इस्लामी व्यापार में साख-पत्र किसी विदेशी विक्रेता के पक्ष में बैंक द्वारा जारी भुगतान का वचन है, जो शरीअत-अनुरूप अनुबंध, यानी वकाला, मुराबहा या मुशारका, पर आधारित होता है और तय करता है कि सौदे के दौरान माल का मालिक कौन है तथा बैंक को किस आधार पर पारिश्रमिक मिलता है।
अंतरराष्ट्रीय व्यापार में साख-पत्र क्या जोड़ता है
विदेशी विक्रेता अक्सर खरीदार को नहीं जानता और बिना भुगतान के माल भेजने से डरता है; खरीदार बिना माल पाए भुगतान करने से डरता है। बैंक बीच में आकर अनुरूप दस्तावेज़ों के बदले भुगतान का वादा करता है, जिससे व्यक्तिगत भरोसे की जगह बैंक की प्रतिबद्धता ले लेती है।
तीन संरचनाएँ, जोखिम बाँटने के तीन तरीके
इस्लामी बैंक आपूर्तिकर्ता को भुगतान के लिए आयातक को ब्याज पर पैसा उधार नहीं दे सकता। इसलिए वह एक अनुबंध चुनता है: आयातक स्वयं भुगतान करे तो सरल एजेंसी, बैंक वित्तपोषण करे तो खरीद और पुनर्बिक्री, और दोनों लागत बाँटें तो साझेदारी।
जब आयातक के पास धन हो: वकाला
आयातक पूरी राशि जमा करता है और बैंक को एजेंट नियुक्त करता है ताकि वह साख-पत्र खोले, दस्तावेज़ जाँचे और विक्रेता को भुगतान करे। बैंक को एक निश्चित एजेंसी शुल्क मिलता है, जिसका किसी उधार अवधि की लंबाई से कोई संबंध नहीं होता।
शुल्क किसी वास्तविक सेवा का ही क्यों होना चाहिए
AAOIFI का मानक बैंक को साख-पत्र खोलने, दस्तावेज़ जाँचने और सूचना देने का शुल्क लेने की अनुमति देता है, क्योंकि ये सेवाएँ हैं। लेकिन वह शुल्क को उस अवधि से जोड़ने पर रोक लगाता है जिसमें बैंक पैसा आगे देता है, क्योंकि वह ब्याज के बराबर होगा।
जब बैंक खरीद का वित्तपोषण करे: मुराबहा
यदि आयातक बाद में भुगतान करना चाहता है, तो बैंक स्वयं साख-पत्र के ज़रिये विदेशी विक्रेता से माल खरीदता है। स्वामित्व के दस्तावेज़ मिलने के बाद वह माल को घोषित मुनाफ़े के साथ अपने ग्राहक को बेचता है, जिसका भुगतान तय तारीख़ पर होता है।
बैंक माल का मालिक किस क्षण बनता है?
पुनर्बिक्री तभी वैध है जब बैंक माल प्राप्त कर ले और उसका जोखिम उठाए, जो आमतौर पर तब होता है जब बिल ऑफ़ लैडिंग उसके नाम पृष्ठांकित हो जाता है। यदि ग्राहक इससे पहले मुराबहा पर हस्ताक्षर कर दे, तो लेनदेन शरीअत-अनुरूप नहीं रहता।
आयात सौदे को साझा करने के लिए मुशारका
आयातक कीमत का एक हिस्सा देता है और बैंक बाकी, जिससे दोनों माल की खेप के सह-मालिक बन जाते हैं। माल बिकने पर मुनाफ़ा तय अनुपात में बँटता है, जबकि कोई नुकसान हो तो वह हर पक्ष की पूंजी के अनुपात में उठाया जाता है।
एक रूप: बैंक के हिस्से की क्रमिक ख़रीद
कुछ आयात मुशारका सौदों में ग्राहक जैसे-जैसे स्टॉक बेचता है, वैसे-वैसे बैंक का हिस्सा धीरे-धीरे खरीद लेता है। यह व्यवस्था उन वितरकों के लिए उपयुक्त है जो अपना माल एक बार में नहीं, बल्कि कई महीनों में किश्तों में बेचते हैं।
निर्यातक की ओर से: इस्लामी बैंक से भुगतान पाना
जिस निर्यातक को किसी इस्लामी बैंक से साख-पत्र मिलता है, उसे वही भुगतान वचन मिलता है जो किसी पारंपरिक बैंक से मिलता। उसे केवल अनुरूप दस्तावेज़ प्रस्तुत करने होते हैं; बैंक और आयातक के बीच की आंतरिक शरीअत संरचना उसे सीधे प्रभावित नहीं करती।
डिस्काउंटिंग के बिना निर्यात का अग्रिम वित्तपोषण
प्राप्त साख-पत्र को भुनाने के बजाय निर्यातक अपने बैंक से माल बनाने के लिए सलम या इस्तिस्ना, या कच्चे माल पर मुराबहा ले सकता है। किसी प्राप्य राशि को घटी हुई कीमत पर बेचना आमतौर पर अब भी अस्वीकार्य माना जाता है।
निषिद्ध वस्तुएँ और मूल व्यापार की जाँच
बैंक को सुनिश्चित करना होता है कि खेप में शराब, सूअर का मांस, अवैध हथियार या किसी निषिद्ध गतिविधि के लिए भेजी गई वस्तुएँ न हों। यह जाँच अंतरराष्ट्रीय प्रतिबंधों और धन-शोधन निवारण की सामान्य जाँचों के अतिरिक्त होती है।
अपने व्यवसाय के लिए सही संरचना का चुनाव
जिस कंपनी के पास नकदी उपलब्ध है, वह सबसे सस्ता विकल्प वकाला पसंद करेगी। जल्दी माल बेचने वाला आयातक तय भुगतान तिथि के लिए मुराबहा चुनेगा। जो व्यापारिक जोखिम साझा करना चाहता है, वह शरीअत बोर्ड से परामर्श के बाद मुशारका अपनाएगा।
विशेष बाहरी स्रोत
दस्तावेज़ी साख पर AAOIFI का शरीअत मानक बताता है कि कौन-से मूल अनुबंध स्वीकार्य हैं और बैंक किस प्रकार के शुल्क ले सकता है।