En Bahreïn, l’offre islamique est façonnée par le droit local autant que par la charia. Les produits les plus pertinents à rechercher sont Murabaha, Ijara, Sukuk, Takaful, fonds et banque de gros, mais leurs modalités changent selon le type d’établissement.
Avant toute souscription, Central Bank of Bahrain permet d’identifier le cadre de surveillance ou l’autorité compétente. Il faut ensuite vérifier séparément la gouvernance charia annoncée par le fournisseur.
Une caractéristique importante du marché est que centre historique de normalisation et de finance islamique, siège de l’AAOIFI. Cette réalité détermine si l’utilisateur trouvera surtout de la banque de détail, du financement d’entreprise, des placements ou des opérations de marché.
La Murabaha exige un prix d’achat et une marge connus, tandis que l’Ijara repose sur un loyer lié à un actif dont la propriété reste chez le bailleur pendant la location. Ces différences doivent apparaître dans les documents remis au client.
Lorsqu’un Sukuk ou un fonds halal est proposé en Bahreïn, la question n’est pas seulement religieuse : risque de perte, liquidité, devise, frais et statut du distributeur doivent être examinés comme pour tout investissement.
Pour Bahrein centre finance islamique, il faut distinguer la disponibilité commerciale d'un produit islamique de sa reconnaissance juridique et fiscale..