तकाफुल संचालक अपने सबसे बड़े जोखिम आगे कैसे सौंपता है?

रीतकाफुल इस्लामी पुनर्बीमा है: किसी तकाफुल संचालक का प्रतिभागी कोष अपने जोखिमों का एक हिस्सा रीतकाफुल कोष को सौंपता है, जो तबर्रु सिद्धांत के तहत दान किए गए अंशदान से चलता है और जिसे अलग से पारिश्रमिक पाने वाला संचालक प्रबंधित करता है।

तकाफुल कोष को पुनर्बीमा की ज़रूरत क्यों होती है

कुछ हज़ार प्रतिभागियों वाला कोष किसी कारख़ाने की आग, भूकंप या किसी समूह योजना में कई मौतों का बोझ अकेले नहीं उठा सकता। इन जोखिमों का एक हिस्सा आगे सौंपने से उसके परिणाम स्थिर रहते हैं और संचालक के ब्याज-मुक्त ऋण पर निर्भरता घटती है।

बीमित पक्ष सौंपने वाला कोष है, शेयरधारक नहीं

रीतकाफुल में प्रतिभागी कोष ही जोखिम सौंपता है और पुनर्बीमा अंशदान चुकाता है। संचालक उस कोष की ओर से काम करता है; वह अपनी बैलेंस शीट का पुनर्बीमा नहीं करता, क्योंकि बीमा का तकनीकी जोखिम वह स्वयं नहीं उठाता।

दूसरे साझा कोष को दान किया गया अंशदान

कई संचालकों के सौंपने वाले कोष अपना अंशदान दान के रूप में एक साझा रीतकाफुल कोष में देते हैं। यह कोष बड़े नुकसान झेलने वाले सीडेंट्स को क्षतिपूर्ति देता है और व्यक्तिगत प्रतिभागियों के बीच की एकजुटता को संचालकों के स्तर पर दोहराता है।

इस्लामी पुनर्बीमा के लिए समर्पित शरीयत मानक

AAOIFI ने बीमा वाले मानक से अलग इस्लामी पुनर्बीमा पर एक विशेष मानक अपनाया है। यह अन्य बातों के अलावा रीतकाफुल कोष को संचालक के खातों से अलग रखने, भंडार के अनुरूप निवेश और अधिशेष को सीडेंट्स को आवंटित करने की मांग करता है।

रीतकाफुल संचालक को भुगतान कैसे होता है

पहले स्तर की तरह, पुनर्बीमा संचालक सौंपे गए अंशदान से वकाला शुल्क, निवेश प्रतिफल पर मुदारबा हिस्सा, या दोनों पाता है। अंशदान और दावों के बीच का अंतर उसकी जेब में नहीं जाता।

आनुपातिक और ग़ैर-आनुपातिक संधियां

क्वोटा शेयर में कोष, मान लीजिए, हर जोखिम का 40 प्रतिशत सौंपता है और हर दावे का 40 प्रतिशत वापस पाता है। एक्सेस ऑफ़ लॉस में पुनर्बीमाकर्ता केवल एक सीमा, जैसे 20 लाख यूरो, से ऊपर भुगतान करता है। दोनों तकनीकें रीतकाफुल में प्रयोग होती हैं।

पुनर्बीमा कमीशन का प्रश्न

पारंपरिक पुनर्बीमा में पुनर्बीमाकर्ता सीडेंट को उसकी अधिग्रहण लागत के लिए कमीशन देता है। रीतकाफुल में कई शरीयत बोर्ड इसे वास्तविक ख़र्च की प्रतिपूर्ति के रूप में स्वीकार करते हैं, जबकि अन्य इसे दान किए गए अंशदान की गणना में शामिल करना पसंद करते हैं।

रीतकाफुल कोष का अधिशेष किसे मिलता है?

यदि रीतकाफुल कोष वर्ष के अंत में अधिशेष दिखाता है, तो वह सौंपने वाले कोषों को लौटता है और उनके नियमों के अनुसार अंतिम प्रतिभागियों तक पहुंच सकता है। पारंपरिक पुनर्बीमाकर्ता यह परिणाम अपने शेयरधारकों के लिए रखता: यही मूल अंतर है।

मजबूरी में पारंपरिक पुनर्बीमाकर्ता का सहारा

विश्व स्तर पर रीतकाफुल की क्षमता अब भी सीमित है, ख़ासकर बड़े औद्योगिक या आपदा जोखिमों के लिए। इसलिए कई शरीयत बोर्ड ज़रूरत (ज़रूरा) के आधार पर पारंपरिक पुनर्बीमाकर्ताओं को जोखिम सौंपने की अनुमति देते हैं, पर सौंपा गया हिस्सा और अवधि घटाकर।

पारंपरिक सेशन पर लगाई जाने वाली शर्तें

बोर्ड आमतौर पर मांग करते हैं कि पहले उपलब्ध इस्लामी क्षमता का उपयोग हो, रोके गए प्रीमियम जमा पर ब्याज न लिया जाए और व्यवस्था की हर वर्ष समीक्षा हो। कुछ बोर्ड चूक का जोखिम घटाने के लिए ऊंची रेटिंग वाले पुनर्बीमाकर्ता चुनने को भी कहते हैं।

बड़े पुनर्बीमाकर्ताओं की रीतकाफुल विंडो

कई अंतरराष्ट्रीय पुनर्बीमाकर्ताओं ने अलग कोष और अपने शरीयत बोर्ड के साथ रीतकाफुल विंडो खोली हैं। ये ढांचे क्षमता और एक्चुअरियल विशेषज्ञता लाते हैं, लेकिन उनकी अनुरूपता खातों और निवेशों के वास्तविक अलगाव पर निर्भर करती है।

वे केंद्र जहां रीतकाफुल केंद्रित है

यह गतिविधि मलेशिया, जिसमें लाबुआन केंद्र शामिल है, बहरीन, संयुक्त अरब अमीरात और सऊदी अरब में केंद्रित है। वहां के नियामक पूंजी और सॉल्वेंसी की शर्तें तय करते हैं, और IFSB अंतरराष्ट्रीय स्तर पर इस कारोबार के लिए मार्गदर्शक सिद्धांत प्रकाशित करता है।