In Tunesien umfasst islamische Finanzierung vollständig islamische Banken, Fenster konventioneller Banken, Sukuk und Takaful-Versicherung; maßgeblich sind vor allem das Bankgesetz von 2016, das Sukuk-Gesetz von 2013 sowie das reformierte tunesische Versicherungsgesetzbuch.
Al Baraka, Zitouna, Wifak: die drei spezialisierten Institute
Der Markt stützt sich auf drei vollständig islamische Banken. Al Baraka Bank Tunisie, lange auf Geschäfte mit Gebietsfremden beschränkt, wurde im Januar 2013 Universalbank. Banque Zitouna arbeitet seit 2010, Wifak International Bank seit 2017.
Von der Leasinggesellschaft zur islamischen Bank
Wifak ging aus El Wifack Leasing hervor, das seit 2002 tätig war. Die Umwandlung in eine Bank im April 2017 ging mit einer starken Kapitalerhöhung auf 150 Millionen Dinar einher, um ein Filialnetz aufzubauen und Einlagen anzunehmen.
Banque Zitouna und die Privatkundschaft
Die 2010 gestartete Banque Zitouna wuchs vor allem mit Haushalten: zinsfreie Konten sowie Auto- und Wohnfinanzierung über Murabaha oder Ijara. Zur Gruppe gehören auch ein Mikrofinanzinstitut, Zitouna Tamkeen, und ein Takaful-Versicherer.
Wie eine Autofinanzierung per Murabaha kalkuliert wird
Die Bank kauft das Fahrzeug, etwa für 60.000 Dinar, und verkauft es mit einer bei Vertragsschluss festgelegten Marge in Monatsraten an den Kunden. Der Gesamtpreis bleibt danach fix, anders als bei einem an den Geldmarkt gekoppelten variablen Kredit.
Bankgesetz 2016-48: Islamic Finance im allgemeinen Recht
Das im Juli 2016 verabschiedete Gesetz über Banken und Finanzinstitute widmet islamischen Finanzgeschäften ein eigenes Kapitel. Zuvor arbeiteten die islamischen Banken des Landes nach denselben Regeln wie konventionelle Häuser, ohne jede besondere Bestimmung für ihre Verträge.
Islamische Fenster bei tunesischen Geschäftsbanken
Das Gesetz erlaubt einer konventionellen Bank, über ein Fenster islamische Produkte anzubieten, sofern die Zentralbank zustimmt. Erklärtes Ziel war es, Angebot und Wettbewerb über die drei spezialisierten Institute hinaus zu erweitern.
Ein verpflichtender Konformitätsausschuss
Jedes Institut mit islamischen Geschäften braucht einen Ausschuss zur Kontrolle der Scharia-Konformität, dessen Stellungnahme für die Produkte bindend ist. Die Zentralbank bleibt für die Bankenaufsicht zuständig, nicht für religiöse Auslegung.
Islamische und konventionelle Mittel trennen
Für ein Fenster liegt die Hauptschwierigkeit in der Abschottung: Nach Scharia-Grundsätzen gesammelte Einlagen dürfen keine verzinsten Kredite finanzieren. Getrennte Buchführung und eigene Meldungen an die Zentralbank dienen als Nachweis dieser Trennung.
Gesetz Nr. 2013-30 über islamische Sukuk
Das am 30. Juli 2013 verkündete Gesetz definiert Sukuk als handelbare Wertpapiere, die gleiche Anteile an Gütern, Nutzungsrechten, Dienstleistungen oder Rechten verbriefen. Dekrete von 2017 regelten anschließend den gemeinsamen Sukuk-Fonds und ebneten so den Weg für Emissionen.
Private Emissionen am tunesischen Kapitalmarkt
Private Emittenten haben diesen Rahmen unter Aufsicht des Conseil du marché financier genutzt. So begab Zitouna Tamkeen im Jahr 2023 Sukuk ohne öffentliches Angebot, um ihr schariakonformes Mikrofinanzgeschäft mit Kleinkrediten zu refinanzieren.
Takaful: die Reform des Versicherungsrechts von 2014
Das Gesetz Nr. 2014-47 vom 24. Juli 2014 änderte das Versicherungsgesetzbuch, um Takaful aufzunehmen. Das Modell trennt den Teilnehmerfonds, gespeist aus solidarischen Beiträgen, vom Betreiber, der eine Gebühr erhält.
Warum das Wachstum begrenzt bleibt
Die islamischen Banken strebten bis 2022 15 % der Bankaktiva an, gegenüber etwa 7 % im Jahr 2017, ein ehrgeiziges Ziel angesichts der Konkurrenz. Fehlende konforme Liquiditätsinstrumente und eine verbleibende Doppelbesteuerung mancher Verkäufe bremsen.
Spezialisierte externe Quelle
Die Website der Banque Centrale de Tunisie veröffentlicht Bankvorschriften, Rundschreiben zu islamischen Finanzgeschäften und Statistiken zum tunesischen Bankensektor.