वैश्विक इस्लामी वित्त में बहरीन का इतना महत्व क्यों है

बहरीन एक इस्लामी वित्त केंद्र है जहाँ केंद्रीय बैंक इस्लामी खुदरा और थोक बैंकों को अलग-अलग लाइसेंस देता है, चार हिस्सों वाला शरिया शासन ढाँचा अनिवार्य करता है और डिफ़ॉल्ट रूप से AAOIFI के मानक लागू करता है, जो मनामा में मुख्यालय वाली एक अंतरराष्ट्रीय संस्था है।

सत्तर के दशक के अंत से बनता वित्तीय केंद्र

बहरीन इस्लामिक बैंक ने 1979 में राज्य के पहले इस्लामी बैंक के रूप में काम शुरू किया। अगले दशकों में मौद्रिक प्राधिकरण ने क्षेत्रीय थोक बैंकों को आकर्षित किया और फिर इन संस्थाओं को पारंपरिक व्यवस्था के भीतर केवल सहन करने के बजाय उनके लिए अलग नियम बनाए।

इस्लामी बैंकों के लिए बना पहला विवेकपूर्ण ढाँचा

पूर्व मौद्रिक प्राधिकरण ने इस्लामी बैंकों की पूंजी, परिसंपत्तियों की गुणवत्ता और शरिया अनुपालन पर एक ढाँचा जारी किया, जिसे अक्सर अपनी तरह का पहला बताया जाता है। केंद्रीय बैंक की मौजूदा नियम पुस्तिका आज भी इन संस्थाओं के लिए एक पूरा खंड समर्पित करती है।

नियामक द्वारा अनिवार्य शरिया शासन के चार स्तंभ

शरिया शासन मॉड्यूल खुदरा और थोक दोनों तरह के इस्लामी बैंकों पर लागू होता है। इसके तहत एक शरिया पर्यवेक्षी बोर्ड, उसके निर्णयों का समन्वय और पालन कराने वाला विभाग, आंतरिक शरिया ऑडिट और अंत में एक स्वतंत्र बाहरी अनुपालन ऑडिट होना ज़रूरी है।

बाहरी शरिया ऑडिट क्या जाँचता है?

बाहरी ऑडिटर फ़तवा नहीं देता। वह जाँचता है कि वास्तव में किए गए लेनदेन शरिया बोर्ड के निर्णयों के अनुरूप हैं, अनुबंधों पर सही क्रम में हस्ताक्षर हुए हैं और गैर-अनुपालक आय को अलग करके दान में दे दिया गया है।

मनामा में डिफ़ॉल्ट संदर्भ के रूप में AAOIFI मानक

लेखांकन, ऑडिट, शासन और शरिया मानक तैयार करने वाली संस्था AAOIFI का मुख्यालय मनामा में है। केंद्रीय बैंक इन्हें इस्लामी बैंकों पर डिफ़ॉल्ट रूप से लागू करता है, लेकिन इनसे हटने या अपने नियमों से इन्हें पूरा करने का अधिकार अपने पास रखता है।

अंतरराष्ट्रीय संस्थाओं का एक तंत्र

AAOIFI के अलावा यह राज्य अंतरराष्ट्रीय इस्लामी वित्तीय बाज़ार संस्था की मेज़बानी करता है, जो अंतर-बैंक और हेजिंग बाज़ार के लिए मानक अनुबंध बनाती है। यहाँ इस्लामी रेटिंग एजेंसी और इस्लामी बैंकों की सामान्य परिषद भी हैं, इसलिए वकील, ऑडिटर और शरिया विशेषज्ञ स्वाभाविक रूप से यहाँ जुटते हैं।

सलम सुकूक: गैस की आस्थगित डिलीवरी वाली बिक्री

2001 से केंद्रीय बैंक हर महीने तीन महीने की अवधि वाले सलम सुकूक जारी करता है। सरकार बची हुई गैस की एक मात्रा पहले ही बेच देती है, कीमत तुरंत प्राप्त करती है और परिपक्वता पर डिलीवरी का वचन देती है, इसलिए धारकों के पास कोई ब्याज वाला दावा नहीं होता।

सरकार के छोटी और लंबी अवधि के इजारा सुकूक

छह महीने के इजारा सुकूक, जो 2005 से हर महीने जारी होते हैं, सरकारी परिसंपत्तियों को पहले से तय किराये पर देने पर आधारित हैं। दो से दस वर्ष की लंबी किस्तें ज़रूरत के अनुसार दीनार या डॉलर में जारी होती हैं और सरकार परिसंपत्तियाँ वापस खरीदने का वचन देती है।

तरलता: इस्लामी बैंकों की कमज़ोर कड़ी

इस्लामी बैंक अपने अतिरिक्त धन को पारंपरिक ट्रेज़री बिलों में नहीं लगा सकता और न ही ब्याज पर रातोंरात उधार ले सकता है। सरकारी सुकूक उसे एक तरल साधन देते हैं, और 2003 से सक्रिय तरलता प्रबंधन केंद्र को अल्पकालिक साधनों के द्वितीयक बाज़ार के रूप में बनाया गया था।

तकाफुल और बीमा एक ही नियामक के अधीन

केंद्रीय बैंक बीमा क्षेत्र की भी निगरानी करता है। तकाफुल संचालक को दावों का भुगतान करने वाले प्रतिभागी कोष को अपने खातों से अलग रखना होता है, और चुने गए मॉडल के अनुसार उसे वकाला शुल्क या निवेश लाभ का एक हिस्सा मिलता है।

खुदरा और थोक बैंक: दो अलग लाइसेंस

इस्लामी खुदरा बैंक निवासियों को सेवा देता है और उनकी जमा राशि स्वीकार करता है, जबकि इस्लामी थोक बैंक मुख्यतः संस्थागत या विदेशी ग्राहकों के साथ बड़े सौदे संभालता है। लाइसेंस की श्रेणी तय करती है कि कौन सी गतिविधियाँ अनुमत हैं और निगरानी कितनी गहन होगी।

विदेशी ग्राहक या निवेशक के लिए जाँच बिंदु

केंद्रीय बैंक के रजिस्टर में लाइसेंस की श्रेणी, शरिया बोर्ड के सदस्यों और बाहरी ऑडिट रिपोर्ट की उपलब्धता की जाँच करें। यह भी याद रखें कि दीनार डॉलर से जुड़ा है और बहरीन का कोई उत्पाद आपके देश में अपने आप अधिकृत नहीं हो जाता।