मोरक्को में सहभागी वित्त का अर्थ है वे बैंक और विंडो जिन्हें बैंक अल-मग़रिब ने 2017 से बिना ब्याज के मुराबहा, इजारा, मुशारका या सलम देने की अनुमति दी है, और हर उत्पाद को उलेमा की सर्वोच्च परिषद से जुड़ी शरिया समिति की अनुरूपता राय लेनी होती है।
इस्लामी के बजाय सहभागी शब्द क्यों
मोरक्को के विधायकों ने सहभागी बैंक शब्द चुना, जो 2015 में लागू हुए बैंकिंग कानून 103-12 में पहले से मौजूद है। यह तटस्थ शब्दावली जोखिम साझेदारी और ब्याज के अभाव पर ज़ोर देती है, पर शरिया के संदर्भ को नहीं बदलती।
2015 से पहले: तथाकथित वैकल्पिक उत्पादों का दौर
2007 में बैंक अल-मग़रिब ने तथाकथित वैकल्पिक उत्पादों, यानी मुराबहा, इजारा और मुशारका, की अनुमति दी, जिन्हें पारंपरिक बैंक बेचते थे। सामान्य ऋण से भारी कराधान और राष्ट्रीय शरिया ढाँचे के अभाव ने इनका प्रसार सीमित रखा।
सहभागी बैंकों वाला अध्याय क्या कहता है
कानून 103-12 अनुमत लेनदेन तय करता है, ब्याज लेने और देने पर रोक लगाता है और निवेश खाते बनाता है। हर उत्पाद, मानक अनुबंध और परिपत्र को बिक्री से पहले शरिया समिति की राय के लिए प्रस्तुत करना अनिवार्य है।
सहभागी वित्त के लिए शरिया समिति
राजा की अध्यक्षता वाली उलेमा की सर्वोच्च परिषद से जुड़ी यह राष्ट्रीय समिति उत्पादों और बैंक अल-मग़रिब के पाठों पर अनुरूपता राय देती है। इसलिए बैंकों के पास कोई स्वायत्त शरिया बोर्ड नहीं है जो अकेले सिद्धांत तय करे।
जनवरी 2017 के पहले लाइसेंस
बैंक अल-मग़रिब ने पाँच सहभागी बैंकों और तीन विंडो को अनुमति दी, जिनमें से अधिकतर एक मोरक्की समूह और खाड़ी की किसी संस्था की साझेदारी से बने। 2017 के दौरान राज्य के बड़े शहरों में शाखाएँ खुलीं।
स्थानीय और खाड़ी बैंकों की साझेदारी के उदाहरण
उमनिया बैंक CIH बैंक को क़तरी साझेदारों से जोड़ता है, अल अख़दर बैंक में क्रेडिट एग्रीकोल डु मारोक और निजी क्षेत्र विकास के लिए इस्लामी निगम साथ हैं, जबकि बैंक अस्सफ़ा अत्तिजारीवाफ़ा बैंक की सहायक कंपनी है।
आवासीय मुराबहा, प्रमुख उत्पाद
अधिकांश वित्तपोषण घर खरीदने के लिए है: बैंक संपत्ति खरीदता है और फिर उसे हस्ताक्षर के समय तय मार्जिन के साथ ग्राहक को मासिक किस्तों पर बेचता है। परिवर्तनीय दर वाले ऋण के विपरीत, कुल कीमत फिर नहीं बदलती।
कर तटस्थता और दोहरा हस्तांतरण
वित्त कानूनों ने पंजीकरण शुल्क और वैट में बदलाव किए ताकि मुराबहा की दोहरी बिक्री पारंपरिक ऋण से अधिक महँगी न पड़े। इस तटस्थता के बिना संपत्ति की दोबारा बिक्री पर शुल्क दो बार लगता।
2018 का सरकारी सुकूक, सरकारी इमारतों पर आधारित
अक्टूबर 2018 में ट्रेज़री ने एक अरब दिरहम का पहला इजारा सुकूक जारी किया, जो प्रशासनिक इमारतों पर आधारित था। यह सहभागी बैंकों को अतिरिक्त नकदी लगाने और केंद्रीय बैंक से पुनर्वित्त पाने के लिए अनुरूप परिसंपत्ति देता है।
कानून 87-18 के बाद तकाफुल बाज़ार का खुलना
कानून 87-18 ने बीमा संहिता में तकाफुल बीमा को शामिल किया। ACAPS के पहले लाइसेंस 2022 में आए, पहले तकाफुल संचालकों को और फिर मध्यस्थ के रूप में काम करने वाले छह सहभागी बैंकों को।
पारंपरिक बीमा के बिना गृह वित्त की सुरक्षा
तकाफुल से पहले मुराबहा ग्राहकों को पारंपरिक मृत्यु और विकलांगता बीमा लेना पड़ता था, जिसकी उलेमा ने आलोचना की। अब उधारकर्ता तकाफुल योगदान से चलने वाले साझा कोष के ज़रिए बकाया राशि को कवर करता है।
निवेश खाते और जमा गारंटी
मुदारबा पर आधारित निवेश खाते पूंजी की गारंटी नहीं देते: लाभ और हानि साझा होते हैं। चालू खाते सहभागी बैंकों के लिए बने अलग गारंटी कोष के अंतर्गत आते हैं, जो पारंपरिक बैंकों के कोष से भिन्न है।
विशेष बाहरी स्रोत
बैंक अल-मग़रिब की वेबसाइट सहभागी बैंकों पर परिपत्र, उत्पादों पर शरिया समिति की राय और बैंकिंग पर्यवेक्षण की वार्षिक रिपोर्टें प्रकाशित करती है।