كيف تعهد بمحفظتك إلى خوارزمية تخضع للتنقية الشرعية؟

المستشار الآلي الإسلامي منصة مؤتمتة لإدارة المحافظ تستثمر أموال عملائها حصرا في أصول منقاة شرعيا، مثل صناديق المؤشرات المتداولة للأسهم المتوافقة والصكوك والذهب، مقابل رسوم إدارة ثابتة.

ماذا تفعل الخوارزمية بمدخراتك الحلال؟

تجمع المنصة بيانات عن المستثمر، وتحسب توزيعا مستهدفا، وتشتري الصناديق المناسبة، ثم تراقب المحفظة باستمرار. ولا يتدخل مستشار بشري في العمل اليومي، مما يخفض الرسوم ويسمح أحيانا بالبدء ببضع مئات من اليوروهات.

استبيان المخاطر وتوزيع المال بين الأسهم والصكوك والذهب

يحدد العمر والأفق الزمني والدخل ورد الفعل المتوقع عند الهبوط ملفا يتراوح بين متحفظ وجريء. فقد يحصل الملف المتحفظ على 60 بالمئة صكوكا و30 بالمئة أسهما منقاة و10 بالمئة ذهبا، بينما يكاد الملف الجريء يعكس هذه النسب.

إعادة موازنة تلقائية بلا مضاربة

إذا ارتفعت الأسهم تجاوز وزنها الهدف، فيبيع البرنامج جزءا منها ويشتري صكوكا ليعود إلى التوزيع المقرر. وهذه عمليات بيع وشراء حاضرة لأصول مملوكة فعلا، دون رهان على الأسعار ولا رافعة مالية.

ما مصير النقد غير المستثمر؟

بين دفعة وأخرى أو بعد عملية بيع يبقى جزء صغير نقدا. يحصل المدير التقليدي على فائدة عنه، أما المنصة الإسلامية فتحفظه في حساب غير مدر للفائدة أو تطهر أي فائدة يضيفها أمين الحفظ بصرفها في وجوه الخير.

كيف تُدمج التنقية الشرعية في البرمجة

لا يحكم الروبوت بنفسه على مشروعية الشركات، بل يعتمد على قوائم يصدرها مزودو المؤشرات أو البيانات وفق منهجية أقرتها هيئة شرعية. ثم يطبق البرنامج هذه القوائم على كل عملية شراء.

مؤشرات إسلامية تحاكيها صناديق متداولة

تستخدم أغلب المحافظ صناديق متداولة تتبع مؤشرات إسلامية يصدرها مزودون كبار مثل إس آند بي داو جونز أو إم إس سي آي. وتستبعد هذه المؤشرات القطاعات المحرمة والشركات المثقلة بالديون، وتُراجع عادة كل ربع سنة.

حين تفقد الشركة توافقها: مهلة البيع

إذا خرجت شركة من المؤشر لتجاوز ديونها الحد المسموح، وجب على الصندوق بيعها في مهلة معقولة. وتقبل الهيئات الشرعية عادة هذه المهلة تجنبا لبيع متعجل بخسارة، بشرط تطهير الأرباح المتعلقة بها.

تطهير يحسبه البرنامج

تقدّر المنصة لكل سهم نسبة الأرباح الموزعة الناتجة عن دخل محرم، كأن تكون 2 بالمئة من إيرادات الشركة. وتعرض المبلغ في الكشف السنوي ليتصدق به العميل، أو تخصمه تلقائيا بحسب الخدمة.

رسوم إدارة تُدفع على أساس الوكالة

يعمل المدير وكيلا عن المستثمر ويتقاضى أجرة ثابتة، تُحسب غالبا نسبة سنوية من الأصول، كنصف بالمئة مثلا. وخلافا للمضاربة لا يأخذ حصة من الربح، ولا يضمن رأس المال ولا العائد.

استبعاد البيع على المكشوف والرافعة وإقراض الأوراق المالية

قد يقرض المستشار الآلي التقليدي الأوراق المالية التي يحفظها للبائعين على المكشوف مقابل فائدة، أو يعرض محافظ برافعة مالية. وتُستبعد هذه الممارسات في النسخة الإسلامية، كما تُستبعد المشتقات المضاربية والسندات التقليدية.

من يشهد بتوافق الروبوت مع الشريعة؟

تعتمد هيئة شرعية من فقهاء متخصصين منهجية التنقية وقائمة الصناديق ونموذج الرسوم، ثم تصدر رأيها. ويتحقق تدقيق شرعي دوري من التزام العمليات الفعلية بهذه القرارات، مستندا غالبا إلى معايير الهيئة.

قبل فتح حساب لدى منصة مؤتمتة

تحقق من أن الشركة مرخصة مديرا للاستثمار من الجهة الرقابية المالية في بلدك، واقرأ منهجية التنقية المنشورة، وقارن التكاليف الإجمالية بما فيها رسوم الصناديق المتداولة، وراجع شروط السحب. ولا تتوفر الخدمة في كل البلدان.