لماذا يتعثر ترسيخ التمويل الإسلامي في بلجيكا؟

يقصد بالتمويل الإسلامي في بلجيكا المنتجات المتوافقة مع الشريعة المتاحة للمقيمين، وهي اليوم أساسًا صناديق وصناديق متداولة مفلترة يوزعها وسطاء أوروبيون، إذ لا يوجد بنك إسلامي مرخص محليًا يقدم حسابات أو تمويلًا عقاريًا إسلاميًا.

جالية كبيرة بلا بنك مخصص

تضم بلجيكا عددًا كبيرًا من المسلمين، معظمهم من أصول مغربية وتركية، يتركزون في بروكسل وأنتويرب ولييج. ورغم هذه القاعدة المحتملة من العملاء، لم تتخصص أي مؤسسة ائتمان بلجيكية في الصيرفة الإسلامية، خلافًا للمملكة المتحدة وألمانيا.

جمعية المهنيين المسلمين في الصدارة

في أواخر العقد الأول من الألفية التقت الجمعية البلجيكية للمهنيين المسلمين بسياسيين ومصرفيين للدفاع عن منتجات ملائمة. ورأت رئيستها أنها غير قابلة للاستمرار دون تعديلات تشريعية، ضريبية خصوصًا، شبيهة بما اعتمدته بريطانيا.

مشروع حسابات شرعية لبنك مغربي

في عام 2012 أعلن الفرع البلجيكي لبنك مغربي أنه يدرس حسابات متوافقة مع الشريعة وينوي استشارة الجهة الرقابية. ولم تفضِ المبادرة التي تناولتها الصحافة كثيرًا إلى عرض دائم، ما يعكس حذر المؤسسات من تكاليف الإطلاق.

حذر يفسره حجم السوق

يتطلب إنشاء تشكيلة إسلامية لدى البنك هيئة شرعية وعقودًا خاصة وأنظمة معلوماتية معدلة وتحليلًا ضريبيًا لكل إقليم. وما دام عدد العملاء غير مؤكد، تبقى هذه التكاليف الثابتة ثقيلة أمام قروض عقارية تقليدية شديدة التنافس.

ما ينقص القانون البلجيكي

تقوم الصيغ الإسلامية على البيع أو الإجارة أو الملكية المشتركة حيث ينتظر القانون البلجيكي قرضًا. ودون حياد ضريبي صريح قد تؤدي المرابحة العقارية إلى انتقال مزدوج للملكية، وقد تفقد الإجارة المزايا المرتبطة بالقرض الرهني.

درس النموذج البريطاني

أطلقت المملكة المتحدة بنوكها الإسلامية بعد مواءمة ضريبة التمويل البديل مع ضريبة القروض التقليدية. ومع غياب إصلاح مماثل في بلجيكا، يستشهد أصحاب المشاريع المحلية بهذه السابقة شرطًا مسبقًا لأي عرض عقاري إسلامي.

بريكست أغلق بابًا

قبل عام 2021 كان بإمكان بنك إسلامي بريطاني نظريًا خدمة عملاء بلجيكيين بفضل جواز المرور الأوروبي. ومنذ خروج المملكة المتحدة من الاتحاد لم يعد هذا الطريق متاحًا، إذ تحتاج المؤسسة البريطانية إلى ترخيص خاص لاستهداف المقيمين في بلجيكا.

الحذر من المنصات غير المرخصة

تعد مواقع أجنبية أحيانًا المقيمين في بلجيكا بتمويل عقاري حلال أو عوائد متوافقة مع الشريعة. وغيابها عن السجلات الرسمية ينبغي أن يثير الريبة، فعند الإفلاس أو الاحتيال لا يتمتع المدخر بضمان الودائع ولا بإجراءات الشكوى البلجيكية.

الصناديق المفلترة الخيار الأسهل

عمليًا، أبسط طريق هو شراء صناديق متداولة أو صناديق متوافقة مع الشريعة عبر وسيط، مبنية على مؤشرات تستبعد الخمور والأسلحة والقمار والشركات المثقلة بالديون. وتعتمد هيئة شرعية الفلترة، لكن القيمة تتقلب كأي سهم.

تطهير أرباح محفظة في بلجيكا

قد يأتي جزء صغير من إيرادات شركة مفلترة من فوائد أو أنشطة هامشية غير متوافقة. وينشر مزودو المؤشرات نسبة تطهير يحسب بها المستثمر الحصة المعنية من أرباحه ويتصدق بها، دون إمكانية خصمها كمصروف.

لا تكافل ولا صكوك بلجيكية

لا توجد شركة تكافل مرخصة في بلجيكا، ولم تصدر الدولة البلجيكية صكوكًا قط، خلافًا للوكسمبورغ المجاورة عام 2014. ويلجأ الراغبون في الصكوك إلى صناديق دولية مقومة غالبًا بالدولار، مع مخاطر صرف ينبغي حسابها.

تملك مسكن في بلجيكا بالادخار أو الشيوع

في غياب عرض محلي تختار بعض الأسر الشراء نقدًا بعد الادخار، أو الشراء على الشيوع مع الأقارب، أو مساهمة عائلية بلا فائدة. ولكل خيار آثار على الميراث ورسوم التسجيل، لذا يفيد تحرير اتفاق شيوع لدى الموثق.