In Singapur sind islamische Finanzdienste schariakonforme Angebote von Banken, Verwaltern und Plattformen unter Aufsicht der MAS, vor allem in Vermögensverwaltung und Anlage, ohne eigene islamische Privatkundenbank seit der Abwicklung der Islamic Bank of Asia.
Ein Finanzplatz ohne islamische Privatkundenbank
Singapur kennt kein Sonderregime: Islamische Produkte unterliegen denselben Bank- und Kapitalmarktgesetzen wie konventionelle, mit gezielten Anpassungen. Einwohner finden daher keine islamische Filialbank mit eigenem Schalternetz, wie es sie im benachbarten Malaysia gibt.
Was die Islamic Bank of Asia gezeigt hat
Die Islamic Bank of Asia, eine Tochter der DBS-Gruppe mit Investoren aus dem Golf, startete um 2007 mit 500 Millionen Dollar Kapital. Im September 2015 kündigte DBS die schrittweise Abwicklung an, weil keine ausreichende Größe erreicht wurde.
Steuerliche und aufsichtliche Anpassungen der MAS
In den 2000er-Jahren passte Singapur sein Steuerrecht an, damit Murabaha oder Ijara nicht höher besteuert werden als ein Kredit, etwa durch Vermeidung doppelter Stempelsteuer bei zwei Eigentumsübertragungen. Später präzisierte die MAS, wie Bankregeln auf islamische Geschäfte anzuwenden sind.
Das Sukuk-Programm der MAS von 2009
Im Januar 2009 richtete die MAS eine Sukuk-Fazilität in Singapur-Dollar ein, das konforme Gegenstück zu Staatsanleihen, mit identischer aufsichtlicher Behandlung. Sie sah sich als erste Zentralbank eines nicht mehrheitlich muslimischen Landes mit einem solchen laufenden Programm.
Islamische Vermögensverwaltung im Private Banking
Das Angebot richtet sich überwiegend an vermögende Kunden, oft aus Südostasien oder dem Golf: gefilterte Aktienmandate, Sukuk-Anlagen und strukturierte Einlagen per Rohstoff-Murabaha. Maybank Singapore führte Ende 2023 eine integrierte Palette islamischer Vermögenslösungen ein.
Das Screening eines Aktienmandats überprüfen
Fragen Sie, welcher Index oder Screening-Anbieter genutzt wird, welche Verschuldungs- und Ertragsquoten als Schwellen gelten und wer im Scharia-Komitee sitzt. Eine Richtlinie zur Dividendenreinigung sollte samt Berechnungsmethode beschrieben sein.
Sukuk und Fonds für Privatanleger
Der lokale Sukuk-Markt bleibt schmal, doch Privatpersonen können über einen Broker internationale Fonds oder ETFs auf islamische Indizes kaufen. Nur von der MAS zugelassene oder anerkannte Fonds dürfen dem breiten Publikum angeboten werden.
Das Ende des einzigen börsennotierten konformen Immobilienfonds
Sabana REIT, lange als schariakonformer Industrieimmobilienfonds an der Börse Singapur bekannt, strich diese Vorgabe 2021 aus seinem Mandat, um mehr Finanzierungsquellen zu erschließen. Das zeigt, dass ein Label während der Haltedauer verschwinden kann.
Gemeinschaftlicher Waqf unter Verwaltung von Warees
Der Islamische Religionsrat Singapurs, die MUIS, verwaltet die Waqf-Güter des Landes über die Tochter Warees Investments. Die Immobilien werden entwickelt und vermietet, ihre Erträge finanzieren Moscheen, Schulen und Sozialhilfe in der Gemeinschaft.
Einen Bargeld-Waqf von Singapur aus stiften
Ein Waqf ist heute nicht mehr nur Grundbesitzern vorbehalten: Geldspenden können Gemeinschaftsprojekten gewidmet werden. Prüfen Sie vor der Zahlung die sammelnde Organisation, das finanzierte Objekt und wie künftige Erträge unter den Begünstigten verteilt werden.
In Singapur gegründete islamische Crowdfunding-Plattformen
Plattformen wie das in Singapur gegründete Ethis bieten schariakonform strukturiertes Immobilien- oder Unternehmens-Crowdfunding, häufig für Projekte in Indonesien oder Malaysia. Das Ausfall- und Währungsrisiko trägt dabei allein der Anleger, nicht die Plattform.
HDB-Wohnung und CPF-Ersparnisse: eine praktische Frage
Die meisten Singapurer kaufen eine HDB-Wohnung mit einem Darlehen der Behörde oder einer Bank und nutzen ihre CPF-Ersparnisse, die beide verzinst werden. Eine verbreitete islamische Alternative fehlt, Haushalte wenden sich oft an die MUIS oder einen Gelehrten.
Spezialisierte externe Quelle
Auf der Website der Monetary Authority of Singapore lassen sich das Register zugelassener Finanzinstitute und die Texte zur Anwendung der Bankregeln auf islamische Geschäfte abrufen.