ما الخدمات المالية المتوافقة مع الشريعة الموجودة في سنغافورة؟

خدمات التمويل الإسلامي في سنغافورة عروض متوافقة مع الشريعة تقدمها بنوك ومديرو أصول ومنصات تخضع لرقابة سلطة النقد، ولا سيما في إدارة الثروات والاستثمار، دون بنك إسلامي للأفراد منذ تصفية بنك آسيا الإسلامي.

مركز مالي بلا بنك إسلامي للأفراد

لا تعتمد سنغافورة نظاما منفصلا، فالمنتجات الإسلامية تخضع لقوانين المصارف والأسواق نفسها المطبقة على المنتجات التقليدية مع تعديلات محددة. لذلك لا يجد المقيم فروعا إسلامية مماثلة لما في ماليزيا المجاورة.

دروس تجربة بنك آسيا الإسلامي

بدأ بنك آسيا الإسلامي، التابع لمجموعة DBS بمشاركة مستثمرين خليجيين، نشاطه نحو 2007 برأسمال 500 مليون دولار. وفي سبتمبر 2015 أعلنت DBS تصفيته تدريجيا لعجزه عن بلوغ حجم كاف.

التعديلات الضريبية والتنظيمية لسلطة النقد

في العقد الأول من الألفية عدلت سنغافورة قواعدها الضريبية كي لا تخضع المرابحة أو الإجارة لضريبة أعلى من القرض، ولا سيما بتجنب ازدواج رسم الدمغة على نقلي الملكية. ثم أوضحت سلطة النقد كيفية تطبيق القواعد المصرفية على المعاملات الإسلامية.

برنامج الصكوك الذي أطلقته سلطة النقد عام 2009

في يناير 2009 أنشأت سلطة النقد آلية لإصدار صكوك بالدولار السنغافوري، تعادل الأوراق الحكومية بصيغة متوافقة وتعامل رقابيا بالطريقة نفسها. وقدمت نفسها بوصفها أول بنك مركزي في بلد غير ذي أغلبية مسلمة يملك برنامجا مستمرا كهذا.

إدارة الثروات الإسلامية في الخدمات المصرفية الخاصة

يستهدف معظم العرض عملاء ميسورين، غالبا من جنوب شرق آسيا أو الخليج: محافظ أسهم منقاة، واستثمارات في الصكوك، وودائع مهيكلة بمرابحة السلع. وأطلق ماي بنك سنغافورة أواخر 2023 مجموعة متكاملة من حلول الثروة الإسلامية.

كيف تتحقق من تنقية محفظة الأسهم

اسأل عن المؤشر أو مزود التنقية المعتمد، وعن نسب المديونية والإيرادات غير المتوافقة المستخدمة حدودا، وعن أعضاء الهيئة الشرعية. ويجب وصف سياسة تطهير الأرباح وطريقة حسابها.

صكوك وصناديق متاحة للمستثمر الفرد

تبقى سوق الصكوك المحلية ضيقة، لكن الفرد يستطيع عبر وسيط شراء صناديق أو صناديق متداولة دولية تتبع مؤشرات إسلامية. ولا يجوز عرض صناديق على الجمهور ما لم تأذن بها سلطة النقد أو تعترف بها.

نهاية الصندوق العقاري المدرج الوحيد المتوافق

كان صندوق سابانا العقاري يقدم طويلا على أنه صندوق عقاري صناعي متوافق مع الشريعة ومدرج في سنغافورة، ثم حذف هذا الشرط من تفويضه عام 2021 لتوسيع مصادر تمويله. ويذكر ذلك بأن الوصف الشرعي قد يزول أثناء الاستثمار.

الوقف المجتمعي الذي تديره وارِيس

يدير المجلس الإسلامي في سنغافورة أوقاف البلاد عبر شركته التابعة وارِيس للاستثمارات. وتطور هذه العقارات وتؤجر، وتمول عوائدها المساجد والمدارس القرآنية والمساعدات الاجتماعية المقدمة داخل المجتمع المسلم.

المساهمة في وقف نقدي من سنغافورة

لم يعد الوقف حكرا على ملاك الأراضي، إذ يمكن تخصيص التبرعات النقدية لمشاريع مجتمعية. وقبل الدفع تحقق من الجهة الجامعة والأصل الممول وطريقة توزيع العوائد المستقبلية على المستفيدين.

منصات تمويل جماعي إسلامية نشأت في سنغافورة

تقدم منصات مثل إيثيس، التي تأسست في سنغافورة، تمويلا جماعيا عقاريا أو للشركات مهيكلا وفق الشريعة، غالبا لمشاريع في إندونيسيا أو ماليزيا. ويتحمل المستثمر وحده مخاطر التعثر وتقلب العملة.

مساكن الإسكان العام وادخار صندوق التقاعد المركزي

يشتري معظم السنغافوريين شقة من هيئة الإسكان بقرض منها أو من بنك، ويستخدمون مدخراتهم في صندوق التقاعد المركزي، وكلاهما يقوم على الفائدة. ولا يوجد بديل إسلامي واسع، فتستشير الأسر غالبا المجلس الإسلامي أو عالما.