कपास, इस्पात या उर्वरक को तय मुनाफ़े वाले पुनर्विक्रय से वित्तपोषित करना

कच्चे माल का मुराबहा ऐसा वित्तपोषण है जिसमें बैंक वह भौतिक माल ख़रीदता है जिसकी किसी कारोबार को उत्पादन या व्यापार के लिए ज़रूरत है, उस पर क़ब्ज़ा लेता है, और फिर घोषित मुनाफ़े के साथ उसी कारोबार को तय तारीख़ पर भुगतान की शर्त पर बेचता है।

ऐसी सामग्री जिसे ग्राहक इस्तेमाल या प्रसंस्कृत करता है

कच्ची कपास ख़रीदने वाली कताई मिल, स्क्रैप आयात करने वाला इस्पात कारख़ाना या उर्वरक मँगाने वाली सहकारी समिति मुराबहा का उपयोग आपूर्तिकर्ता को डिलीवरी पर भुगतान करने और बैंक को बाद में, अक्सर तैयार माल बेचने के बाद, चुकाने के लिए करती है।

यह ढाँचा तवर्रुक़ से कैसे अलग है

यहाँ कारोबार माल अपने पास रखता है और अपनी गतिविधि में लगाता है। तवर्रुक़ में ग्राहक धातु को तुरंत किसी तीसरे पक्ष को बेचकर नकदी लेता है। पहला भौतिक ज़रूरत का वित्तपोषण करता है, दूसरा नकदी की, और फ़क़ीह दोनों को अलग नज़र से देखते हैं।

सोना, चाँदी और मुद्राएँ क्यों बाहर हैं

AAOIFI मानक सोना, चाँदी या मुद्राओं को आस्थगित भुगतान वाले मुराबहा में बेचने से मना करते हैं, क्योंकि पैसे के बदले इनके विनिमय में तुरंत लेन-देन ज़रूरी है। इसलिए क़ीमती धातुएँ ऐसे दूसरे अनुबंधों से गुज़रती हैं जिनमें डिलीवरी और भुगतान एक साथ होते हैं।

गेहूँ, खजूर, नमक: रिबा वाली खाद्य वस्तुएँ

कुछ बुनियादी खाद्य वस्तुएँ आपस में अदला-बदली होने पर रिबा के नियमों के अधीन होती हैं। लेकिन पैसे के बदले बेचे जाने पर इन पर उधार वाला मुराबहा हो सकता है, जिससे अनाज व्यापारियों और खाद्य आयातकों का वित्तपोषण संभव होता है।

बेचे गए माल का सटीक विवरण

गुणवत्ता, ग्रेड, मूल स्थान, मात्रा, वज़न की छूट और डिलीवरी का स्थान अनुबंध में होने चाहिए। अस्पष्ट विवरण बिक्री की वस्तु के बारे में ग़रर पैदा करता है; विश्लेषण प्रमाणपत्र या मान्य एक्सचेंज विनिर्देश इस अनिश्चितता को काफ़ी घटा देता है।

गोदाम रसीदें और दस्तावेज़ से क़ब्ज़ा

बैंक ख़रीदे गए टनों माल को ख़ुद नहीं रखता। खेपों की पहचान करने वाली गोदाम रसीद या बैंक के नाम डिलीवरी आदेश पर्याप्त क़ानूनी क़ब्ज़ा माना जा सकता है, बशर्ते माल सचमुच मौजूद हो और अलग से चिह्नित हो।

इनकोटर्म्स और जोखिम हस्तांतरण का क्षण

आयातित खेप में FOB या CIF शर्त तय करती है कि स्वामित्व और जोखिम आपूर्तिकर्ता से बैंक के पास कब जाते हैं। बैंक को पुनर्विक्रय तक यह जोखिम उठाना होगा; उससे पहले हस्ताक्षरित पुनर्विक्रय अमान्य होगा।

डिलीवरी पर निरीक्षण और पाए गए दोष

बैंक किसी निरीक्षण कंपनी को नियुक्त कर सकता है या जाँच ग्राहक को सौंप सकता है। माल विनिर्देश के अनुरूप न हो तो विक्रेता ज़िम्मेदार रहता है: बैंक आम तौर पर आपूर्तिकर्ता की वारंटी ग्राहक को सौंपता है, पर छिपे दोषों से पूरी तरह मुक्त नहीं हो सकता।

माल रखे रहने के दौरान कीमतों का उतार-चढ़ाव

ख़रीद और पुनर्विक्रय के बीच बैंक सूचीबद्ध वस्तु की कीमत के उतार-चढ़ाव को झेलता है। ग्राहक पीछे हट जाए तो उसे ऐसा भंडार बेचना पड़ता है जिसका मूल्य गिर चुका हो सकता है; ख़रीद का वादा केवल वास्तविक नुक़सान ढकता है, खोया मुनाफ़ा नहीं।

सूचीबद्ध बाज़ार में कीमत तय करना

पुनर्विक्रय मूल्य ख़रीद के दिन के भाव पर आधारित हो सकता है, पर हस्ताक्षर के समय अंतिम होना चाहिए। किसी अज्ञात भविष्य के भाव, जैसे अगले महीने के औसत, से जुड़ा सूत्र कीमत को अनिश्चित छोड़ देगा।

मौसमी ख़रीद के लिए परिक्रामी सुविधाएँ

चीनी रिफ़ाइनरियाँ और कोको व्यापारी सीमा वाले फ़्रेमवर्क समझौते का उपयोग करते हैं: हर खेप पर अपने मुनाफ़े और देय तिथि के साथ अलग ख़रीद और पुनर्विक्रय होता है। जब तक कोई बिक्री न हो, केवल फ़्रेमवर्क समझौते से कोई ऋण नहीं बनता।

हस्ताक्षर से पहले की जाने वाली जाँचें

पुष्टि करें कि आपूर्तिकर्ता ग्राहक से स्वतंत्र है, बिल बैंक के नाम पर है, रखे रहने के दौरान माल का बीमा है और शरीअत बोर्ड ने पूरी प्रक्रिया को मंज़ूरी दी है। मूल विक्रेता को ही वापस बेचना बै अल-ईना माना जाएगा।