L'Ijara wa iqtina è una formula di finanziamento islamico in cui un istituto acquista un bene, lo concede in locazione al cliente per un periodo concordato e poi gliene trasferisce la proprietà alla scadenza tramite una vendita o una donazione prevista da un impegno separato.
Da dove viene l'espressione Ijara wa iqtina?
L'espressione araba significa letteralmente locazione e acquisizione. Varie banche islamiche pioniere l'hanno usata per una locazione che termina con la proprietà del conduttore. I testi più recenti, compresi quelli dell'AAOIFI, parlano piuttosto di Ijara Muntahia Bittamleek.
Due contratti distinti: prima la locazione, poi il trasferimento
La regola centrale vieta di fondere locazione e vendita in un solo contratto condizionato, che creerebbe due vendite in una e incertezza sulla natura dell'operazione. Si firma prima la locazione; il trasferimento finale sta in un documento indipendente, eseguito alla scadenza.
La promessa unilaterale che vincola una sola parte
Il trasferimento poggia di solito su una promessa unilaterale: il locatore si impegna a vendere o donare il bene se tutti i canoni sono pagati, oppure il cliente promette di acquistare. Gli standard ammettono una promessa che vincola una sola parte, non una bilaterale.
Il conto di risparmio destinato al riscatto graduale
In alcune varianti storiche il cliente versa, oltre al canone, somme su un conto d'investimento gestito dalla banca in Mudaraba. I profitti vi si accumulano e il risparmio così formato paga poi il prezzo d'acquisto concordato a fine locazione.
Cosa sostiene il locatore in quanto proprietario
Per tutta la locazione l'istituto resta proprietario e sopporta i rischi della proprietà: difetti strutturali, manutenzione straordinaria, assicurazione del bene. Il conduttore risponde dell'uso normale e della propria negligenza. Scaricare per contratto tutti questi rischi sul cliente svuoterebbe la locazione di sostanza.
Che cosa succede se il bene locato va distrutto?
Se il bene va perso senza colpa del conduttore, la locazione si estingue e i canoni residui non sono più dovuti. Il locatore si rivolge alla propria assicurazione, idealmente un Takaful. Il cliente non può essere costretto a pagare per un bene scomparso.
Canone fisso o canone rivisto in base a un indice
Il canone può essere fisso per tutta la durata o rivisto periodicamente secondo un indice di mercato, se la formula è nota alla firma e ogni nuovo importo è fissato prima del relativo periodo. Aumentare retroattivamente canoni già scaduti non è ammesso.
Ritardi di pagamento e impegno di donazione benefica
Il locatore non può aumentare il canone per compensare un ritardo, perché equivarrebbe ad applicare riba su un debito. I contratti prevedono invece l'impegno del cliente a versare una somma in beneficenza, talvolta accompagnato dal rimborso dei costi di recupero effettivamente sostenuti dal locatore.
L'Ijarah seguita da vendita nel credito auto malese
In Malaysia gran parte del finanziamento islamico di veicoli usa l'Ijarah seguita da vendita, nota come AITAB. La banca compra l'auto, la concede in locazione contro rate mensili e a fine contratto la vende al cliente con un atto separato.
Le aspettative di Bank Negara Malaysia sui prodotti Ijarah
Bank Negara Malaysia ha pubblicato un documento di policy sull'Ijarah. Esso fissa le condizioni sharia essenziali e le aspettative operative: identificazione del bene, proprietà del locatore prima della locazione, ripartizione della manutenzione e gestione degli eventi che sopravvengono durante il contratto.
In cosa differisce da una vendita a rate convenzionale?
In una locazione con riscatto convenzionale il prezzo unisce capitale e interessi e le penali di mora si accumulano. Qui il reddito deriva dal canone di un bene davvero posseduto, il locatore porta il rischio di proprietà e il trasferimento nasce da una promessa separata.
Punti da far confermare all'istituto prima di firmare
Chiedete chi paga assicurazione e manutenzione straordinaria, come si rivede il canone, cosa accade in caso di estinzione anticipata o furto e quale prezzo finale d'acquisto si applicherà. Chiedete anche il riferimento del parere del comitato sharia che ha approvato il prodotto.
Fonte esterna specializzata
Le pagine di Bank Negara Malaysia illustrano il quadro dell'Ijarah applicato alle banche islamiche malesi, con i requisiti sharia e la condotta attesa verso la clientela.