इस्लामी बैंक अपने खाते मुदारबा मुत्लक़ा के आधार पर क्यों चलाते हैं

अप्रतिबंधित मुदारबा, जिसे मुत्लक़ा कहा जाता है, प्रबंधक को सामान्य अधिदेश देता है: वह शरीअत और व्यापारिक प्रथा की सीमाओं के भीतर वैध क्षेत्र, संपत्तियां और सौदे स्वतंत्र रूप से चुनता है, जबकि किसी भी वित्तीय घाटे को पूंजीदाता अकेले उठाता है।

व्यापक स्वतंत्रता, पर असीमित नहीं

लिखित प्रतिबंध न होने पर भी मुदारिब शरीअत और व्यापार की प्रथाओं से बंधा रहता है। वह किसी हराम गतिविधि को वित्त नहीं दे सकता, असामान्य ढंग से उधार पर नहीं बेच सकता और कोष को ऐसे सौदे में नहीं लगा सकता जिसे कोई सावधान प्रबंधक स्वीकार न करे।

वे कार्य जिनके लिए अब भी निवेशक की सहमति ज़रूरी है

कई मतों के अनुसार प्रबंधक कोष का पैसा उधार नहीं दे सकता, दान नहीं कर सकता और स्पष्ट अनुमति के बिना किसी दूसरे मुदारिब को नहीं सौंप सकता। जैसा ठीक समझो वैसा करो जैसी शर्त उसके अधिकार बढ़ाती है, लेकिन इन कार्यों को अपने आप शामिल नहीं करती।

बैंकिंग मॉडल के केंद्र में साझा कोष

इस्लामी बैंक में हज़ारों निवेश खाताधारकों का धन एक या अधिक साझा कोषों में इकट्ठा किया जाता है। मुदारिब के रूप में बैंक इसे विविध वित्तपोषणों में लगाता है, और हर खाते को उसके शेष के अनुपात में कुल परिणाम का एक हिस्सा मिलता है।

बैंक के अपने धन को जमाकर्ताओं के धन के साथ मिलाना

बैंक अक्सर अपनी इक्विटी और चालू खातों की शेष राशि भी उसी कोष में लगाता है। तब सकल आय को इन स्रोतों के बीच उनके औसत भार के अनुसार बांटा जाता है, और उसके बाद निवेशकों के हिस्से पर तय मुदारबा अनुपात लागू होता है।

निवेश खातों के हिस्से का लाभ निकालना

गणना कोष की संपत्तियों की आय से शुरू होती है, अनुमत प्रत्यक्ष खर्च घटाए जाते हैं, निवेश खातों का हिस्सा अलग किया जाता है, फिर बैंक मुदारिब के रूप में अपना हिस्सा लेता है। बाकी राशि ऐसे भारों से बांटी जाती है जो हर जमा की राशि और अवधि को ध्यान में रखते हैं।

लाभ समकरण भंडार

बहुत अस्थिर प्रतिफल से बचने के लिए बैंक बंटवारे से पहले आय से एक भंडार अलग रख सकता है और कमज़ोर वर्षों में उसे जारी कर सकता है। अनुबंध में इसका प्रावधान होना चाहिए, क्योंकि इससे निवेशकों के हक़ का कुछ लाभ अस्थायी रूप से रोक लिया जाता है।

निवेश जोखिम भंडार: इसका मालिक कौन है?

दूसरा भंडार बैंक का हिस्सा घटाने के बाद केवल निवेशकों के हिस्से से बनाया जाता है और भविष्य के घाटे को सोखने के लिए रखा जाता है। यह खाताधारकों का होता है, बैंक का नहीं, और कोष बंद होने पर इसका क्या होगा, यह स्पष्ट होना चाहिए।

स्थानांतरित वाणिज्यिक जोखिम सरल शब्दों में

जब कोष का प्रतिफल प्रतिस्पर्धियों या बाज़ार दरों से नीचे गिर जाता है, तो ग्राहकों को रोके रखने के लिए बैंक मुदारिब के रूप में अपने हिस्से का कुछ भाग छोड़ सकता है। इस तरह वह ऐसा जोखिम उठाता है जो क़ानूनी रूप से कभी उसका था ही नहीं।

पर्यवेक्षक इस समकरण पर नज़र क्यों रखते हैं

अगर प्रतिफल हमेशा स्थिर दिखें, तो बचतकर्ता मान सकते हैं कि उनकी पूंजी की गारंटी है। इसलिए विवेकपूर्ण नियामक भंडारों, वितरण नीति और इस तथ्य की स्पष्ट जानकारी की मांग करते हैं कि कोष के घाटे से मूलधन घट सकता है।

पूंजी आवश्यकताएं और बैंक द्वारा उठाया गया जोखिम का हिस्सा

अप्रतिबंधित निवेश खातों से वित्तपोषित संपत्तियां सिद्धांत रूप में बैंक की अपनी पूंजी पर भार नहीं डालतीं। लेकिन अगर बैंक नियमित रूप से प्रतिफल को सहारा देता है, तो पूंजी पर्याप्तता अनुपात की गणना में पर्यवेक्षक उस जोखिम का कुछ हिस्सा बैंक पर डाल सकता है।

खाताधारक वास्तव में किस पर नियंत्रण रखता है

मुक्त खाते का धारक न वित्तपोषण चुनता है और न क्षेत्र; वह बैंक की नीति और उसके शरीअत बोर्ड पर भरोसा करता है। उसके हाथ में केवल निवेश की अवधि, उपलब्ध कोषों में से चुनाव और अपना धन निकालने का निर्णय होता है।

ऐसा खाता खोलने से पहले पूछे जाने वाले प्रश्न

लागू लाभ अनुपात, पिछले प्रतिफल का इतिहास, भंडारों का अस्तित्व और उनका स्तर, समय से पहले निकासी की शर्तें और घाटा होने पर उसे कैसे आगे डाला जाएगा, इसके बारे में पूछें। उत्पाद की अंतिम अनुरूपता का निर्णय संस्था का शरीअत बोर्ड करता है।