El Bai Muajjal es una venta en la que el bien se entrega de inmediato al comprador, mientras que el precio, a menudo superior al de contado, se paga en una fecha futura o a plazos, con el importe total fijado desde la firma.
Una venta al contado salvo en el precio
Se aplican todas las reglas de la compraventa: el vendedor posee el bien, el comprador toma posesión y después asume sus riesgos. Solo el pago se desplaza en el tiempo, y el precio se convierte en una deuda cierta del comprador frente al vendedor.
¿Por qué se admite un precio aplazado mayor?
La mayoría de los juristas acepta que un bien vendido a crédito cueste más que al contado, siempre que se fije un único precio al cerrar el contrato. El suplemento retribuye la venta misma y no crece con el tiempo como lo haría un interés.
La prohibición de dos precios en una misma venta
Ofrecer cien al contado o ciento diez a un año, sin elegir antes de separarse, invalida el contrato, porque el objeto de la obligación sigue siendo incierto. Las partes deben optar por una sola fórmula antes de firmar.
Vencimiento único o pagos fraccionados
El precio puede abonarse de una vez en una fecha fijada o en cuotas mensuales. En ambos casos cada fecha y cada importe deben conocerse; de lo contrario, la incertidumbre sobre el plazo introduce un gharar que compromete la validez de la venta.
¿En qué se distingue de la Murabaha?
La Murabaha es una venta de confianza: el vendedor revela su coste de adquisición y su margen. El Bai Muajjal no exige esa transparencia y puede basarse en un precio negociado libremente. Los bancos suelen combinar ambos en una Murabaha con pago aplazado.
El Bai Bithaman Ajil en Malasia
En Malasia, la venta con pago aplazado sirvió durante años de base a la financiación islámica de viviendas y a los préstamos personales. Se criticó porque el comprador podía deber el precio completo aun cancelando antes, lo que generalizó los descuentos.
Cancelar antes del vencimiento
El principio reduce y paga pronto divide a los juristas. Muchas normas dejan al vendedor libre para conceder un descuento en el momento del pago anticipado, sin fijarlo como obligación en el contrato inicial, para que el precio no resulte incierto.
Un descuento concedido caso por caso
En la práctica, el comprador que salda su deuda antes del plazo suele obtener una rebaja calculada por el banco. Algunas normativas nacionales ya la imponen, lo que protege al cliente y deja formalmente intacta la venta original.
Demoras en el pago y compromiso benéfico
El vendedor no puede aumentar la deuda por un retraso. El comprador solvente que se demora puede comprometerse a donar una cantidad a obras benéficas, mientras que quien atraviesa dificultades reales debe recibir, según el Corán, una prórroga.
¿Puede revenderse el crédito nacido de la venta?
La deuda derivada de un Bai Muajjal no puede cederse a terceros por un importe distinto de su valor nominal, porque sería cambiar dinero por dinero con diferencia. Esta regla limita la titulización de estos créditos.
Usos habituales entre hogares y comerciantes
Aparece con frecuencia en la compra a plazos de electrodomésticos, vehículos o materias primas por un comerciante que revenderá antes del vencimiento. El pago aplazado le permite financiar su ciclo de explotación sin endeudarse con intereses.
Qué leer antes de firmar
Compruebe el precio total que pagará, el calendario exacto, la política de descuento por cancelación anticipada, el trato de los retrasos y el dictamen del comité de sharía del vendedor, el único que confirma que la estructura cumple las normas aplicadas.
Fuente externa especializada
Las normas de sharía de AAOIFI precisan las condiciones de las ventas a plazo, entre ellas la fijación del precio, el trato de los retrasos y los descuentos por pago anticipado.