إدارة الثروات الإسلامية هي تنظيم مجموع أموال الفرد أو الأسرة من استثمارات وعقارات ومشروعات وسيولة بما يوافق الشريعة، مع مراعاة الزكاة وأحكام المواريث الإسلامية وقيود قانون بلد الإقامة.
حصر الموجود قبل اختيار الاستثمارات
يبدأ المستشار بحصر ما هو قائم: حسابات جارية، وتأمين حياة تقليدي، وقرض عقاري بفائدة، وحصص في شركات. وكثيراً ما يكشف هذا الحصر عناصر غير متوافقة موروثة من الماضي ينبغي معالجتها تدريجياً بدلاً من تسييلها فجأة بخسائر ضريبية.
إخراج الثروة القائمة من المنتجات الربوية
يمكن استرداد عقد ادخار بفائدة وإعادة استثماره في صندوق متوافق، وتُصرف الفوائد المقبوضة سابقاً عادةً في وجوه الخير دون نية الأجر. ويراعي التوقيت رسوم الخروج والضرائب المحلية.
ماذا عن قرض عقاري قائم؟
يُعد السداد المبكر لقرض بفائدة أو إعادة تمويله بالإجارة أو المشاركة المتناقصة من الأولويات التي يُنصح بها كثيراً. وتتوقف الإمكانية على العرض المصرفي الإسلامي في البلد، وهو غائب أو محدود في عدة دول أوروبية.
خطط ادخار الموظفين والتقاعد
نادراً ما توفر خطط الشركات خياراً متوافقاً. فإن عرض صاحب العمل صندوقاً إسلامياً وجّه الموظف اشتراكاته إليه، وإلا أجازت بعض الهيئات الشرعية الإبقاء على المنفعة مع تطهير الجزء المرتبط بالفوائد.
توزيع الأموال على فئات الأصول الحلال الرئيسية
يجمع التوزيع المتوافق عادةً أسهماً مفروزة للنمو، وصكوكاً للدخل، وعقارات مؤجرة للاستقرار، وذهباً مادياً للتنويع، وجزءاً من السيولة في حساب جار بلا عائد أو في صندوق نقد إسلامي.
محفظة متحفظة بلا سندات حكومية تقليدية
في غياب السندات بفائدة، يقوم الجزء الدفاعي على صكوك سيادية أو صكوك شركات وعلى صناديق النقد الإسلامية. ويبقى المعروض من الصكوك المقومة باليورو ضيقاً، مما يعرّض المستثمر الأوروبي غالباً لمخاطر صرف الدولار.
تملّك العقار مباشرة أو عبر صندوق
يناسب العقار المؤجر المملوك مباشرة إذا اشتُري دون قرض ربوي وأُجّر لأنشطة مباحة. أما الصندوق العقاري الإسلامي فيوزع المخاطر، لكنه يفرض رسومه الخاصة وقد يقصر الاسترداد على فترات محددة.
إعادة التوازن دون الخروج من الدائرة المتوافقة
مرة في السنة يبيع المستشار فئات الأصول التي تجاوزت وزنها المستهدف ويعزز الأخرى. ويتحقق في الوقت نفسه من بقاء كل مركز متوافقاً، إذ قد تخرج شركة من مؤشر إسلامي بين مراجعتين.
إدراج الزكاة في الحساب السنوي
يُعدّ المدير كل عام وعاء الزكاة: السيولة والذهب وعروض التجارة والجزء الزكوي من الأسهم المملوكة. وتتعدد طرق حساب زكاة محفظة الأسهم بحسب ما إذا كان المستثمر يحتفظ بها طويلاً أو يتاجر فيها بنشاط.
التوريث وفق الأنصبة الشرعية
تحدد أحكام الفرائض أنصبة الورثة، ولا تنفذ الوصية إلا في حدود الثلث ولغير الوارث. وفي البلدان الأوروبية يجب صياغة هذه الرغبات بأشكال يعترف بها القانون المدني المحلي.
الهبة والوقف الذري: أداتان للنقل المبكر
الهبة عطية في حال الحياة تلزم بالقبض، وتتيح للوالد مساعدة ولده في حياته. أما الوقف الذري فيحبس أصلاً تعود غلّته على الذرية، ويختلف الاعتراف القانوني به اختلافاً كبيراً من بلد إلى آخر.
اختيار المستشار والتحقق من رقابته الشرعية
يملك المصرف الخاص الإسلامي هيئة شرعية وتدقيقاً للالتزام. أما المستشار المستقل فعليه أن يقدم شهادات الصناديق التي يقترحها، ويوضح طريقة أجره، ويبيّن هل يتقاضى عمولات من شركات إدارة الصناديق.
مصدر خارجي متخصص
يصدر مجلس الخدمات المالية الإسلامية معايير احترازية ومبادئ حوكمة، منها ما يخص هيئات الاستثمار الجماعي الإسلامية، تؤطر المؤسسات التي تُعهد إليها الثروات.