Le soluzioni di finanza islamica in Austria sono gli strumenti concreti con cui un residente può gestire il denaro senza interessi, come un conto a commissioni fisse, fondi azionari filtrati, sukuk quotati o un finanziamento strutturato, sotto la vigilanza generale della FMA.
Nessun settore bancario islamico separato
Rispondendo a un'interrogazione parlamentare nel 2011, il ministero delle Finanze affermava che in Austria non esisteva un settore finanziario islamico separato. I pochi istituti legati a gruppi esteri vi offrivano prodotti ordinari, soggetti alle leggi bancarie generali.
La FMA applica le stesse regole a tutti
L'Autorità dei mercati finanziari non prevede una licenza islamica. Ogni attività di deposito o di credito richiede una licenza bancaria ordinaria, e la raccolta di denaro senza autorizzazione è perseguita come attività bancaria abusiva, qualunque etichetta religiosa porti.
Il conto Amana, primo esperimento austriaco
Nel febbraio 2016 BAWAG PSK ha avviato a Vienna un progetto pilota di conto corrente senza interessi attivi né passivi, remunerato con commissioni fisse. Prima di contarci, chiedete alla banca se l'offerta è ancora disponibile e a quali condizioni.
Perché spesso basta un conto corrente normale
Un conto corrente ordinario in genere non paga interessi e diventa un problema solo in caso di scoperto. Disattivare il fido e non usare il credito rotativo della carta riduce già molto l'esposizione quotidiana al riba per la maggior parte delle famiglie.
La garanzia dei depositi segue la regola europea
I depositi su un conto austriaco sono protetti fino a 100.000 euro per depositante e per banca, come in tutta l'Unione. Un prodotto di partecipazione agli utili strutturato come investimento e non come deposito può invece restare escluso da questa tutela.
Finanziare la casa senza un mutuo a interesse
In assenza di un'offerta locale di Murabaha o Ijara immobiliare, le famiglie spesso risparmiano più a lungo, acquistano insieme ai parenti o ricorrono a prestiti privati tra congiunti. Ogni vendita rateale con un professionista resta soggetta al diritto austriaco sul credito ai consumatori.
Il doppio trasferimento frena la Murabaha immobiliare
Una Murabaha richiede che il finanziatore compri prima l'immobile e poi lo rivenda, il che può far pagare due volte i costi d'acquisto e d'iscrizione al registro fondiario. Questo costo aggiuntivo spiega in parte l'assenza di un prodotto islamico standard per la casa.
Investire con fondi conformi distribuiti in Europa
Fondi azionari con filtro sharia autorizzati in altri Paesi dell'Unione possono essere commercializzati in Austria grazie al passaporto europeo. Verificate che siano notificati per la distribuzione locale e leggete il documento contenente le informazioni chiave prima di investire.
Comprare sukuk tramite un conto titoli
Alcuni sukuk sovrani e societari sono quotati su borse europee e accessibili tramite un intermediario. Gli importi minimi sono spesso elevati e occorre verificare la struttura sottostante, perché non tutti i sukuk trasferiscono un vero diritto sull'attivo.
Fisco: nessun regime speciale
Il ministero ha confermato che i prodotti islamici hanno gli stessi obblighi fiscali degli altri. Il profitto di una Mudaraba o il dividendo di un fondo conforme è quindi tassato secondo la sua qualificazione nel diritto austriaco, da far verificare a un consulente fiscale.
Una norma nazionale rimasta in bozza
Un progetto di regola tecnica, denominato ONR 142001, mirava a definire requisiti per i prodotti finanziari conformi all'islam. Il ministero lo stava esaminando alla luce del diritto dei mercati finanziari, e non crea alcuna tutela giuridica specifica per il cliente.
Domande da fare prima di firmare
Chiedete quale comitato sharia ha approvato il prodotto e secondo quali standard AAOIFI, se l'istituto è autorizzato dalla FMA o opera con passaporto da un altro Stato, e se il vostro denaro è un deposito garantito o un investimento esposto a perdite.
Fonte esterna specializzata
Il sito della FMA consente di verificare se un istituto o un intermediario è autorizzato in Austria e pubblica avvisi sui fornitori non autorizzati.