La vendita con acconto è un'operazione in cui l'acquirente consegna una somma prima della conclusione definitiva o della consegna; a seconda del contratto scelto, la somma si imputa al prezzo, funge da garanzia restituibile oppure resta al venditore in caso di recesso.
Tre modi di versare denaro prima della vendita definitiva
Una somma anticipata può essere un pagamento parziale del prezzo in una vendita già conclusa, una caparra urbun che l'acquirente perde se recede, oppure un deposito di serietà legato a una semplice promessa d'acquisto. Ognuna produce diritti molto diversi.
L'urbun, caparra perdibile accolta dalla scuola hanbalita
Con l'urbun la vendita è conclusa, l'acquirente paga parte del prezzo e conserva il diritto di ritirarsi entro un termine fissato, perdendo quella somma. La scuola hanbalita lo ammette, mentre le altre scuole classiche erano più caute.
Perché un termine preciso protegge dal gharar?
Un diritto di recesso senza limite di tempo lascerebbe il venditore nell'incertezza a tempo indeterminato. Gli standard AAOIFI richiedono quindi un periodo definito: scaduto il termine, la vendita diventa vincolante e la somma versata si imputa automaticamente al prezzo.
Restituzione o imputazione quando l'acquirente conferma
Se l'acquirente conferma la vendita, l'urbun non è un costo aggiuntivo: viene detratto dal prezzo totale. Un contratto che prevedesse sia la perdita della caparra sia il pagamento integrale del prezzo sarebbe squilibrato e contestabile.
Il deposito di serietà nella murabaha immobiliare
Prima di acquistare un immobile da rivendere al cliente, la banca chiede spesso un hamish jiddiyya. Non è prezzo: garantisce la promessa d'acquisto del cliente e resta di sua proprietà finché la vendita non viene conclusa.
Che cosa può trattenere la banca se il cliente rinuncia?
Se il cliente si ritira dopo che la banca ha acquistato il bene, questa può trattenere dal deposito solo il danno effettivo, per esempio la perdita subita rivendendo l'immobile a terzi. Il resto deve essere restituito al cliente.
Si può investire il deposito cauzionale nel frattempo?
Il deposito può restare bloccato come semplice garanzia oppure, con il consenso del cliente, essere collocato in un conto d'investimento a suo nome. Gli eventuali profitti spettano allora al cliente, e ciò va scritto nell'accordo iniziale.
Gli acconti nelle vendite con consegna differita
Per un bene su ordinazione, come un macchinario costruito in istisna, una prima rata finanzia spesso l'avvio della produzione. Si tratta allora di un pagamento parziale del prezzo e non di urbun perdibile, salvo clausola contraria chiaramente accettata.
L'urbun applicato ai mercati dei capitali
Alcune giurisdizioni, tra cui la Malesia, hanno ammesso prodotti il cui meccanismo si ispira all'urbun per avvicinarsi a un'opzione call. Il premio pagato remunera il diritto di rinunciare. Altri studiosi respingono questa trasposizione ai titoli negoziabili.
Una caparra persa non è una penale di mora
La perdita dell'urbun compensa il venditore per l'opzione concessa e per il bene tenuto fuori dal mercato. Non deve trasformarsi in una sanzione calcolata sulla durata del ritardo, che somiglierebbe a un interesse di mora vietato.
Punti da controllare su un ordine o un compromesso
Il documento deve indicare la natura della somma, il periodo di recesso, che cosa accade se una delle parti si ritira e la sorte del denaro se il finanziamento viene rifiutato. Ogni ambiguità va chiarita per iscritto prima di pagare.
Questioni rimesse al giudizio del comitato sharia
La scelta tra urbun e deposito di serietà, l'importo trattenuto in caso di recesso e l'uso delle somme bloccate variano tra gli istituti. La conformità di uno schema concreto è valutata dal comitato sharia del fornitore, non dal venditore.
Fonte esterna specializzata
Il portale della Securities Commission Malaysia riporta le delibere del suo Shariah Advisory Council, comprese quelle sull'uso dell'urbun nei prodotti del mercato dei capitali.