Im Libanon bezeichnet islamische Finanzwirtschaft die Tätigkeit von Banken, die die Banque du Liban auf Grundlage des Gesetzes 575 von 2004 zugelassen hat und die ohne Zinsen nach der Scharia Einlagen annehmen und finanzieren, kontrolliert von ihrem eigenen Scharia-Aufsichtsgremium.
Warum das Gesetz 575 vom Februar 2004 alles in Gang setzte
Vor 2004 sah das libanesische Bankrecht keinen Status für ein Institut vor, das Zinsen ablehnt. Das im Februar 2004 verkündete Gesetz 575 erlaubt der Banque du Liban, islamischen Banken eigene Lizenzen zu erteilen, die denselben allgemeinen Aufsichtsregeln wie andere Kreditinstitute unterliegen.
Mindestkapital und Aktienstruktur
Das Gesetz verlangt ein Mindestkapital von 20 Millionen Dollar und einen Nennwert von 100 Dollar je Aktie. Tätig werden dürfen nur vollwertige Institute: Bloße islamische Schalter innerhalb einer konventionellen Bank sind in dem Text nicht vorgesehen, was den Markteintritt deutlich verteuert.
Anlagen, die im Libanon bleiben müssen
Islamische Banken müssen mindestens die Hälfte ihrer Aktiva als lokale Investitionen und Anlagen im Libanon halten. Investmenteinlagen haben eine Mindestlaufzeit von sechs Monaten, was der Logik der Gewinn- und Verlustbeteiligung bei der Mudaraba entspricht und kurzfristige Abzüge begrenzt.
Ein Scharia-Gremium pro Bank, keine zentrale Instanz
Anders als Bahrain oder Sudan hat der Libanon keine nationale Scharia-Behörde geschaffen. Jede Bank ernennt ein Gremium, meist drei Fachleute für islamisches Recht und Bankwesen, das dem Vorstand und der Hauptversammlung einen öffentlichen Jahresbericht vorlegt.
Der Ausschuss der Zentralbank für islamische Banken
Die Banque du Liban richtete einen Ausschuss ein, der den Regelungsrahmen dieser Institute festlegt: Mindestreserven, Behandlung der Investmentkonten, Governance. Ein unabhängiger Scharia-Prüfer und ein Governance-Ausschuss ergänzen das Gefüge innerhalb jeder einzelnen Bank und sichern die laufende Kontrolle.
Die nach 2004 entstandenen Institute
Die Lebanese Islamic Bank gilt als erste lokal zugelassene islamische Bank, gegründet 2005. Weitere folgten, oft Töchter libanesischer oder golfarabischer Gruppen, etwa BLOM Development Bank, Al Baraka oder Arab Finance House, das im amtlichen Verzeichnis als islamische Bank geführt wird.
Warum Immobilien ein Knackpunkt sind
Die Zentralbank untersagt islamischen Banken direkte Immobilieninvestitionen, um Spekulation zu vermeiden, und größere Projekte brauchen ihre Zustimmung sowie ein Dekret des Ministerrats. Dabei setzen Immobilien-Ijara und Murabaha gerade voraus, dass die Bank das Objekt selbst hält.
Doppelte Besteuerung von Murabaha-Verkäufen
Bei einer Murabaha kauft die Bank den Gegenstand und verkauft ihn an den Kunden weiter: zwei Eigentumsübertragungen. Ohne steuerliche Neutralität kann jede davon Abgaben und Mehrwertsteuer auslösen, sodass das Produkt teurer wird als ein klassischer Kredit mit nur einer Urkunde.
Keine staatlichen Sukuk als Anlagemöglichkeit
Konventionelle Banken parken Liquidität in Schatzwechseln, die islamische Banken wegen des Zinses nicht halten dürfen. Laut Marktteilnehmern verhindert die gesetzliche Untersagung privaten Eigentums an Staatsvermögen, Sukuk zu strukturieren, die durch öffentliche Vermögenswerte wie Gebäude oder Grundstücke gedeckt sind.
Folgen der 2019 ausgebrochenen Bankenkrise
Der finanzielle Zusammenbruch des Libanon fror den Zugang zu Fremdwährungseinlagen ein und schwächte das gesamte System. Für eine islamische Bank stellt sich eine eigene Frage: Verluste auf Investmentkonten fallen unter die Gewinn- und Verlustteilung, Girokonten bleiben dagegen eine garantierte Verbindlichkeit.
Was vor der Eröffnung eines konformen Kontos zu prüfen ist
Sparer sollten das Girokonto, das auf einem zinslosen Darlehen beruht, vom verlustanfälligen Investmentkonto unterscheiden. Ratsam ist vorab die sorgfältige Lektüre des jüngsten Berichts des Scharia-Gremiums, des Gewinnverteilungsschlüssels und der Regeln, mit denen die Bank Abhebungen beschränkt.
Welche Reformen könnten die Lage ändern?
Praktiker nennen regelmäßig drei Baustellen: steuerliche Neutralität doppelter Verkäufe, einen Rechtsrahmen für staatliche Sukuk und flexiblere Bodenregeln. Ohne diese rechtlichen und steuerlichen Anpassungen bleiben konforme Produkte teurer, unabhängig davon, wie groß die Nachfrage libanesischer Kunden tatsächlich ist.
Spezialisierte externe Quelle
Die Website der Banque du Liban bündelt Basisrundschreiben, die Liste der beaufsichtigten Institute und die Texte, die die Tätigkeit islamischer Banken regeln.