a la sharía, y se contemplan fideicomisos conformes como vehículos de emisión de sukuk, en un derecho mixto.
¿Quién supervisa fondos y mercados de capitales?
Las actividades financieras no bancarias, como la gestión de fondos, la inversión colectiva y los mercados de capitales, dependen de la Financial Services Commission. Junto con el Banco de Mauricio, organizó en 2009 con el IFSB un seminario dedicado a los mercados de capitales islámicos.
Impuestos y convenios, bazas del centro financiero
Un tipo general del impuesto de sociedades del 15 por ciento y una amplia red de convenios de doble imposición atraen estructuras de inversión internacionales. El Banco de Mauricio se incorporó al IFSB ya en 2007, para alinear su supervisión con los estándares del sector.
Comprobaciones antes de abrir una cuenta en Mauricio
Pregunte por la licencia exacta, la composición de su comité sharía aprobada por el regulador, el contrato utilizado, Murabaha, Ijara o Musharaka, y los recargos por demora. La conformidad de cada producto la evalúa ese órgano sharía, no el banco central.
Fuente externa especializada
La web del Banco de Mauricio publica la directriz para entidades que ejercen banca islámica y los avisos oficiales sobre licencias concedidas o revocadas en el país.