البحرين مركز للتمويل الإسلامي يرخّص فيه المصرف المركزي للمصارف الإسلامية التجزئة والجملة ترخيصاً منفصلاً، ويفرض حوكمة شرعية من أربعة مكونات، ويطبّق افتراضياً معايير هيئة AAOIFI، وهي منظمة دولية يقع مقرها في المنامة.
مركز مالي يتشكّل منذ أواخر السبعينيات
بدأ بنك البحرين الإسلامي نشاطه عام 1979 بوصفه أول مصرف إسلامي في المملكة. وخلال العقود التالية استقطبت السلطة النقدية مصارف جملة إقليمية، ثم وضعت قواعد خاصة بدلاً من الاكتفاء بالتسامح مع هذه المؤسسات داخل النظام التقليدي.
أول إطار احترازي صُمّم للمصارف الإسلامية
أصدرت السلطة النقدية السابقة إطاراً يعالج رأس المال وجودة الأصول والالتزام الشرعي في المصارف الإسلامية، ويوصف غالباً بأنه الأول من نوعه. ولا يزال دليل الأنظمة الحالي للمصرف المركزي يخصص مجلداً كاملاً لهذه المؤسسات.
أربع ركائز للحوكمة الشرعية يفرضها الرقيب
تسري وحدة الحوكمة الشرعية على المصارف الإسلامية بالتجزئة والجملة معاً، وتشترط وجود هيئة رقابة شرعية، ووظيفة تنسّق قراراتها وتطبّقها، وتدقيقاً شرعياً داخلياً، وأخيراً تدقيقاً خارجياً مستقلاً تماماً للتحقق من الالتزام.
ماذا يفحص التدقيق الشرعي الخارجي؟
لا يُصدر المدقق الخارجي فتاوى، بل يتحقق من أن العمليات المنفّذة فعلاً تتبع قرارات الهيئة الشرعية، وأن العقود وُقّعت بالترتيب الصحيح، وأن الإيرادات غير المتوافقة جُنّبت ثم صُرفت في وجوه الخير.
معايير AAOIFI مرجعاً افتراضياً في المنامة
يقع في المنامة مقر هيئة AAOIFI التي تضع معايير المحاسبة والمراجعة والحوكمة والمعايير الشرعية. ويطبّقها المصرف المركزي افتراضياً على المصارف الإسلامية، مع احتفاظه بصلاحية الخروج عنها أو استكمالها بقواعده الخاصة.
منظومة من الهيئات الدولية
إلى جانب AAOIFI تستضيف المملكة السوق المالية الإسلامية الدولية التي تعدّ عقوداً نمطية لسوق ما بين المصارف والتحوّط، ووكالة التصنيف الإسلامية الدولية، والمجلس العام للبنوك والمؤسسات المالية الإسلامية، فيتجمّع فيها القانونيون والمدققون والمختصون الشرعيون.
صكوك السلم: بيع غاز مؤجل التسليم
منذ 2001 يُصدر المصرف المركزي شهرياً صكوك سلم لأجل ثلاثة أشهر. تبيع الدولة مقدّماً كمية من الغاز المتبقي، وتقبض الثمن فوراً، وتلتزم بالتسليم عند الأجل، فلا يملك حملة الصكوك ديناً يدرّ فائدة.
صكوك الإجارة الحكومية القصيرة والطويلة
تقوم صكوك الإجارة لستة أشهر، المُصدرة شهرياً منذ 2005، على تأجير أصول عامة بأجرة محددة سلفاً. أما الشرائح الطويلة من سنتين إلى عشر سنوات فتُصدر عند الحاجة بالدينار أو الدولار مع وعد من الدولة بإعادة شراء الأصول.
السيولة نقطة ضعف المصارف الإسلامية
لا يستطيع المصرف الإسلامي توظيف فائضه في أذونات الخزانة التقليدية ولا الاقتراض لليلة واحدة بفائدة. وتمنحه الصكوك السيادية أداة سائلة، كما أُنشئ مركز إدارة السيولة العامل منذ 2003 ليكون سوقاً ثانوية للأدوات القصيرة الأجل.
التكافل والتأمين تحت رقيب واحد
يشرف المصرف المركزي أيضاً على قطاع التأمين. ويجب على مشغّل التكافل فصل صندوق المشتركين الذي يدفع التعويضات عن حساباته الخاصة، ويتقاضى أجرة وكالة أو حصة من أرباح الاستثمار بحسب النموذج المعتمد.
مصارف التجزئة ومصارف الجملة: ترخيصان منفصلان
يخدم المصرف الإسلامي بالتجزئة المقيمين ويقبل ودائعهم، بينما يتولى المصرف الإسلامي بالجملة أساساً العمليات الكبيرة مع العملاء المؤسسيين أو الأجانب. وتحدد فئة الترخيص الأنشطة المسموح بها ودرجة الرقابة المطبّقة على المصرف.
نقاط تحقق للعميل أو المستثمر الأجنبي
تحقّق من فئة الترخيص في سجل المصرف المركزي، ومن تشكيل الهيئة الشرعية، ومن وجود تقرير تدقيق خارجي. وتذكّر أن الدينار مربوط بالدولار، وأن المنتج البحريني ليس مرخّصاً تلقائياً في بلدك.
مصدر خارجي متخصص
ينشر موقع مصرف البحرين المركزي الأنظمة الخاصة بالمصارف الإسلامية، وجدول إصدارات صكوك السلم والإجارة، وسجل المؤسسات المرخّصة.