تقتصر المالية الإسلامية في نيوزيلندا على مبادرات محدودة: تمويلات سكنية غير مصرفية أجازها علماء محليون وصندوق كيوي سيفر متوافق، دون مصرف إسلامي ولا قانون خاص، ضمن الإطار العام الذي يحدده البنك الاحتياطي وهيئة الأسواق المالية.
جالية مسلمة فتية ومتنوعة
يشكل المسلمون نحو 1 في المئة من السكان، من أسر هندية فيجية ولاجئين صوماليين وأفغان وعراقيين وطلاب من آسيا والشرق الأوسط. وتوزعهم من أوكلاند إلى كرايستشيرش جعلهم طويلا سوقا أصغر من أن تجذب ممولين متخصصين.
فيانز: من شهادة الحلال إلى الآراء المالية
تشتهر فدرالية الجمعيات الإسلامية في نيوزيلندا، المؤسسة عام 1979، بإصدار شهادات الحلال للحوم المصدرة. كما درس مجلس علمائها منتجات مالية، فأتاح للجالية مرجعا دينيا وطنيا تفتقده دول غربية كثيرة.
برنامج منزل الذي انطلق عام 2006
في هذه الصيغة التي قدمها ممولون غير مصرفيين تشتري مؤسسة وقفية المسكن، ويدفع العميل 20 في المئة على الأقل ويحصل على ترخيص إشغال لعشر سنوات مع خيار الشراء. ويدفع رسما شهريا ويحتفظ بتسعين في المئة من ارتفاع القيمة.
لماذا بقيت هذه العروض غير المصرفية هامشية
وصف مجلس العلماء الصيغة بأنها أفضل المتاح آنذاك لا نموذجا نهائيا. وقد سوقت عبر الوسطاء لجمهور محدود، في الوقت الذي كانت فيه شركات تمويل نيوزيلندية كثيرة من خارج القطاع المصرفي تنهار.
ما الذي يراقبه البنك الاحتياطي النيوزيلندي
يسجل البنك المركزي المصارف ويشرف على متلقي الودائع غير المصرفيين، دون نظام خاص بالشريعة. وحدوده لنسبة التمويل إلى القيمة المفروضة على المصارف ستسري على مرابحة أو إجارة مصرفية كما تسري على قرض عقاري تقليدي.
ضمان الودائع وحسابات المشاركة في الأرباح
ينشئ قانون متلقي الودائع لعام 2023 نظاما موحدا وصندوقا يعوض المودعين حتى 100 ألف دولار نيوزيلندي لكل مؤسسة. ويثير حساب المضاربة إشكالا، إذ تمنع الشريعة ضمان رأس المال المستثمر بينما يحميه الضمان القانوني.
ربح المرابحة خاضع لقواعد الائتمان
يشمل قانون عقود الائتمان والتمويل الاستهلاكي لعام 2003 كل بيع بثمن مؤجل. وعلى الممول المتوافق إذن أن يعرض هامشه بوصفه كلفة ائتمان، وأن يحسب معدلا سنويا ويتحقق من قدرة العميل على السداد، تماما كالمقرض بالفائدة.
لا رسم دمغة على النقل المزدوج
خلافا للمملكة المتحدة قبل إصلاحها، لا تفرض نيوزيلندا رسم دمغة على بيوع العقارات منذ 1999. ولذلك لا يؤدي شراء المصرف للعقار ثم بيعه للعميل إلى ضريبة نقل مزدوجة، وهي عقبة كبرى في بلدان أخرى.
كيوي سيفر بوابة الادخار المتوافق
يجمع نظام الادخار التقاعدي كيوي سيفر، الذي أنشئ عام 2007، بين مساهمات الموظف وصاحب العمل والدولة. وفي 2014 أطلقت أمانة إيثيكال أول صندوق كيوي سيفر يدار وفق المبادئ الإسلامية، فأتاحت للموظفين المسلمين خيارا لم يكن موجودا.
كيف يختار هذا الصندوق أسهمه
يستبعد الصندوق الشركات التي تجني دخلا من الفوائد، والشركات المثقلة بالديون مثل كثير من شركات المرافق، ومصارف الاستثمار المنخرطة في المشتقات. ويفضل شركات ذات ميزانيات متينة، مما يجعله أكثر تركيزا من صندوق مؤشر عالمي.
هيئة الأسواق المالية ودعاوى التوافق
تشرف هيئة الأسواق المالية على الصناديق المدارة وكيوي سيفر بموجب قانون سلوك الأسواق المالية لعام 2013. وعلى المدير الذي يدعي التوافق مع الشريعة أن يثبته في وثائقه، وإلا تعرض لمخالفة القواعد الخاصة بالادعاءات المضللة.
حلقات لا تزال مفقودة في السوق
لا يوجد في البلاد مصرف إسلامي ولا شركة تكافل ولا صكوك سيادية. ويشتري المقيمون الذين يتجنبون الفائدة نقدا في الغالب، أو يعتمدون على الأسرة، أو ينتظرون ممولا متوافقا، ويبقى الادخار التقاعدي المنتج الإسلامي الوحيد المتاح على نطاق واسع.
مصدر خارجي متخصص
يعرض موقع البنك الاحتياطي النيوزيلندي سجل المصارف ومتلقي الودائع، وحدود نسبة التمويل إلى قيمة العقار، وتفاصيل نظام تعويض المودعين.