التمويل الإسلامي في المملكة المتحدة هو المصارف وخطط شراء المساكن والصكوك والصناديق المتوافقة مع الشريعة المرخصة من هيئتي PRA وFCA، والتي يطبق عليها المشرع منذ 2003 قواعد ضريبية تساويها بنظيراتها التقليدية.
الترخيص والرقابة: لا عقبات ولا امتيازات خاصة
تراقب هيئة PRA متانة المصارف وهيئة FCA سلوكها تجاه العملاء. وتطبق الهيئتان على المصرف الإسلامي القواعد العامة دون نظام مخفف، وهدفهما المعلن إزالة العقبات القانونية دون منح أي ميزة خاصة.
بنك بريطانيا الإسلامي، أول ترخيص عام 2004
في عام 2004 رخصت الجهة الرقابية آنذاك لبنك بريطانيا الإسلامي، أول مصرف تجزئة إسلامي بالكامل في البلاد. وتغير اسمه إلى مصرف الريان عام 2014 بعد استحواذ مجموعة مصرف الريان القطرية عليه، ويخدم اليوم الأفراد والمستثمرين العقاريين.
كيف تحمى الوديعة دون فائدة؟
ليستفيد المصرف من نظام تعويض الخدمات المالية عليه أن يعرض رد رأس المال. لذا تهيكل حسابات الادخار الإسلامية البريطانية مضاربة أو وكالة بعائد متوقع، ويجوز للعميل التنازل عن الحماية عند الخسارة بحسب الفتاوى المعتمدة.
بنك غيتهاوس والمصارف المتخصصة الأخرى
إلى جانب مصرف الريان، يقدم بنك غيتهاوس المرخص عام 2008 منتجات ادخار وخطط شراء مساكن. وتركز مؤسسات إسلامية أخرى مرخصة في لندن على الصيرفة الاستثمارية وتمويل التجارة أو عملاء الخليج الأثرياء، دون شبكة فروع.
إلغاء ازدواج ضريبة شراء العقار
أنشأ قانون المالية لعام 2003 نظاماً للتمويل العقاري البديل: حين يشتري المصرف المسكن ثم يبيعه أو يؤجره للعميل، لا تستحق ضريبة الدمغة على الأراضي إلا مرة واحدة، بشرط استيفاء الشروط القانونية.
خطط شراء المساكن تحت رقابة FCA منذ 2007
أصبحت خطة شراء المسكن، وهي غالباً مشاركة متناقصة أو إجارة، نشاطاً منظماً منذ 2007. ويحصل العميل على المعلومات السابقة للتعاقد نفسها التي يحصل عليها المقترض، ويستفيد من قواعد الإقراض المسؤول ومن اللجوء إلى أمين المظالم المالي.
لماذا تكون الدفعة الأولى أعلى غالباً
تطلب المصارف الإسلامية البريطانية، الأصغر حجماً والممولة أساساً بالودائع، دفعة أولى من 10 إلى 20% في كثير من الأحيان، وإن قبلت بعض العروض الحديثة أقل. وكثيراً ما تتبع أجرة حصة المصرف سعراً مرجعياً، فتقترب كلفتها من القرض.
عائد الادخار يعامل ضريبياً كالفائدة
تصنف قوانين المالية المتعاقبة ربح حساب الادخار الإسلامي عائداً تمويلياً بديلاً. ويعامل ضريبياً كالفائدة، فيدخل في الإعفاء الشخصي على المدخرات، ويمكن إيداعه في حساب ادخار فردي إسلامي معفى من الضريبة.
الصك السيادي البريطاني لعام 2014
في يونيو 2014 أصدرت وزارة الخزانة صكوك إجارة بقيمة 200 مليون جنيه مدعومة بمبانٍ للحكومة المركزية، فكانت بريطانيا أول دولة غربية تفعل ذلك. وتلقى المستثمرون أجرة دفعتها الحكومة بوصفها مستأجرة لتلك المباني.
صك ثانٍ بقيمة 500 مليون جنيه عام 2021
في عام 2021 كررت الحكومة العملية بصكوك قيمتها 500 مليون جنيه مدعومة مجدداً بأصول عقارية عامة. وفاق الطلب العرض، مما أكد اهتمام مستثمري الخليج وآسيا بالأوراق البريطانية عالية الجودة.
كيف يوظف المصرف الإسلامي احتياطياته لدى بنك إنجلترا
لا تستطيع المصارف الإسلامية إيداع احتياطياتها بفائدة. ومنذ 2021 يتيح لها بنك إنجلترا تسهيلاً مدعوماً بالصكوك بهيكل الوكالة، يستند عائده إلى تلك الصكوك لا إلى سعر محدد مسبقاً.
بورصة لندن منصة لإدراج الصكوك
بعد الإعفاء الضريبي للإدراج عام 2007 أصبحت بورصة لندن منصة متكررة لإدراج صكوك تصدرها دول ومصارف من الخليج وماليزيا وتركيا. وتتولى مكاتب محاماة لندنية صياغة جزء كبير من وثائقها.
مصدر خارجي متخصص
يشرح بنك إنجلترا مبادئ التمويل الإسلامي ويصف تسهيل السيولة البديل الذي يتيح للمصارف الإسلامية البريطانية توظيف احتياطياتها دون فائدة.