En Suède, les solutions de finance islamique désignent les moyens concrets dont disposent les résidents musulmans pour se loger, épargner et s'assurer sans intérêt, en l'absence de banque islamique agréée, en combinant fonds filtrés, assurance adaptée et prestataires européens autorisés.
Aucune banque islamique agréée sur le marché suédois
Aucun établissement de crédit islamique n'a obtenu d'agrément de Finansinspektionen à ce jour. Plusieurs projets de création ont été évoqués depuis les années 2000 sans aboutir, et les grandes banques suédoises ont longtemps expliqué ne pas percevoir de demande suffisante.
Pourquoi l'achat immobilier pose le principal problème
Un ménage qui veut acheter sans prêt à intérêt n'a pas d'offre Mourabaha ou Ijara locale. Beaucoup restent locataires dans un marché locatif très encadré, épargnent pour un apport élevé ou se tournent vers des proches pour un financement familial sans intérêt.
Bostadsrätt : acheter une part plutôt qu'un bien
Une grande partie des appartements suédois s'acquiert sous forme de bostadsrätt, droit d'occupation lié à une part d'association de logement. Un financement islamique devrait porter sur ce droit, et l'association elle-même emprunte souvent à intérêt pour l'immeuble, point que certains savants examinent.
Lagfart et fiscalité d'un schéma à double vente
Pour une maison, l'enregistrement de propriété, la lagfart, coûte 1,5 % du prix pour un particulier. Une Mourabaha suppose un achat par la banque puis une revente : sans aménagement fiscal, ce coût pourrait être payé deux fois, ce qui renchérit l'opération.
Ce que Finansinspektionen a relevé sur le sujet
Interrogée lors de débats parlementaires, l'autorité a indiqué que la loi bancaire n'interdit pas directement ces contrats, mais qu'une banque ne peut pas détenir librement des biens immobiliers. Elle a aussi pointé des questions de protection du consommateur et de déductibilité fiscale des frais.
La déduction des intérêts, un avantage perdu
En Suède, les intérêts d'un crédit immobilier ouvrent droit à une réduction d'impôt de 30 % jusqu'à un certain plafond. Une marge de Mourabaha ou un loyer d'Ijara n'étant pas juridiquement des intérêts, le client risquerait de perdre cet avantage, faute de règle d'assimilation.
Épargner via un compte ISK et des fonds filtrés
Le compte d'épargne en investissement, ISK, est imposé chaque année sur une base forfaitaire liée à sa valeur, non sur les gains réalisés. Il peut accueillir des fonds ou ETF suivant des indices islamiques, achetés auprès de courtiers en ligne suédois.
Choisir ses fonds dans la pension par capitalisation
Une partie de la retraite publique suédoise est placée dans des fonds choisis par l'assuré. Un épargnant peut sélectionner des fonds éthiques excluant alcool, armement ou jeux, mais doit lire leur règlement : exclusion éthique et conformité charia ne coïncident pas toujours.
Une assurance obsèques pensée pour les musulmans
Au milieu des années 2000, l'assureur Folksam a développé avec le Conseil musulman de Suède une assurance obsèques adaptée aux rites islamiques, ainsi qu'un fonds éthique. Il avait aussi étudié une offre de crédit compatible, abandonnée faute de banque partenaire.
Takaful ou mutuelle : ce qui existe réellement
Aucun opérateur Takaful n'est établi en Suède. Les mutuelles suédoises, dont les excédents reviennent aux sociétaires, sont parfois jugées plus proches de l'esprit coopératif du Takaful qu'une assurance commerciale, mais leurs placements restent généralement non filtrés.
Utiliser un prestataire d'un autre pays européen
Grâce au passeport européen, une banque ou une plateforme agréée dans un autre État de l'Union peut servir des clients suédois. Avant de souscrire, vérifiez sa notification dans le registre de Finansinspektionen, la langue des contrats et le tribunal compétent en cas de litige.
Comptes courants et intérêts créditeurs à purifier
Les comptes suédois versent souvent un intérêt sur le solde. Certains clients choisissent un compte sans rémunération ou reversent l'intérêt perçu à une œuvre caritative. La garantie publique des dépôts reste acquise, que le titulaire accepte ou non l'intérêt.
Source externe spécialisée
Le site de Finansinspektionen permet de vérifier si une banque, un assureur, une plateforme ou un gestionnaire de fonds est autorisé à proposer ses services aux clients en Suède.